Çinli müşteriler, 2023 yılında ASML’nin gelirinin %25’inden fazlasını oluşturuyor ve Çin, dünyanın bir numaralı litografi araçları üreticisi için önemli bir pazarı temsil ediyor. Hollanda ve ABD hükümetleri tarafından uygulanan ihracat kuralları, gelişmiş derin ultraviyole (DUV) ve aşırı ultraviyole (EUV) litografi makinelerinin Çin’deki müşterilere satışını zaten kısıtlıyor, ancak bu, şirketin bilançosunu pek etkilemedi.
Ancak şirket, daha fazla kısıtlamanın ASML’ye ciddi şekilde zarar verebileceğini söyledi.
ASML yakın zamanda yayımlanan raporunda “Jeopolitik gerilimler ihracat kontrol kısıtlamaları, ticari yaptırımlar, tarifeler ve daha genel olarak uluslararası ticaret düzenlemeleriyle sonuçlanabilir ve bu da sistemlerimizi, teknolojimizi ve hizmetlerimizi sunma yeteneğimizi etkileyebilir” dedi. 2023 Faaliyet Raporu.
“Çin gibi belirli ülkelerde teknoloji sunma yeteneğimiz, gerekli lisansları ve onayları alma yeteneğimizden etkilendi ve etkilenmeye devam ediyor. […] İhracat kontrol kısıtlamalarından etkilenen Çinli kuruluşların listesi 2022’den bu yana arttı. […] Bunlar ve çok taraflı ve ikili anlaşmalar, ulusal düzenleme ve ticaret, ulusal güvenlik ve yatırım politikaları ve uygulamalarındaki diğer gelişmeler, işimizi ve tedarikçilerimizin ve müşterilerimizin işlerini etkiledi ve daha da etkileyebilir.”
Çinli fabrikalar, 2023’te ASML’nin gelirinin %26,3’ünü oluşturuyordu ve Çin, ülke/bölge bazında ASML araçlarının Tayvan’dan hemen sonra ikinci en büyük alıcısıydı (%29,3). Gerçekten de Çinli müşteriler, Çin’in yarı iletken endüstrisine yönelik yaptırımların güçlendirilmesi karşısında 2023’ün ikinci yarısında fabrika araçlarının tedarikini hızlandırdı. En son ABD, Hollanda ve Japonya ihracat kuralları, 14 nm/16 nm ve altındaki düğümlerde düzlemsel olmayan transistörlere, 128 veya daha fazla katmana sahip 3D NAND’a ve 18 nm yarı DRAM bellek IC’lerine sahip mantık yongaları üretebilen araç ve teknolojilerin satışını kısıtladı. -pitch veya daha az.
Çin’deki mantıksal yonga üreticilerinin çoğunluğu (SMIC ve Hua Hong hariç) olgun süreç teknolojileri üzerinde uzmanlaşıyor ve FinFET tabanlı 14nm/16nm üretim düğümlerinde üretim yapmak için kullanılabilecek ekipmanlarla pek ilgilenmiyor. İlgilendikleri şey, 28nm sınıfı proses teknolojilerinde ve daha kalın çipler yapmak için yeterli araç elde etmektir ve ASML, bu müşterilere önceki nesil fabrika araçlarını sağlamaya fazlasıyla isteklidir. Ekim 2022 itibarıyla ASML’nin Çin’deki birikmiş birikimi 38 milyar doları aştı.
ABD ve diğer hükümetler Çin’in yarı iletken sektörünü genel olarak daha da kısıtlamaya karar verirse, ya 28nm özellikli araçların satışını yasaklayabilir ya da Çin yapımı çiplerin ülkelerine ihracatını kısıtlayabilirler. Her iki durumda da ASML, olgun süreçlere yönelik levha fabrikası araçlarının Çin merkezli yonga üreticilerine satışının çok para getirmesi nedeniyle ciddi şekilde etkilenecektir.
Şimdilik ASML, litografi ekipmanı pazarındaki lider konumunu sürdürüyor ve Çin’deki işi gelişiyor. Ancak Çin’in yalnızca yeni fabrikalara değil, aynı zamanda levha fabrikası ekipmanlarının geliştirilmesine de milyarlarca dolar akıtması da şirketin işi için başka bir potansiyel tehdit olabilir.
ASML, “Ayrıca önemli finansal kaynaklara sahip yeni rakiplerin yanı sıra jeopolitik bağlamda kendi kendine yeterlilik hırsıyla hareket eden rakiplerle de rekabetle karşı karşıyayız.” dedi. “Ayrıca alternatif teknolojik çözümler veya yarı iletken üretim süreçlerinden kaynaklanan rekabetle de karşı karşıyayız.”
