La inversión en crowdfunding inmobiliario, vista como una bendición para los inversores que buscan diversificación y rentabilidades atractivas, se enfrenta a un gran desafío en el contexto económico actual.
La crisis inmobiliaria se ha intensificado, con un mercado crediticio cada vez más restrictivo y un aumento sin precedentes en los precios de los materiales. Estos factores combinados plantean una pregunta crucial para los inversores: ¿representa ahora un riesgo participar en el crowdfunding inmobiliario?
Esta pregunta merece un análisis en profundidad de la dinámica actual del mercado, las estrategias de gestión de riesgos adoptadas por las plataformas de crowdfunding y cómo los inversores pueden navegar en este panorama en evolución para tomar decisiones informadas.
Concepto de financiación colectiva
El crowdfunding inmobiliario es una forma de financiación participativa dedicada específicamente a proyectos inmobiliarios. Permite a los particulares invertir, a menudo en pequeñas o medianas cantidades, en diversos proyectos inmobiliarios.
- Plataformas de Financiamiento: generalmente se hace a través de plataformas de crowdfunding en línea que conectan a inversores con líderes de proyectos inmobiliarios (promotores, agentes inmobiliarios).
- Pequeñas inversiones: Generalmente se requiere una inversión mínima de 1.000 euros. Sin embargo, algunas plataformas permiten a las personas invertir pequeñas cantidades, ampliando el acceso a la inversión inmobiliaria a un público más amplio que de otro modo no podría permitirse el lujo de participar directamente.
- Proyectos varios: Los proyectos pueden abarcar desde la construcción de viviendas nuevas hasta la renovación de edificios existentes, incluido el desarrollo de proyectos comerciales o residenciales.
Un sector en auge
En 2022, el crowdfunding inmobiliario experimentó una notable popularidad, con una recaudación récord de 1.600 millones de euros segúnasociación francesa de crowdfunding.
Atraídos por rendimientos medios de alrededor del 10%, duraciones cortas de capital bloqueado y riesgo limitado percibido, los inversores han adoptado masivamente esta forma de inversión.
Sin embargo, el panorama ha evolucionado considerablemente. La crisis del Covid-19, seguida de cerca por la inflación que afecta a los materiales de construcción y el bloqueo del mercado crediticio, plantean nuevos desafíos. Estos elementos impactan directamente en los profesionales inmobiliarios y por extensión, en los proyectos de crowdfunding. Surge entonces la pregunta: ¿deberíamos tener miedo de invertir en crowdfunding inmobiliario en un contexto así?
Precaución y selección rigurosa
Es fundamental elegir cuidadosamente promotores con bajo endeudamiento y capacidad de pago demostrada. Es igualmente fundamental examinar las garantías proporcionadas por los responsables del proyecto, como una hipoteca o la garantía personal de los directores. La solidez financiera del promotor constituye, por tanto, el criterio esencial en el proceso de selección. Además, es necesario examinar detenidamente el proyecto en sí, en particular la tasa de precomercialización de los proyectos de desarrollo inmobiliario, que no debería ser inferior al 50%.
Sin embargo, a pesar de estas medidas de precaución, existen factores externos difíciles de predecir. Tras la crisis del Covid-19, la inflación que afecta a los costes de los materiales y el bloqueo del mercado crediticio tienen inevitablemente un impacto en los profesionales inmobiliarios y en el éxito de sus proyectos. Estos elementos pueden complicar la comercialización de proyectos, dificultando así el cierre financiero de las operaciones.
Innovaciones y garantía de inversiones
Ante el aumento de los riesgos, algunas plataformas han comenzado a ofrecer garantías sobre los proyectos financiados. Este enfoque podría generalizarse más, proporcionando una capa adicional de seguridad a los inversores. Siempre ha habido garantías, pero cada vez son más fuertes.
Con una veintena de actores en el mercado del crowdfunding inmobiliario, es necesario invertir en proyectos variados y en diferentes plataformas. Esta estrategia tiene como objetivo minimizar el riesgo de incumplimiento por parte de un operador.
Lo que hay que recordar
Aunque el crowdfunding inmobiliario enfrenta desafíos sin precedentes, sigue siendo una opción viable para inversores inteligentes. La clave reside en una selección rigurosa de proyectos, una gestión prudente del riesgo y una diversificación estratégica de las inversiones.
Con prácticas en evolución y salvaguardias más sólidas, el crowdfunding inmobiliario puede seguir ofreciendo oportunidades atractivas, incluso en un clima económico incierto. Son especialmente los proyectos de 2021 y 2022, adquiridos a precios elevados, los que presentan mayores riesgos. Los proyectos actualmente en marcha podrían ser más fáciles de gestionar, especialmente si se adquirieran a precios más baratos.