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Las instituciones financieras estatales chinas están recuperando bonificaciones y recortando salarios a medida que Beijing amplía su escrutinio de la industria financiera de 66 billones de dólares para incluir fondos mutuos y banqueros con sede en Hong Kong.
A algunos de los principales gestores de fondos de inversión estatales del continente se les ha pedido que devuelvan la parte de su salario anual que supere el límite de 2,9 millones de yuanes (400.000 dólares), según dos gestores de fondos que recibieron directrices a raíz de una auditoría in situ realizada en junio. El pago de las bonificaciones de este año se ha retrasado, dijo uno de ellos.
A los ejecutivos de Hong Kong que trabajan en unidades afiliadas al grupo estatal Citic Group que tienen contratos en China continental se les ha pedido que devuelvan las bonificaciones, según han dicho dos personas informadas de la situación. A los ejecutivos de la unidad de inversiones del conglomerado estatal de Hong Kong Everbright Group también se les ha pedido que devuelvan las bonificaciones recibidas en los últimos años, según han dicho dos personas familiarizadas con la decisión.
Esta presión se produce tras la aplicación de controles más estrictos sobre los conglomerados financieros estatales en China continental, según dijeron al Financial Times banqueros informados sobre las medidas, y ese escrutinio se está extendiendo ahora a los fondos y a los banqueros que trabajan para instituciones estatales en Hong Kong, en particular los que tienen contratos en China continental. El Ministerio de Finanzas chino generalmente aprueba los paquetes salariales generales para los prestamistas estatales.
El presidente de China, Xi Jinping, ha enfatizado repetidamente la importancia de las “nuevas fuerzas productivas de calidad”, como la tecnología y la manufactura, por sobre las finanzas, como parte de una campaña nacional para el “desarrollo de alta calidad”.
También ha defendido la “prosperidad común”, una filosofía que ha coincidido con una ofensiva contra los banqueros y sus excesos. “Claramente, todavía vemos que el tema de la ‘prosperidad común’ sigue vigente, así como la opinión de Xi de que gran parte de las finanzas son parásitos de las actividades económicas ‘reales’”, dijo Victor Shih, director del Centro de la China del Siglo XXI en la Universidad de California en San Diego.
Las últimas medidas “muestran que Hong Kong, debido a sus estrechas conexiones económicas, no será inmune a la reforma financiera y regulatoria de China continental”, dijo Gary Ng, economista sénior de Natixis. “Aun así, el impacto dependerá de si la tendencia se amplificará aún más en los salarios y la plantilla”.
Para los ejecutivos financieros de China continental enviados a trabajar a Hong Kong, “esto ya no es una sorpresa”, dijo un ejecutivo de Citic, que no quiso revelar su nombre. “No pueden escapar de esto si sus contratos y su paquete salarial aún están bajo la gestión de la sede en Pekín”.
El sector de los fondos de inversión “se ha convertido en otro chivo expiatorio”, añadió un gestor de una de las principales empresas de fondos de inversión con sede en Pekín. “Los banqueros que han participado en las IPO han sido los más afectados, ahora les toca el turno a los gestores de fondos”.
“Se espera que todas las unidades de valores y fondos mutuos de los conglomerados financieros estatales sientan el impacto”, dijo un banquero de una firma de valores estatal de Pekín. “Al principio, los principales objetivos eran los ejecutivos y el personal con salarios altos, pero ahora el alcance de las inspecciones se ha ampliado. Ahora se están revisando nuestros gastos de viaje de los últimos cinco años para ver si han excedido ciertos estándares”.
En Pekín, muchos prestamistas estatales están considerando nuevos recortes salariales, y algunos ejecutivos del Banco de Construcción de China se enfrentan a otro recorte salarial del 10 por ciento este año, según banqueros informados sobre el debate. Los recortes salariales dependen del rendimiento individual.
En un documento publicado después del tercer pleno del Partido Comunista Chino, los dirigentes de China se comprometieron a continuar con las reformas del sistema financiero y protegerse contra los riesgos financieros sistémicos.
En abril, el principal organismo anticorrupción de China lanzó una nueva ronda de inspecciones dirigidas a 34 importantes reguladores económicos y financieros, así como a los cuatro grandes bancos estatales y a varias aseguradoras estatales líderes. En junio, la Oficina Nacional de Auditoría comenzó a realizar auditorías in situ poco habituales de las 10 principales casas de fondos mutuos, según dijeron dos personas de las casas de fondos.
El personal del banco estatal Industrial and Commercial Bank of China, con sede en Hong Kong, se quejó de la cancelación por parte del banco de las bonificaciones extraordinarias para conmemorar el aniversario de la entrega del territorio a China. “Ya estamos mal pagados… Ahora estamos esperando una congelación salarial como próximo paso”, según un miembro del personal de ICBC Asia.
Everbright Group, su filial de inversión en Hong Kong Everbright Holdings, Citic Group, la Oficina Nacional de Auditoría, CCB e ICBC no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.