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Chevron acordó comprar al productor estadounidense de petróleo y gas Hess Corporation en un acuerdo de acciones por valor de 53 mil millones de dólares, en el último paso en la consolidación del sector energético estadounidense.
El acuerdo valora el capital de Hess en 53.000 millones de dólares, y el valor empresarial total de la transacción, incluida la deuda de la empresa, asciende a 60.000 millones de dólares. Se produce después de que ExxonMobil adquiriera Pioneer Natural Resources a principios de este mes por un valor empresarial de 64 mil millones de dólares.
La transacción se produce en un momento en que las compañías energéticas estadounidenses buscan utilizar las enormes ganancias creadas por la crisis energética para consolidar un sector que enfrenta desafíos a largo plazo mientras los países desarrollados intentan reducir drásticamente su dependencia de los combustibles fósiles.
Pero las grandes empresas energéticas estadounidenses como Chevron y ExxonMobil han cimentado en gran medida su futuro en la resiliencia a largo plazo de la demanda de petróleo y gas, y están interesadas en construir escala en la zona de esquisto estadounidense junto con la zona fronteriza de rápido crecimiento de Guyana.
Su postura contrasta con la de algunas grandes empresas energéticas europeas como BP y TotalEnergies, que están aumentando las inversiones en energía renovable a un ritmo más rápido que sus pares estadounidenses.
En una entrevista antes de anunciar la adquisición, el director ejecutivo de Chevron, Mike Wirth, defendió los planes de la compañía de seguir aumentando su producción de petróleo y gas, argumentando que Chevron “no estaba vendiendo un producto malo. Estamos vendiendo un producto que es bueno”.
También criticó los pronósticos de la Agencia Internacional de Energía, el organismo de control energético del mundo desarrollado, que muestran que la demanda de combustibles fósiles alcanzará su punto máximo antes del final de esta década.
«No creo que tengan ni la más mínima razón», dijo Wirth al Financial Times. «Se pueden construir escenarios, pero vivimos en el mundo real y tenemos que asignar capital para satisfacer las demandas del mundo real».
Wirth dijo en un comunicado que el acuerdo «posiciona a Chevron para fortalecer nuestro desempeño a largo plazo y mejorar aún más nuestra cartera ventajosa agregando activos de clase mundial».
Los activos de Hess incluyen una participación del 30 por ciento en un plan de exploración petrolera costa afuera de 6,6 millones de acres y 11 mil millones de barriles en Guyana y un proyecto de esquisto de 465.000 acres en Bakken, Dakota del Norte.
El director ejecutivo de Hess, John Hess, que se espera que se una al directorio de Chevron, dijo que la fusión crearía una “principal compañía energética integrada”.
Hess tenía «una de las carteras de mayor crecimiento de la industria, incluida Guyana, el mayor descubrimiento de petróleo del mundo en los últimos 10 años, y el esquisto de Bakken, donde somos un productor líder de petróleo y gas», afirmó.
Como parte del acuerdo, Chevron dijo que emitiría aproximadamente 317 millones de acciones ordinarias. Dijo que esperaba aumentar los ingresos por la venta de activos a entre 10.000 y 15.000 millones de dólares hasta 2028, antes de impuestos. El presupuesto de gastos de capital de la empresa combinada estaría entre 19.000 y 22.000 millones de dólares.
Las empresas dijeron que esperaban ahorros de costos de alrededor de mil millones de dólares dentro de un año después del cierre.
Antes del anuncio, Wirth había dicho al Financial Times que los grandes acuerdos eran “más difíciles hoy”, señalando que las empresas estaban mejor administradas que cuando Chevron compró Texaco por 36.000 millones de dólares en 2000.
“¿Podría suceder? Creo que probablemente podría”, dijo, pero agregó que los desafíos regulatorios habían aumentado y que combinar grandes empresas podría ser complicado.
Chevron fue asesorada por Morgan Stanley y Evercore en el acuerdo, mientras que Hess fue asesorada por Goldman Sachs y JPMorgan.
Los abogados que participaron en el acuerdo fueron Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison de Chevron y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz de Hess.