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El grupo de capital privado Carlyle ha anunciado planes para construir una empresa de petróleo y gas centrada en el Mediterráneo después de acordar la compra de una cartera de proyectos en Italia, Egipto y Croacia a Energean, que cotiza en Londres, por hasta 945 millones de libras esterlinas.
La adquisición es la última incursión en el sector upstream de petróleo y gas por parte del fondo con sede en Estados Unidos, que ha seguido comprando y vendiendo activos productores incluso cuando la mayoría de sus competidores se han alejado de dichas inversiones.
La nueva empresa estará presidida por el ex director ejecutivo de BP, Tony Hayward, y se centrará en la producción de gas en yacimientos marinos en el Mar Mediterráneo para abastecer los mercados de Europa y el norte de África. Hayward también es presidente de SierraCol, productora de petróleo de Carlyle centrada en Colombia.
Si bien el plan inicial es aumentar la producción de los antiguos activos de Energean a 50.000 barriles de petróleo equivalente por día desde aproximadamente 34.000 boe/d el año pasado, Carlyle señaló que era probable que utilizara la nueva estructura para realizar nuevas adquisiciones.
“Creo que lo que nos entusiasma es tener ahora una plataforma en la región para aprovechar esta oportunidad”, dijo al Financial Times Parminder Singh, director general del grupo de adquisiciones. “Es un entorno rico en objetivos”.
El acuerdo sigue un manual familiar para Carlyle, que junto con otros inversores en 2017 adquirió una serie de activos de petróleo y gas, incluidos en el Mar del Norte e Indonesia, del grupo francés Engie por 3.900 millones de dólares antes de vender la compañía, conocida como Neptune, a la italiana Eni el pasado año. año en un acuerdo de 4.900 millones de dólares.
Mientras que otros grupos de capital privado han dejado de invertir en proyectos upstream, en algunos casos debido a preocupaciones climáticas, Carlyle sostiene que ha podido reducir la intensidad de carbono de las operaciones en las empresas que poseía, reduciendo así las emisiones generales y aumentando el valor del bienes al siguiente propietario.
“No es algo que debamos hacer como un ejercicio de marcar casillas para obtener legitimidad o permiso de los LP o de la sociedad”, dijo Bob Maguire, codirector de Carlyle International Energy Partners. “Lo veo como algo que realmente tiene un valor comercial real”.
Energean adquirió los activos en Egipto, Italia y Croacia de Edison E&P en 2020 por 284 millones de dólares. La venta se produce cuando nuevos pozos en los proyectos de Italia y Egipto están a punto de comenzar a producir.
Carlyle acordó pagar 820 millones de dólares garantizados por la cartera, incluidos 504 millones de dólares en efectivo inicial, y los pagos adicionales dependerán de las métricas de desempeño en toda la cartera.
El fundador y director ejecutivo de Energean, Mathios Rigas, dijo que este era “el momento adecuado” para vender, y agregó que el acuerdo ayudaría a financiar el desarrollo emblemático de la compañía en Israel, un nuevo descubrimiento en Marruecos y un proyecto de captura y almacenamiento de carbono (CAC) en Grecia.
“Recibimos la oferta, no la buscamos”, dijo Rigas en una entrevista. “Fue una oferta que encaja estratégicamente con nuestros objetivos actuales, que es liberar capital, liberar nuestro tiempo de gestión. . . ir y hacer crecer negocios como Israel, Marruecos, CCS y otros”.
Energean también utilizará los ingresos para pagar un bono de 450 millones de dólares y entregar 200 millones de dólares a los accionistas como dividendo especial, dijo.
Rigas descartó cualquier preocupación de que la transacción aumentaría la dependencia de la compañía de Israel, que, según dijo, ya representaba el 80 por ciento del negocio. “Estamos cristalizando valor para nuestros accionistas y manteniendo el mismo riesgo que tenemos hoy en Israel”.