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UBS está en conversaciones avanzadas para vender la unidad de valores de China de Credit Suisse a un fondo respaldado por el Estado de Beijing, en un golpe a Citadel Securities de Ken Griffin, que también había ofertado por la compañía mientras busca expandirse en China.
El banco suizo está en conversaciones con Beijing State-Owned Assets Management, su socio en la empresa conjunta de valores en el continente, según dos personas con conocimiento del asunto.
UBS mantendría una participación minoritaria en Credit Suisse Securities (China), que incluye servicios de banca de inversión y corretaje en China continental, dijo una de las personas.
En un segundo paso planeado del acuerdo, UBS buscaría comprar la participación del 33 por ciento del fondo de Beijing en UBS Securities, su negocio de valores en el continente, después de que las autoridades chinas introdujeran reformas que permitieran a los bancos internacionales tener control total de sus unidades en el continente.
El Financial Times informó en enero que Citadel Securities ofertó alrededor de 2.000 millones de RMB (276 millones de dólares) por el negocio de valores chinos de Credit Suisse, mientras el creador de mercado con sede en Miami buscaba expandirse en China incluso cuando aumentaban las tensiones geopolíticas. Una persona cercana a Citadel Securities dijo que todavía tenía interés en expandirse en el país, incluso si su oferta por la unidad UBS no prosperaba.
Ant Group, el grupo fintech chino fundado por Jack Ma, también había ofertado por la unidad de valores de UBS, una prueba de su capacidad de expansión después de una larga represión por parte de Beijing.
Bloomberg informó por primera vez sobre las conversaciones de la UBS con Beijing State-Owned Assets Management. UBS y Citadel Securities declinaron hacer comentarios. Ant Group y el fondo de Beijing no respondieron a las solicitudes de comentarios.
UBS tiene que vender la unidad Credit Suisse, que adquirió cuando compró su banco rival el año pasado, porque no puede tener dos licencias para unidades de valores de China continental.
Una transacción requeriría el acuerdo de Founder Securities, el socio chino de la empresa conjunta que posee una participación del 49 por ciento en la unidad de Credit Suisse. La UBS posee una participación del 51 por ciento.
Los reguladores han señalado anteriormente que estaban interesados en que la unidad se vendiera a un postor extranjero, informó el Financial Times en febrero, ya que la licencia se otorgó originalmente a un actor extranjero.
Información adicional de Chan Ho-him en Hong Kong