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La fintech sueca de pagos Klarna está contratando asesores financieros para una esperada oferta pública inicial en EE. UU. que estará entre las cotizaciones más esperadas de los últimos años, según personas familiarizadas con el asunto.
Morgan Stanley, JPMorgan y Goldman Sachs estaban en posiciones de liderazgo para asegurar los roles más importantes trabajando en la posible cotización del pionero del modelo «compre ahora, pague después», dijeron las personas.
La oferta pública inicial podría producirse en la primera mitad del año próximo, dijeron las fuentes, advirtiendo que no se han tomado decisiones finales. Otros bancos podrían sumarse al grupo de suscripción, añadieron.
La última vez que Klarna fue valorada fue en 6.700 millones de dólares en 2022 en una ronda de financiación que tuvo un gran descuento en medio del aumento de las tasas de interés y la caída de los precios de las acciones tecnológicas. Anteriormente, había sido valorada en 46.000 millones de dólares en una operación de 2021 que la convirtió en el grupo de empresas emergentes más valioso de Europa.
La drástica reducción de la valoración convirtió a Klarna en el símbolo de la recesión del otrora pujante sector de las tecnologías financieras y de la mayor atención de los inversores a la rentabilidad por encima del crecimiento. La empresa, que se ha embarcado en un costoso plan de expansión, registró su quinta pérdida anual consecutiva el año pasado.
La decisión de la empresa de buscar una cotización se produce en un momento en que los ejecutivos de Klarna y sus asesores estaban seguros de que el mercado de las OPI se recuperaría en 2025 después de años de turbulencia, dijeron dos personas informadas sobre el asunto. Un representante de la empresa se negó a hacer comentarios.
Sebastian Siemiatkowski, cofundador y director ejecutivo de Klarna, dijo al Financial Times el año pasado que la empresa de tecnología financiera tenía todos los requisitos para salir a bolsa, incluido tener un modelo de negocio sostenible y espacio para crecer, pero estaba esperando mejores condiciones del mercado.
“Desde una perspectiva de oferta pública inicial, se han cumplido los requisitos”, dijo. “Por lo tanto, ahora se trata más de condiciones de mercado. Es más una cuestión de que nos preparemos y nos preparemos”.[ing] la organización. No tenemos ninguna fecha oficial, no hemos anunciado nada”.
Aún no está claro qué valoración podría buscar la empresa en una IPO.
Entre los patrocinadores de Klarna se incluyen su mayor inversor, Sequoia Capital, junto con otros como SoftBank de Japón, Bestseller Group y el fondo soberano de riqueza de Abu Dhabi, Mubadala.
Fundada en 2005, Klarna permite a los clientes retrasar los pagos o dividirlos en cuotas a través de préstamos a corto plazo sin intereses.
Las pérdidas crediticias aumentaron en el primer trimestre de este año a medida que el país persigue agresivos planes de expansión en Estados Unidos y los consumidores siguen luchando contra la inflación.
Klarna obtuvo ganancias regulares hasta 2019, cuando decidió que aceptaría algunas pérdidas crediticias para continuar con sus planes de crecimiento en Estados Unidos.
A principios de este año, Klarna estuvo en el centro de un conflicto en la sala de juntas en el que estaba involucrado el principal inversor Sequoia Capital. En el centro de la disputa estaba la tensión sobre la influencia de ciertos accionistas sobre la gobernanza corporativa de Klarna.
Los representantes de Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan declinaron hacer comentarios.