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Daniel Och acordó apoyar el plan de compra de Sculptor Capital Management de un rival, poniendo fin a años de encarnizada lucha contra el fondo de cobertura que fundó.
Sculptor dijo que Rithm Capital había acordado aumentar su precio de compra a 12,70 dólares por acción ordinaria de Sculptor, valorando la empresa en unos 719 millones de dólares. Rithm, que alguna vez fue filial de Fortress Investment Group, firmó por primera vez un acuerdo para comprar Sculptor en julio a 11,15 dólares por acción, antes de aumentar su oferta a 12,00 dólares el mes pasado.
Och, que ha estado fuera de la dirección de la empresa durante los últimos cuatro años, había estado presionando a Sculptor para que considerara una oferta rival de un consorcio que incluía a los gestores de fondos de cobertura Boaz Weinstein y Bill Ackman.
La última oferta del grupo Weinstein por Sculptor alcanzó los 13,50 dólares por acción, según documentos presentados ante el regulador. Sin embargo, Sculptor rechazó cada oferta por temor a que muchos clientes existentes retiraran su capital antes de que se pudiera cerrar un acuerdo con Weinstein y que, en respuesta, el grupo Weinstein abandonaría la transacción.
“Estamos encantados de llegar a este acuerdo modificado con Rithm, que ofrece una prima muy atractiva para los accionistas de Sculptor, y apreciamos el apoyo del señor Och y de los demás [founders] para lograr este resultado para los accionistas”, dijo Marcy Engel, presidenta de la junta directiva de Sculptor.
Och y un grupo de ex ejecutivos aliados de Sculptor acordaron votar su participación colectiva del 15 por ciento en la empresa a favor del acuerdo con Rithm. Och acordó abandonar el litigio relacionado con el acuerdo anterior con Rithm.
Una persona familiarizada con el pensamiento del grupo postor rival le dijo al Financial Times que, entre las acciones de Och y la cuarta parte de la compañía controlada por la administración existente y sus aliados, era poco probable que el grupo Weinstein pudiera prevalecer con éxito sobre el acuerdo con Rithm.
Och fundó lo que se conoció como Och-Ziff Capital Management en la década de 1990 después de dejar Goldman Sachs. La empresa salió a bolsa en 2007 con una valoración de 12.000 millones de dólares. Pero su suerte cambió después de la crisis financiera y finalmente quedó atrapada en un escándalo de sobornos que involucró a gobiernos africanos.
En 2016, la empresa pagó 412 millones de dólares para resolver los cargos, lo que, según Sculptor, llevó a la destitución de Och como director ejecutivo y al cambio de marca de Och-Ziff como Sculptor.
La compañía lanzó un proceso de venta en 2022 como acuerdo entre Och y Sculptor sobre una demanda en la que el fundador desafió a la junta directiva de la compañía por un paquete salarial de 146 millones de dólares otorgado al director ejecutivo Jimmy Levin, ex protegido de Och.
Och dijo que estaba “complacido de haber ayudado a negociar un mejor resultado para los accionistas de Sculptor.
“He conocido a Michael Nierenberg [Rithm chief executive] durante mucho tiempo, y creo que él y su equipo serán los administradores adecuados del negocio en beneficio de los inversores, empleados y accionistas”.
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