Berkshire Hathaway, con sus numerosas divisiones operativas, representa un microcosmos de la economía estadounidense. Warren Buffett y su conglomerado vendieron recientemente una parte importante de sus acciones, aumentando así sus tenencias de efectivo. Ahora bien, ¿es éste un motivo para preocuparse por la economía?
• Berkshire Hathaway de Warren Buffett vende una participación significativa en acciones de Apple y BofA
• Buffett aumenta significativamente sus tenencias de efectivo
• ¿Cree el Oráculo de Omaha que el mercado actual está sobrecalentado?
Warren Buffett vende muchas acciones de Apple y BofA
La sociedad de inversión de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, abrió los libros del último trimestre el sábado pasado. En el segundo trimestre de 2024, las ventas de Buffett Holding aumentaron un 1,24 por ciento hasta 93.650 millones de dólares. En el mismo período del año pasado, las ventas fueron de 92,50 mil millones de dólares. Mientras tanto, las ganancias por acción A cayeron de 24.775 dólares a 21.122 dólares en el mismo período. Esta es una disminución de un enorme 15 por ciento.
El holding de Buffett también poseía 224.239 millones de dólares en efectivo en el segundo trimestre de 2024, un récord que supera significativamente los 121.845 millones de dólares que poseía el conglomerado a finales de 2023.
Una parte importante del fuerte aumento de las reservas de efectivo probablemente se deba a la venta de acciones de Apple. El informe trimestral reveló que Berkshire Hathaway de Buffett vendió inesperadamente casi la mitad de su enorme participación en Apple. El Oráculo de Omaha vendió alrededor del 13 por ciento de su participación en Apple en el primer trimestre. En mayo, el inversor explicó en la reunión anual que esto se debía a motivos fiscales. Sin embargo, la liquidación del segundo trimestre sugiere ahora que esto también podría deberse a otras razones. Las expectativas del inversor estrella de que los precios sigan subiendo recientemente podrían ser limitadas. Pero Buffett no sólo utilizó el lápiz rojo en Apple. También se desprendió de acciones del Bank of America por valor de miles de millones.
Las recompras de acciones son limitadas
Como también informa BARRON’S, Berkshire Hathaway está recomprando muy pocas acciones. En el segundo trimestre fueron sólo 345 millones de dólares. En comparación con el primer trimestre de 2024, esto representa una disminución de 2.600 millones de dólares. Esto plantea ahora la cuestión de si el Oráculo de Omaha opina que las acciones de Berkshire, que han superado al S&P 500, ya están totalmente valoradas este año. El propio inversor controla el ritmo de las recompras de acciones. Sin embargo, Jim Shanahan, analista de Edward Jones, dice que no se preocuparía. “Warren Buffett es un inversor experimentado con una sólida trayectoria en el mercado de valores a largo plazo y reporta algunas ventas masivas que continuaron en el tercer trimestre”, dijo Shanahan.
¿Buffett está preocupado?
Sin embargo, el analista admite que las recientes acciones de Buffett lo tienen preocupado por sus perspectivas para los mercados y la economía. “Es increíble cuánto ha crecido el efectivo”.
Con sus numerosas divisiones operativas, Berkshire Hathaway representa un microcosmos de la economía estadounidense. Las tendencias en Berkshire brindan a Warren Buffett información valiosa sobre la situación económica. Lo que es particularmente digno de mención es que Buffett tomó medidas en un momento en que los indicadores económicos clave apuntaban a una posible desaceleración de la economía estadounidense. En el segundo trimestre, Berkshire vendió acciones por valor de 77 mil millones de dólares, reduciendo el tamaño de su cartera de acciones a 285 mil millones de dólares. Durante este período, Berkshire sólo realizó compras de acciones por valor de 1.600 millones de dólares.
Shanahan también dijo que “no se sorprendería” si Berkshire también vendiera su participación restante en Apple antes de fin de año.
Sin embargo, el analista de Wedbush, Dan Ives, está menos preocupado. Señaló que Berkshire todavía ocupa la primera posición en Apple por un amplio margen. “Advertimos firmemente que Buffett es un firme partidario de Apple y no vemos esto como un presagio de malas noticias”, dijo el analista en una nota el sábado.
Sin embargo, la cuestión central sigue siendo cómo utilizará Buffett todo el capital. Sería posible un dividendo regular o especial, pero Buffett generalmente ha rechazado los dividendos en el pasado. Mientras Buffett continúa buscando una adquisición significativa, está resultando un desafío. Según BARRON’S, podría estar dispuesto a conservar el dinero por ahora para aprovechar los rendimientos de los bonos del Tesoro, esperar a que pasen las turbulencias del mercado y la incertidumbre económica, y esperar oportunidades futuras.
¿Está Buffett señalando una corrección?
Lo que está claro, sin embargo, es que ha habido caos en los mercados bursátiles de todo el mundo desde la liquidación de Buffett. Índices importantes como el Dow Jones, el NASDAQ Composite, el Nikkei y, en este país, el DAX cayeron significativamente. Las acciones tecnológicas se vieron especialmente afectadas. Por supuesto, esto no se debió sólo a las ventas de Buffett, las influencias económicas también provocaron fuertes caídas de precios en el mercado de valores, pero las recientes ventas del inversor estrella también pueden haber influido, como explica BÖRSE ONLINE.
En general, parece poco probable que Buffett haya perdido repentinamente la confianza en sus dos mayores participaciones. Recalca repetidamente que cree firmemente en estas dos acciones y que no tiene intención de desprenderse de ellas en el corto plazo. Sin embargo, el dicho de Buffett es: “Sea codicioso cuando los demás tengan miedo y tenga miedo cuando los demás sean codiciosos”. Es muy posible que Buffett crea que el mercado de valores actual está sobrecalentado y por eso haya vendido algunas de sus acciones y las haya convertido en efectivo. El famoso indicador Buffett, cuyo valor actualmente indica claramente “vender”, también respalda esta suposición.
Equipo editorial finanzen.net
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