Önde gelen bir analiste göre, Micron’un üçüncü çeyrek kazançlarını ve gelecek yılın ikinci çeyreğine ilişkin öngörülerini kaçırması, yapay zekalı PC ve akıllı telefon süper döngüsünün gerçekleşmediğinin sinyalini verebilir. Şirketin sıkıntılarının çoğu, PC’ler ve akıllı telefonlar için bellek ürünleri pazarının beklenenden daha zayıf olmasından kaynaklanıyor ve diğer pazar analiz şirketlerinden gelen çok sayıda rapor, AI PC ‘devriminin’ gerçekleşmediğine işaret ediyor. En azından henüz değil.
Amerikalı bellek üreticisi Micron, son mali raporunda üçüncü çeyrek gelirinin 8,709 milyar dolar olduğunu bildirdi; bu rakam piyasanın beklediği 8,721 dolarlık rakamın biraz altında. Daha da kötüsü, Micron’un 2025’in ikinci çeyreğine ilişkin tahmini, Wall Street’in beklediği 8,98 milyar dolar yerine 7,9 milyar dolardı. Bu yazının yazıldığı sırada hisseleri %16’nın üzerinde düşüş yaşadı.
Kaçırmayı çağırmak ve yarı iletkenin “büyük bir koku” olacağını tahmin etmek analist Daniel Newman bir X gönderisinde şunları söyledi: Bunun “Yapay Zeka ticareti için sonun başlangıcı” olmadığını ve Yapay Zeka çiplerinin bu yılın başlarında piyasaya sürülmesinden bu yana dünyanın en büyük şirketlerinden biri haline gelen Nvidia gibi şirketlerin olmadığını söylüyorlar.
Micron’a ne olduğunu merak mı ediyorsunuz? Yapay zeka ticareti patlamak üzere mi? 👇🏻👇🏻👇🏻Evet — Micron’a ilişkin tahminlerde büyük bir esinti var ve şahin faiz indirimi piyasanın büyük bir kısmını altüst ederken gerçekten de daha kötü bir günde gelemezdi. Tahminle ilgili sorun bir… pic.twitter.com/ckEA1lsU8O19 Aralık 2024
Yüksek bant genişlikli belleğin (HBM) Micron için büyük bir pazar haline gelmesine ve bu yıl toplam adreslenebilir piyasa değerinin 16 milyar dolardan 2030 yılına kadar 100 milyar dolara çıkması beklenmesine rağmen, Micron’un bugünkü ana gelir kaynağı PC’ler ve bilgisayarlar için bellek yongaları üretmektir. akıllı telefonlar.
Newman, “Ancak, bilgisayar ve akıllı telefon sevkiyatları geciktikçe ana faaliyet daralıyor VE Micron, bu ve gelecek çeyrekte daha da düşük rezervasyon/satış oranına yol açacak şekilde yavaş yavaş tükenen müşteri envanteriyle uğraşıyor” dedi. “Kötü haber şu ki, AI PC ve AI akıllı telefon ‘süper döngüsü’ neredeyse fiyasko oldu.”
2024 ve 2023’te, yapay zeka destekli yeni özellikler sayesinde bilgisayar endüstrisinin yapay zeka bilgisayarlarına olan talebin daha da artacağına dair umutlar yüksekti. Ancak görünen o ki işler pek de öyle gitmedi. IDC Research’ün Eylül ayındaki bir raporunda yapay zekanın yapay zeka bilgisayarlarına olan talebi artırmadığı belirtildi. Bunun yerine, AI donanımına sahip yeni çipler aynı zamanda daha hızlı CPU ve GPU çekirdeklerine sahip olduğundan, genel yükseltme arzusundan kaynaklanıyor.
Trendforce geçen ay benzer bir sonuca varan bir rapor yayınladı: Müşteriler AI bilgisayarlarla ilgilenmiyordu. Pazar analiz firması, eski Windows 10 cihazlarından Windows 11 bilgisayarlarına yükseltme yapan kullanıcıların yeni yılda yapay zekadan daha fazla satış sağlayacağını söylüyor.
Qualcomm’un Copilot+ dizüstü bilgisayarlar için yeni Snapdragon X yongalarıyla ilgili bariz sorunları, AI bilgisayarlara olan talebin muhtemelen çok iyi olmadığını gösteriyor. Bu yılın üçüncü çeyreğinde Qualcomm, yalnızca 720.000 adet satışla PC pazarının yalnızca %0,8’ini ele geçirdi. Intel’in geçici eş CEO’su Michell Johnston Holthaus geçen hafta Snapdragon X dizüstü bilgisayarların geri dönüş oranlarının nispeten yüksek olduğunu iddia etmişti, ancak Qualcomm bu suçlamayı reddediyor.
Arm çip şirketi, Qualcomm’un PC çipinde önemli bir yapay zeka yeteneği kaynağı olan NPU’daki performansı düşürmeden giriş maliyetini 700 dolara düşürecek yeni Snapdragon X PC’leri sabırsızlıkla bekliyor gibi görünüyor. En ucuz Snapdragon X dizüstü bilgisayarların fiyatı 1000 dolardır, dolayısıyla 300 dolarlık bir indirim oldukça önemli.
Bununla birlikte, AI bilgisayarlara olan talep büyük olsaydı, Qualcomm’un bu kadar kısa sürede daha düşük fiyat aralıklarına geçmesi aceleci görünebilirdi; özellikle de yaklaşan bu bilgisayarlar, Snapdragon X Elite ve Plus’ta bulunan aynı üst düzey NPU’ya sahipse. Üst uçta AI PC’lere yönelik iştah kalmadığında pazarın daha bütçe dostu kısımlarına odaklanmak mantıklı ancak Qualcomm’un ölçek oluşturmakta zorlandığı da açık.
AI PC’nin büyük bir sorunu var gibi görünüyor çünkü şu anda AI’yı bir PC’de yerel olarak çalıştırmanın pek bir faydası yok. Doğrudan son kullanıcının cihazında çalışan yapay zeka yazılımı daha çok meraklıların elinde. Bu arada ChatGPT gibi popüler hizmetler bulutta çalışıyor ve yepyeni bir AI PC gerektirmiyor.
Yapay Zekalı bilgisayar varsayılan bilgisayar haline geldikçe, çok çekirdekli CPU’ların, entegre grafiklerin ve katı hal sürücülerinin PC’ler için standart hale gelmesi gibi, Yapay Zeka donanımına sahip olmak da eninde sonunda önemli bir satış noktası olmaktan çıkacak. Tüketiciler muhtemelen bir AI PC için fazladan ödeme yapmayacaklar, ancak muhtemelen AI olmayan bir PC de satın almayacaklar çünkü bu, AI devriminden önce eski bir çip kullandığı anlamına geliyor. Başka bir deyişle yapay zeka, masa bahislerine dönüşür.
Ancak yapay zekalı bilgisayarlara ve akıllı telefonlara olan talebin az olması, tüm yapay zeka endüstrisinin çökmek üzere olduğu anlamına gelmiyor. Newman, “İyi haber şu ki HBM iyi satıyor ve hızla büyüyor, bu da AI çip talebinin hala aynı olduğu anlamına geliyor” diye savunuyor. “NVIDIA, Broadcom, AMD, Marvell vb. Panik yapmayın. HBM hızla büyüyor.”
Elbette tüketicilerin yapay zekanın PC’lerde ve akıllı telefonlarda yerel olarak çalıştırılmasından etkilenmemesi pek de iyi bir haber değil. Ancak özellikle hücresel cihazların internete bağlanmayı kolaylaştırması nedeniyle yapay zekanın bulutta çalıştırılmasına yönelik hala büyük bir pazar var. HBM’ye olan talebin azalması, bir şeylerin ters gittiğinin çok daha önemli bir göstergesi olacaktır; çünkü HBM, veri merkezi için üretilen yapay zeka çipleri için kritik öneme sahiptir.
Ancak yapay zekanın bir balona dönüşmesi ve patlaması durumunda bu ilk uyarı işareti olabilir: Şimdilik yapay zekanın son kullanıcı cihazlarında çalışmasına yönelik patlayıcı bir talep yok.
