tarafından yayınlanan resmi bir açıklama Çin Siber Uzay İdaresi (CAC), kritik bilgi altyapısı operatörlerinin “Micron ürünlerini satın almayı bırakması gerektiğini” söylüyor. tarafından tespit edilen kararname Wen Yee LeeMicron’un Çin’de satılan ürünlerinin ağ güvenliği incelemesinden sonra gelir.
Görünüşe göre, Çin hükümeti güvenlik incelemesi, “Micron’un ürünlerinin, ülkemin kritik bilgi altyapısı tedarik zinciri için büyük bir güvenlik riski oluşturan nispeten ciddi potansiyel ağ güvenliği sorunlarına sahip olduğunu” tespit etti. Ancak, Micron ürünlerinin kullanımıyla ortaya çıkan belirli güvenlik risklerinin hiçbir detayı verilmemiştir. “Ulusal güvenlik” gereği Micron ürünleri yasağının hızlı ve eksiksiz uygulanacağını varsayıyoruz.
CAC, açıklamasının sonunda, yerel yasa ve yönetmeliklere uydukları sürece tüm ülkelerden tüm şirketlerin Çin pazarına girebileceğini iddia ediyor. Yine ABD merkezli Micron’un herhangi bir düzenlemeyi nasıl çiğnediğine dair herhangi bir ipucu verilmedi.
Micron hakkındaki iddialarının arkasında bazı ayrıntılar olmadan, Çin’in firmanın ürünlerini yasaklamasının siyasi ve/veya ekonomik bir nedeni olup olmadığını merak etmek doğaldır. Bu nedenle, karara bağlam sağlamak için bazı güncel Micron / Çin haberlerine bakmaya değer.
Öncelikle siyasi arka planı ele alalım. Geçen Ekim ayında uygulanan ek ABD ticaret kısıtlamaları, gelişmekte olan Çin DRAM ve NAND devlerinin (sırasıyla Yangtze Memory Technologies Co YMTC ve ChangXin Memory Technologies CXMT) hitap etmesi gereken çok daha dar pazarlara sahip olduğu anlamına geliyordu. Geçen yıl ABD hükümetinin aldığı kararın en büyük görünür yansıması, Apple’ın bir süre yakın işbirliği yaptıktan sonra iDevices’de YMTC NAND kullanma planlarından vazgeçmek zorunda kalmasıydı. ABD yaptırım faaliyeti Çin’in yeni Mikron yasağını motive ettiyse, o zaman oldukça net bir kısasa kısas alışverişi olur.
Diğer bir olasılık da Çin’in endüstriyel çabaları ve yatırımlarının şimdiden meyvelerini DRAM ve NAND üretiminde vermeye başlamış olmasıdır. Bu nedenle ülke artık alternatif tedariklerin, ABD merkezli Micron’un ürünlerinden sorunsuz bir şekilde kaçınabilecek kadar yeterli olduğunu hissediyor.
Micron’un bu Çin yasağından nasıl etkilenebileceğini de düşünmeliyiz. Micron, üç büyük bellek üreticisinden biridir, ancak DRAM ve NAND, markaların çok az saygınlığa sahip olduğu ticari ürünlerdir. Son mali veriler, Micron’un 2022 gelirinin %25’inin Çin’deki satışlardan elde edildiğini gösteriyor. Bununla birlikte, emtia piyasasında, DRAM ve NAND IC’lerin akışı oldukça hızlı bir şekilde ayarlanabilmelidir.
Bu yarı iletken emtiaların 2023’te daha fazla sert düşüşe hazır olduğuna dair işaretler vardı, ancak yapay zeka teknolojisi sektörünü etkinleştiren/hizmet eden şirketlere olan ilginin ardından son zamanlarda pozitiflikte bir artış oldu. Bu nedenle, Micron hisseleri son aylarda bazı inişler ve çıkışlar gördü, ancak son altı ayda hala yaklaşık %20 arttı ve son beş gün bu kazancın yarısını oluşturdu. Micron’un arkasındaki pozitifliğin bir kısmı aynı zamanda yakın zamandaki önemli Japonya’da yatırımyerel yönetim desteği ile.
Bu yazının yazıldığı tarihte, Micron hisseleri Çin’in mesai sonrası ticaret yasağına hiç tepki göstermedi. Bu yeni bir son dakika haberi olduğundan, Pazartesi günü daha fazla tepki görme ihtimalini göz ardı edemeyiz.
