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Edgar Bronfman Jr ha recaudado hasta 5.500 millones de dólares para endulzar una oferta de último momento por Paramount e invadir el acuerdo de la compañía de Hollywood con Skydance Media, según personas con conocimiento del asunto.
El multimillonario inversor en medios hizo una oferta inicial de 4.300 millones de dólares el lunes por la noche antes de que expirara el miércoles el período de 45 días de «ir de compras» de Paramount, según cuatro personas con conocimiento de la medida y una copia de la carta de oferta vista por el Financial Times.
Pero el ex director ejecutivo de Warner Music tiene la intención de mejorar esos términos en los próximos días después de conseguir más compromisos de un amplio grupo de inversores, dijeron dos de esas personas.
Según personas cercanas al asunto, Bronfman ha conseguido compromisos de inversores, incluido Fortress, que está controlada por el brazo inversor Mubadala de Abu Dhabi.
Otros patrocinadores incluyen al grupo de capital privado BC Partners Credit, al productor de cine Steven Paul, al empresario de criptomonedas Brock Pierce y a Nurali Aliyev, el empresario tecnológico y nieto del ex gobernante autocrático de Kazajstán, dijeron estas personas.
Bronfman, Skydance, Fortress y BC Partners Credit declinaron hacer comentarios. Paramount, Paul, Pierce y Aliyev no pudieron ser contactados de inmediato para que hicieran comentarios.
El grupo de Bronfman todavía está buscando más financiación, dijo una persona familiarizada con el asunto.
Es probable que la decisión de aceptar inversiones extranjeras atraiga la atención del Comité de Inversión Extranjera de Estados Unidos, el organismo de varias agencias conocido como Cfius que examina los acuerdos en busca de riesgos para la seguridad nacional. Paramount es propietaria de CBS News, que tiene algunas posibles restricciones relacionadas con la propiedad extranjera.
En una carta a un comité especial de directores de Paramount el lunes, el grupo de inversores de Bronfman dijo que su oferta “representa un resultado mucho más favorable para los accionistas de Paramount y crea una empresa pública mucho más viable que el acuerdo con Skydance”.
“Nuestra propuesta elimina los riesgos, incertidumbres y costos de combinar Paramount con Skydance”, agrega la carta. Sin embargo, no explica cómo el grupo de Bronfman planea abordar las posibles preocupaciones del Cfius.
Tampoco estaba claro hasta qué punto el comité especial, presidido por el director Charles Phillips, sería receptivo a la nueva oferta. Varias personas, incluidos miembros actuales y anteriores de la junta directiva, dijeron que Phillips había intentado en el pasado torpedear el acuerdo de Skydance.
La decisión de Bronfman es el último giro en una larga batalla por el estudio Paramount Pictures, de 98 años de antigüedad. El último gran estudio que queda en el distrito de Hollywood de Los Ángeles produjo clásicos del cine como El Padrino y Titánico.
Skydance, el estudio cinematográfico fundado por el multimillonario David Ellison, había llegado a un acuerdo con Paramount en julio, pero le había dado al grupo de Hollywood hasta el 21 de agosto para considerar una oferta más alta.
El acuerdo con Skydance ofrecía más de 8.000 millones de dólares para adquirir Paramount. La empresa dijo que primero pagaría 2.400 millones de dólares para comprar la participación de National Amusements, de Shari Redstone, que controla el 80 por ciento de los votos en Paramount a pesar de poseer sólo alrededor del 10 por ciento de la compañía a través de un tipo especial de acciones con derecho a voto.
![Gráfico de líneas del precio de las acciones, en dólares, que muestra Paramount Global](https://teknomers.com/es/wp-content/uploads/2024/08/Edgar-Bronfman-Jr-recauda-5500-millones-de-dolares-para-endulzar.png)
Después de esto, Skydance se fusionaría con Paramount en un acuerdo de 4.500 millones de dólares en el que ofrecería 15 dólares por acción para comprar hasta la mitad de las acciones sin derecho a voto e inyectaría 1.500 millones de dólares al balance de Paramount.
La oferta inicial de Bronfman valora a NAI, el holding familiar de Redstone que ha controlado Paramount desde 1994, en 2.400 millones de dólares, incluida la deuda, dijeron las personas.. NAI también se negó a hacer comentarios.
Bronfman, el heredero de 69 años de la familia de los espíritus Seagram que alguna vez controló Universal Studios y PolyGram, también ofreció igualar la inyección de 1.500 millones de dólares planeada por Skydance en Paramount y pagar a la compañía de Ellison 400 millones de dólares para rescindir su acuerdo existente, agregaron. Pero su oferta inicial carecía de cualquier oferta clara para los accionistas sin derecho a voto de Paramount.
Pero Bronfman está planeando una oferta mejorada que probablemente ofrecerá mejores términos para los accionistas sin derecho a voto de Paramount, según personas con conocimiento directo de las conversaciones.
Bronfman está recibiendo asesoramiento de Perella Weinberg Partners, UBS y Rockefeller Capital Management sobre los términos financieros del acuerdo, según la carta de oferta, mientras que Skadden proporciona asesoramiento legal.
Es probable que Skydance, que cuenta con el respaldo del grupo de capital privado estadounidense RedBird Capital y del padre de David Ellison, el cofundador de Oracle Larry Ellison, argumente que la oferta de Bronfman no deja nada para los accionistas de Paramount, aunque le da el control total.
Se espera que Bronfman responda que su oferta diluirá a los accionistas existentes de Paramount menos que la propuesta de Skydance.
El Wall Street Journal fue el primero en informar sobre la oferta de 4.300 millones de dólares de Bronfman el martes.