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AngloGold Ashanti ha llegado a un acuerdo de 1.900 millones de libras para adquirir la minera de oro rival Centamin en un paso hacia la consolidación en la minería de metales preciosos que también supone un golpe para el mercado de valores de Londres.
Si la transacción sigue adelante, Centamin será el último grupo minero en abandonar Londres. El mercado ha tenido problemas desde que Randgold se fue tras su fusión con Barrick Gold y el éxodo de las mineras de oro rusas tras la invasión de Ucrania por parte de Moscú.
El acuerdo en efectivo y acciones agregará una de las minas de oro más grandes de Egipto, la mina Sukari, a la cartera de AngloGold, la sexta minera de oro más grande del mundo.
Con los precios del oro cerca de máximos históricos, la industria minera del oro se ha ido consolidando. El líder del mercado, Newmont, compró la australiana Newcrest por 19.000 millones de dólares el año pasado, y el mes pasado Gold Fields pagó 1.600 millones de dólares por la canadiense Osisko Mining.
Las acciones de AngloGold en Johannesburgo cayeron casi un 10 por ciento tras la noticia del acuerdo, mientras que las acciones de Centamin subieron un 24 por ciento en Londres.
AngloGold trasladó su cotización principal de Johannesburgo a Nueva York el año pasado para acceder a fondos más profundos de capital, con la esperanza de aumentar su valoración.
Si el acuerdo sigue adelante, Centamin se unirá al creciente número de empresas mineras que han finalizado sus cotizaciones en Londres después de ser adquiridas.
“Es otra línea divisoria que la gente debe considerar de manera más amplia en comparación con las valoraciones de otros mercados”, dijo Peter Mallin-Jones, analista de minería en Peel Hunt. “Una buena cantidad de empresas mineras de oro de Londres parecen cotizar a múltiplos más bajos que productores de tamaño similar en otros lugares”.
El acuerdo dejaría a Endeavour Mining como la mayor empresa minera de metales preciosos en la Bolsa de Londres. La empresa se vio envuelta en un escándalo este año tras despedir a su director ejecutivo, Sébastien de Montessus, por mala conducta grave.
Cada accionista de Centamin recibirá 0,06983 nuevas acciones de AngloGold y 12,5 centavos en efectivo, lo que les otorgará un total del 16,4 por ciento de la entidad fusionada. Los accionistas de Centamin votarán sobre el acuerdo a fines de octubre.
«La transacción de hoy es sumamente atractiva y refuerza la sólida base que hemos construido», afirmó el presidente de AngloGold, Jochen Tilk. «Se suma a nuestra cartera como principal productor de oro en Egipto y ofrece un enorme potencial geológico que estamos muy bien posicionados para desarrollar».
Si el acuerdo sigue adelante, AngloGold ampliada producirá alrededor de 3 millones de onzas de oro al año, lo que la convertirá en la cuarta compañía aurífera más grande del mundo.
AngloGold, con sede en Johannesburgo, tiene minas de oro en países como Brasil, Guinea, Ghana, Tanzania y Australia.