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Euroclear ha ganado poco más de 3 mil millones de euros en lo que va del año con activos rusos congelados en el depósito de valores por las sanciones de la UE, en una ganancia inesperada que probablemente aumentará la presión sobre los líderes europeos para canalizar las ganancias a Ucrania.
El grupo con sede en Bélgica dijo el jueves que los ingresos relacionados con los activos rusos atrapados aumentaron en los primeros nueve meses del año desde 347 millones de euros en el mismo período en 2022, impulsados por el aumento de las tasas de interés.
El fuerte aumento es incómodo para Euroclear, que ha estado invirtiendo en activos rusos desde la invasión de Ucrania por parte del presidente ruso Vladimir Putin, porque las posteriores sanciones de la UE a Moscú significan que no puede mover fondos a bancos rusos. En el grupo con sede en Bruselas se rastrean y liquidan millones de transacciones de valores por día.
Según el gobierno belga, unos 197.000 millones de euros en activos rusos están estancados en Euroclear. De ese total, 180 mil millones de euros provienen del banco central ruso, la mayor parte de los 300 mil millones de dólares de activos del banco central congelados por las sanciones occidentales.
Los funcionarios de la UE han estado debatiendo cuál es la mejor manera de utilizar los ingresos de los activos rusos que están atrapados en el sistema financiero europeo. Está considerando utilizar las ganancias inesperadas que Euroclear genera para Ucrania, y los líderes de la UE discutirán los planes más tarde el jueves.
Un borrador de declaración de los líderes, visto por el Financial Times, insta a la Comisión Europea a “acelerar el trabajo con vistas a presentar propuestas” sobre el uso de los “ingresos extraordinarios” provenientes de los activos rusos congelados para Ucrania.
Algunos estados miembros como Alemania han expresado escepticismo sobre los planes, y el Banco Central Europeo ha advertido contra la confiscación de las ganancias acumuladas en Euroclear por los riesgos potenciales para el euro, advirtiendo que podría inducir a otros bancos centrales que poseen activos denominados en euros a abandonarlos. y debilitar la moneda.
Los funcionarios de la UE dicen que sólo tomarán medidas para aprovechar los activos como parte de una iniciativa global con el apoyo de otros bancos centrales y gobiernos, particularmente Washington.
“Euroclear se centra en minimizar los posibles riesgos legales, técnicos y operativos que puedan surgir para él y sus clientes a partir de la implementación de cualquier propuesta de la Comisión Europea”, dijo Euroclear en su comunicado.
Las sanciones estadounidenses y europeas a empresas e individuos rusos han dejado congelados sus pagos de cupones y reembolsos de bonos en Euroclear. Las regulaciones exigen que el grupo belga reinvierta el dinero y el aumento de las tasas de interés está proporcionando una ganancia inesperada cada vez mayor para la casa de liquidación. En los primeros nueve meses del año pasado, Euroclear había ganado 347 millones de euros con activos en poder de Rusia.
Las altas tasas de interés elevaron los ingresos netos por intereses por encima de los 3.800 millones de euros durante nueve meses hasta septiembre, frente a los 522 millones de euros en 2022. La mayor parte estuvo relacionada con las sanciones a Rusia.
Bélgica ya está reservando para Ucrania el impuesto de sociedades que obtiene por los inusuales beneficios de Euroclear, según ha dicho el gobierno. Euroclear ha pagado este año 740 millones de euros en impuestos sobre las ganancias del activo ruso inmovilizado hasta septiembre, según su informe financiero.
Mientras la UE busca gastar las ganancias, Euroclear enfrenta demandas de Rusia para obligarla a entregar el dinero. La compañía dijo que gastó 34 millones de euros en los primeros nueve meses del año para gestionar las implicaciones de los activos rusos y los costos legales, un aumento de 12 millones de euros en comparación con el mismo período del año pasado.
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