Varlık yöneticileri için muhasebe, uyumluluk ve risk raporlama araçları geliştiren bir şirket olan Clearwater Analytics, söz konusu Pazartesi günü yatırım yönetimi platformu Enfusion’ı 1,5 milyar dolara satın almak için kesin bir anlaşma imzaladı.
İşlemi finanse etmek için 800 milyon dolarlık bir kredinin yanı sıra 200 milyon dolarlık bir döner kredi limiti aldığını söyleyen Clearwater, Enfusion hissedarlarının nakit, hisse senedi ya da bunların karışımını almayı seçmesine izin verecek. Clearwater, 760 milyon dolar nakit ödemeyi ve Enfusion hissedarlarına yaklaşık 23 milyon ile 28 milyon arasında yeni hisse ihraç etmeyi bekliyor.
Her iki şirketin yönetim kurulu da şartları kabul etti. Enfusion’un hissedarları ve düzenleyicileri bunu onaylarsa Clearwater anlaşmanın 2025’in ikinci çeyreğinde tamamlanmasını bekliyor.
Merkezi Chicago’da bulunan Enfusion, 1997 yılında bir teknoloji ve operasyon danışmanlığı firması olarak kuruldu. Enfusion’ın yönetici ortakları, pazarda portföy yönetim sistemi konusunda bir boşluk fark ettikten sonra çabalarını şirketin mevcut yatırım araçlarını başlatmaya odakladılar.
Enfusion, aralarında Enfusion CEO’su Oleg Movchan ile birlikte şirketin %45’ine sahip olan ICONIQ Growth ve FTV Capital’in de bulunduğu yatırımcılardan on milyonlarca dolarlık risk sermayesi topladı. Enfusion, 2021’de halka açıldıktan sonra değerli 1,9 milyar dolar.
Clearwater, 10 Ocak itibarıyla Enfusion’ın hisse senedi fiyatına göre %13’lük bir prim ödediği satın almanın akıllıca olduğunu ileri sürerek Enfusion’ın cesaret verici son finansallarına işaret ediyor. Enfusion, 2024’te yıllık bazda ~%15’lik gelir artışının ~201 milyon $’a ulaştığını ve yıllık yinelenen gelirde yıllık ~%13’lük ön artışın ~210 milyon $’a ulaştığını bildirdi.
Clearwater ayrıca Enfusion’ı “tüm yatırım yönetimi endüstrisi için baştan sona bir platform” oluşturmanın bir yolu olarak görüyor. bir basın bülteniClearwater, Enfusion’ın portföyünü ve sipariş yönetimi teknolojisini tekliflerine entegre etmeyi planladığını ve aynı zamanda Enfusion’ın halihazırda varlık gösterdiği hedge fon endüstrisine ve coğrafyalara genişlemeyi planladığını söyledi.
2004 yılında başlatılan Clearwater, platformunda 7,4 trilyon doların üzerinde varlığa sahip olduğunu iddia ediyor. Önemli müşteriler arasında JP Morgan Asset Management, Facebook, Cisco ve Oracle bulunmaktadır.
