Especialmente para los inversores jóvenes que quieren invertir por primera vez en el mercado de valores se plantea la cuestión de cuál es la estrategia inicial ideal. Comprar acciones individuales en concreto no es el enfoque correcto, explica un experto.
• A los recién llegados al mercado de valores les gusta apostar por nombres de acciones conocidos
• Un experto de Morningstar desaconseja la selección de acciones
• Diversificación menos riesgosa
El desempeño de gigantes exitosos del mercado de valores como Apple, Tesla, NVIDIA & Co. también despierta el deseo entre los recién llegados al mercado de valores. Pero, ¿qué tan exitosa es la selección de valores específica para quienes inician el mercado de valores? Un experto tiene una opinión clara sobre este asunto.
Sin selección de acciones para principiantes
Christine Benz, directora de finanzas personales y planificación de la jubilación de Morningstar, no cree que sea prometedor para los recién llegados al mercado de valores seleccionar específicamente acciones supuestamente prometedoras y conocidas que han tenido buenos resultados en el pasado y de las que esperan un mayor potencial alcista. .
La experta le dice a “Make It” de CNBC que cree que elegir acciones individuales es una inversión “terrible” “para las personas que recién están comenzando”. Benz destaca especialmente el alto riesgo que esto conlleva, ya que siempre existe la posibilidad de un colapso de los precios de las acciones individuales, lo que reduce significativamente el rendimiento de la cartera. Básicamente, el mercado de valores en general ha mostrado históricamente una tendencia alcista, pero cualquiera que limite sus inversiones a unos pocos nombres conocidos corre el riesgo de que una o más de estas decisiones fracasen, un escenario muy probable para aquellos nuevos en el mercado de valores. , dice Benz.
Falta de experiencia en valoración de acciones.
En su opinión, la razón de esto es, sobre todo, el hecho de que la selección de valores requiere una evaluación mucho más profunda que la simple selección basada en la popularidad de una empresa. “La gente toma decisiones sobre en qué acciones invertir basándose en las empresas que conocen”, dijo. “A menudo no saben cómo hacer la debida diligencia o investigar a las empresas, por lo que a menudo eligen acciones sin tener la información que necesitan para tomar buenas decisiones”.
Diversificación a la vista
En cambio, los recién llegados al mercado de valores deberían concentrarse en crear una cartera diversificada, con fondos de inversión y ETF de bajo coste, aconseja Benz. “Si hay un solo tipo de inversión para el que hay muchos datos y que produce un buen resultado, es el uso de fondos indexados que abarquen todo el mercado”. Por lo tanto, si es nuevo en el mercado, es mejor distribuir sus apuestas en una gran parte del mercado, reduciendo así la probabilidad de que los rendimientos se reduzcan por la caída de una sola inversión.
En su opinión, no tiene nada de malo incluir en la cartera acciones individuales y conocidas, también teniendo en cuenta que de esta manera se puede entusiasmar a los jóvenes con el mercado de valores, ya que poseer una sola acción es “sin lugar a dudas” más emocionante” que poseer un ETF. Sin embargo, conviene hacer una distribución clara de las acciones en la cartera general. Benz considera que intentar alrededor del diez por ciento en empresas individuales “al borde del margen” es una “forma sensata de pensar”. Sin embargo, el 90 por ciento de la cartera debería estar ampliamente diversificada.
Charly Munger tenía una opinión diferente
Muchos expertos consideran importante la diversificación como ideal de una cartera bien equilibrada, pero el socio comercial del inversor estrella Warren Buffett, Charly Munger, fallecido a finales de 2023, tenía poco que ganar con esta forma de pensar.
“¡Un idiota podría diversificar una cartera! O una computadora, en realidad”. Sin embargo, una amplia diversificación de la cartera no es adecuada para inversores que quieran lograr el máximo rendimiento. “Es plantearse una tarea imposible. ¿Qué divertido es resolver una tarea imposible una y otra vez? Me parece una tortura. ¿Quién querría hacer eso?”, dijo Munger en la reunión anual de 2019 de su Daily Journal Corporation.
En la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway de 2023, Munger reiteró su aversión a la diversificación: “Una de las cosas sin sentido que se enseñan en la educación universitaria moderna es que una amplia diversificación es absolutamente necesaria cuando se invierte en acciones ordinarias… Eso “es una idea loca”. En su opinión, los inversores deberían centrarse más bien en unos pocos valores identificados como “las mejores ideas”, mientras que una amplia diversificación de la cartera empeora más.
Aun así, Munger reconoció que la diversificación “tiene sentido hasta cierto punto”, por ejemplo “si no sabes lo que estás haciendo”. Probablemente este sea exactamente el caso de muchos recién llegados al mercado de valores.
Equipo editorial finanzen.net
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