Lecciones del comportamiento inversor de Warren Buffett durante la Gran Recesión

• Las recesiones son una parte normal del ciclo económico
• Aprenda de Buffett: mantenga la calma en tiempos difíciles
• Invertir proactivamente en las fases de corrección

Recesión económica: ¿cuándo se llama recesión?

Según el Gabler Economic Lexicon, una recesión es una fase del ciclo económico en la que hay una notable desaceleración de la actividad económica, visible en al menos algunas áreas de una economía, si no en todas. A diferencia de una depresión como la que provocó el “jueves negro” en los EE. UU. en 1929 y que condujo a la Gran Depresión, la desaceleración en una recesión es más limitada.

Si la economía de un país está creciendo, estancándose o disminuyendo se puede evaluar con bastante facilidad utilizando diversos datos económicos, pero en particular el producto interno bruto (PIB).

Pero, ¿cómo saber si ya hay una recesión en pleno apogeo? “Si tenemos dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo, por definición estamos hablando de una recesión técnica”, explica el Dr. Fritzi Köhler-Geib, economista jefe de KfW. En consecuencia, una caída en dos trimestres consecutivos significa algo más que una simple fase temporal de debilidad. Sin embargo, Associated Press señala que se trata de una regla general y no de una definición oficial, pero que suele ser precisa. Según el economista Michael Strain del American Enterprise Institute, en cada uno de los últimos 10 casos de caídas, la economía estadounidense ha caído en recesión en dos trimestres consecutivos.

Qué se puede aprender de la postura de Warren Buffett durante la Gran Recesión

Los inversores a menudo se alarman ante las señales de recesión. Sin embargo, como explica Darius McDermott de Chelsea Financial Services en una entrevista con la revista Forbes, las recesiones son una parte normal del ciclo económico. E incluso durante una recesión económica, existen algunas oportunidades de inversión para los inversores. Por ejemplo, el oro, los bonos y el mercado inmobiliario suelen ofrecer oportunidades atractivas para los inversores.

Mientras tanto, Warren Buffett y su holding de inversiones Berkshire Hathaway son conocidos por mantener la calma incluso en medio del caos, como informa The Moneyist. El autor, consultor y empleado de MarketWatch, Morey Stettner, explica que pudo aprender mucho de las acciones de Buffett durante la crisis de octubre de 2008. “Como muchos inversores, estuve en alerta máxima cuando las noticias empeoraron. Luego leí que Buffett intervino y propuso soluciones. En última instancia, sus acciones fueron cruciales para restaurar la confianza y volver a encaminar el barco”, dijo Stettner.

Durante la Gran Recesión, el autor gestionó en gran medida su vida financiera simplemente dejando pasar la fase difícil. Al igual que en 2008, en tiempos difíciles suele preguntar a las personas en las que confía y que mantienen la cabeza despejada cómo les está yendo, en lugar de pedir consejo sobre lo que debería hacer.

No importa si se trata del Oráculo de Omaha o de un adivino en el muelle de Santa Mónica. Debería consultar a alguien que pueda calmarle los nervios, pero sin apresurarse a seguir un consejo. “Warren Buffett mantuvo la calma y la lucidez en medio del caos”, dijo Stettner. “También fue oportunista: vio una manera de salvar el sistema financiero y obtener ganancias en el proceso. Inyectó 5 mil millones de dólares a Goldman Sachs para aumentar su liquidez, lo que resultó en ganancias a largo plazo de más de 3 mil millones de dólares. Para mí, la lección es dar un paso atrás en una crisis y mirar el panorama general. No permita que el pánico y el pesimismo a cada hora nublen su pensamiento estratégico y orientado a las soluciones”.

No olvides que también hay ganadores.

Shannon L. Saccocia, directora de inversiones de Neuberger Berman Private Wealth en Nueva York, explica también que normalmente también hay perspectivas positivas. “Un error común en tiempos de incertidumbre económica es suponer que no hay ganadores”, afirma, según The Moneyist. “Normalmente hay más matices. En 2008 la opinión era que nada se recuperaría, pero había oportunidades fuera del sector de consumo, como en el sector tecnológico, para lograr algo de crecimiento”, explica, y también aconseja: “Si se invierte durante un período de corrección. Debería preguntarse: ‘¿Qué pasará en los próximos seis a doce meses?’

Sin embargo, Jared Snider, asesor patrimonial senior de Exencial Wealth Advisors, advierte que los inversores codiciosos a menudo se queman los dedos. Aconseja aprender de la experiencia de 2008 y tener cuidado con los precios elevados. Los precios elevados pueden provocar insatisfacción con los resultados de la inversión, especialmente en áreas caras como el mercado de la IA. El experto subraya: “Cuando los mercados caen, siempre habrá voces que digan: ‘Esta vez es diferente’. Nunca es diferente: 2008 fue diferente a todo lo que la mayoría de la gente había experimentado, pero para 2013, los inversores que no vendieron durante la crisis pudieron volver a encarrilar sus carteras. Tener un plan de liquidez proactivo. Esto puede significar tener un colchón de efectivo en el cartera o mantener algo de efectivo en el banco, pero también puede significar tener acceso a líneas de crédito baratas o mantener activos menos volátiles en una cartera de inversiones que puedan venderse “para crear efectivo cuando se necesite efectivo durante ventas prolongadas del mercado”.

Equipo editorial finanzen.net

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