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El director ejecutivo de HSBC, Georges Elhedery, planea apuntar a la costosa capa de banqueros senior del prestamista en una reestructuración de reducción de costos que apuntará a ahorrar hasta 300 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.
Elhedery está elaborando planes para fusionar la unidad de banca comercial de HSBC con su unidad de banca y mercados globales, en su primer gran paso para reducir costos desde que asumió el cargo el mes pasado.
El personal no ha recibido detalles de los planes, pero los preparativos están en una etapa avanzada y se espera un anuncio para fines de octubre. Los ahorros objetivo podrían cambiar a medida que los estrategas del banco analicen los números.
“[The merger] reducirá los niveles de alta dirección”, dijo una de las personas familiarizadas con el borrador de los planes. “Va a afectar a los altos cargos y a algunos de los roles más importantes. . . Esa es la capa más cara y ahí es donde están los costos”.
HSBC se ha beneficiado enormemente de las tasas de interés más altas en los últimos años, pero ahora enfrenta la posibilidad de menores ganancias a medida que las tasas caen. La reestructuración tendrá como objetivo eliminar la duplicación en los puestos más altos del banco de 214.000 empleados.
Una opción que se está considerando es poner a Surendra Rosha, codirector ejecutivo del negocio Asia-Pacífico del banco, a cargo de la banca comercial y global, y a Patrick George, jefe global de mercados y servicios de valores, a cargo del negocio de mercados, dos personas con conocimiento del asunto dijo. Rosha se unió al banco como becario en 1991 y anteriormente fue director ejecutivo de su negocio en India.
El jefe de banca comercial, Barry O’Byrne, pasó a dirigir la unidad de banca personal y patrimonial de HSBC y no se ha designado un reemplazo permanente. Greg Guyett ha liderado la banca y los mercados globales desde octubre de 2022.
Aunque la medida marca una reestructuración potencialmente disruptiva, los ahorros esperados de 300 millones de dólares equivaldrían a sólo el 1 por ciento del total de 32 mil millones de dólares en costos que el banco informó el año pasado.
“Muchas de las funciones administrativas ya están consolidadas” entre las dos unidades, dijo una segunda persona cercana al banco. “Lo que afectará es a las capas de gestión duplicadas. En un país, está el jefe del [commercial bank] y el banco de inversión, y en el futuro sólo necesitarán uno”.
HSBC también está buscando un nuevo director financiero para reemplazar a Elhedery, quien reemplazó a Noel Quinn como director ejecutivo en septiembre. Pam Kaur, actual directora de riesgos y cumplimiento, fue la favorita, dijeron dos personas con conocimiento del proceso.
En última instancia, la fusión puede ser sólo una parte del plan de reducción de costos de Elhedery, ya que algunos en el liderazgo de HSBC se habían sentido frustrados con lo que vieron como el lento ritmo de los recortes a las funciones centrales en Londres antes de que Elhedery asumiera el rol principal.
Los costos en ambas unidades han aumentado. En la primera mitad de este año, aumentaron un 12 por ciento a 3.900 millones de dólares en la división de banca comercial, que incluye préstamos a pequeñas y medianas empresas, financiación del comercio y servicios de pagos.
En su unidad de banca y mercados globales, que incluye banca de inversión, servicios de mercados y otros servicios para corporaciones multinacionales, los costos aumentaron un 3 por ciento a 4.900 millones de dólares en el mismo período. HSBC tiene tres unidades generadoras de ingresos en total, y la tercera es la banca patrimonial y personal.
La banca de inversión representó sólo el 6 por ciento del total de los ingresos globales de la unidad de banca y mercados en el primer semestre de este año, o el 1,5 por ciento de los ingresos globales totales de HSBC de 37.300 millones de dólares durante el período, según el informe semestral del banco.
HSBC ha intentado anteriormente ahorrar combinando parcialmente las dos unidades. A principios de 2020, como parte de una reforma que incluía la reducción de sus operaciones en Estados Unidos y Europa, dijo que fusionaría las secciones administrativas y intermedias de sus unidades de banca de inversión y banca comercial. Pero los planes se detuvieron cuando la magnitud de la pandemia de Covid-19 quedó clara.
La reestructuración divisional está pesando sobre la moral dentro de las unidades mientras los ejecutivos esperan su destino, dijeron tres personas con conocimiento del banco y sus operaciones.
El banco comercial de HSBC es visto internamente como vital para sus operaciones, mientras que en el negocio de banca de inversión más pequeño tiene dificultades para competir con rivales como JPMorgan y Goldman Sachs. Sin embargo, el banco de inversión tiene una presencia relativamente fuerte en mercados importantes de Oriente Medio.
HSBC declinó hacer comentarios.
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