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Airbus está trabajando en una oferta por valor de hasta 1.800 millones de euros por la preciada unidad de big data y ciberseguridad de Atos, mientras la empresa francesa de servicios de TI busca reestructurar y reducir su carga de deuda.
Según personas con conocimiento de la situación.
Las negociaciones de Atos para vender BDS marcan un cambio en la dirección estratégica bajo el recientemente nombrado presidente Jean Pierre Mustier, mientras trabaja para encontrar una solución a cómo la compañía maneja una deuda de 2.250 millones de euros que vence en 2025.
El valor de mercado de Atos ha caído más del 90 por ciento en los últimos tres años a 782 millones de euros, mientras que Standard & Poor’s rebajó la calificación crediticia de la compañía en noviembre citando mayores riesgos de liquidez.
Airbus no ha ocultado sus ambiciones de expandir sus actividades cibernéticas. Guillaume Faury, director ejecutivo de Airbus, dijo al Financial Times en noviembre que la empresa con sede en Toulouse quería “crecer en el ámbito cibernético”.
Las conversaciones entre Atos y Airbus sobre BDS no son exclusivas, por lo que otros postores aún podrían entrar en el marco, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
El grupo francés de electrónica de defensa Thales, que tiene al fabricante de aviones de combate Dassault Aviation como su mayor accionista, ha estado interesado en BDS en el pasado como parte de sus esfuerzos por expandir su negocio de seguridad cibernética.
Thales ha estado considerando sus opciones en las últimas semanas, dijo una persona informada sobre la situación.
Airbus declinó hacer comentarios. Atos y Thales no respondieron a una solicitud de comentarios.
Airbus había estado en conversaciones el año pasado para comprar una participación minoritaria en la división de Atos llamada Eviden, que contiene BDS y el negocio de computación en la nube de la compañía francesa. Sin embargo, se retiró después de que Chris Hohn, el administrador del fondo de cobertura y un gran accionista, se opusiera al plan.
En ese momento, personas cercanas a Airbus dijeron que se retiró porque decidió que comprar una participación de aproximadamente el 30 por ciento habría sido costoso y no le habría dado mucha voz sobre cómo se administraba Eviden.
El predecesor de Mustier como presidente de Atos, Bertrand Meunier, se había resistido a vender partes de Atos para pagar la deuda, priorizando en cambio un plan para dividir la empresa en dos.
Llegó a un acuerdo para vender Tech Foundations, el deficitario negocio de servicios de TI de Atos, al multimillonario checo Daniel Křetínský.
El resto de Atos, que utiliza el nombre de Eviden, seguiría cotizando, y Křetínský consolidaría un aumento de capital de 900 millones de euros que le daría una participación del 7,5 por ciento.
Sin embargo, muchos accionistas se opusieron a los términos del acuerdo con Křetínský, argumentando que pagaba demasiado poco por Tech Foundations. Algunos políticos también se opusieron a la idea de que un accionista extranjero fuera propietario de una parte de Eviden, que tiene tecnología que se utiliza para el arsenal de armas nucleares de Francia.
Bajo el liderazgo de Mustier, Atos está renegociando los términos del acuerdo con Křetínský, con el apoyo del nuevo accionista principal de la compañía, Onepoint, que ha adquirido una participación del 11 por ciento.
Personas cercanas a Křetínský han dicho que las conversaciones se centrarán en sacarlo de la parte del acuerdo con Eviden.
“Esta es una discusión que estamos felices de tener y todos los jugadores están más o menos alineados en este sentido”, dijo una persona cercana al empresario checo.
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