Özel sermaye alanı 2024’te şu ana kadar oldukça aktifti ve çıkış arayışındaki teknoloji startupları ve ölçek büyütme şirketleri için güçlü bir “alternatif” likidite kaynağı olarak hizmet etti. Daha bu ay TechCrunch, EQT’nin siber güvenlik şirketi Acronis’in çoğunluk hissesini yaklaşık 4 milyar dolar değerlemeyle satın aldığını ve başka bir çıkışın izinden gittiğini bildirdi. EQT devreye girdi kurumsal ara yazılım şirketi WSO2’yi 600 milyon dolara satın aldı.
Bununla birlikte, özel sermaye de kamu piyasalarında meşgul; bazı büyük anlaşmalar, güçlü büyüme beklentisi olan, düşük performans gösteren şirketleri dönüştürmek için yapılıyor. PitchBook’a göre şunlar vardı: 136 özel anlaşma 2023’te özel sermaye şirketlerinin liderliğinde bir önceki yıla göre %15 artış yaşandı. PitchBook tarafından TechCrunch’a sağlanan yeni veriler, 2024’te şu ana kadar bu tür 97 anlaşmanın gerçekleştiğini gösteriyor; bu, mevcut gidişat devam ederse kabaca geçen yılın rakamını (ver veya al) yakalama yolunda olduğumuz anlamına geliyor.
2024 yılında şu ana kadar kapatılan özel alma anlaşmalarının 46’sı teknoloji sektörüne ait. TechCrunch, özellikle ürün odaklı şirketlere (BT danışmanlıkları veya hizmet firmaları yerine) odaklanan anlaşmaları belirlemek için bu işlemleri filtreledi ve değeri 1 milyar dolar veya daha fazla olan tüm satın alımları çıkardı.
Zaten 2024’te kapanmış veya 2024’te kapanması planlanan işlemleri dahil ettik; buna ilk kez geçen yıl duyurulan anlaşmalar da dahildir.
Adevinta: 13 milyar dolar
Norveçli medya grubu Schibsted dışarı çıktı ilan platformu Adevinta 2019’da bağımsız bir işletme olarak Adevinta, Fransa, İspanya, Brezilya ve Birleşik Krallık’taki mevcut çevrimiçi pazar yerleri ile eBay’in seri ilan işini 2020’de 9,2 milyar dolara satın aldı.
2019’daki orijinal bölünme sırasında Schibsted Adevinta’yı Oslo Menkul Kıymetler Borsası’nda listeledi 6 milyar dolarlık değerlemeyle. 2023’ün sonlarında, haberler ortaya çıktı Özel sermaye şirketleri Permira ve Blackstone’un, Adevinta’yı 141 milyar Norveç kronu (13 milyar dolar) değerinde bir anlaşmayla satın almak için bir konsorsiyuma liderlik ettiği belirtildi. Bu anlaşma nihayet mayıs ayında kapandı.
Akıllı Sayfa: 8,4 milyar dolar
Kurumsal yazılım şirketi halka açıldıktan altı yıl sonra Akıllı sayfa Vista Equity Partners ve Blackstone’un hissedarlara 8,4 milyar dolar nakit teklif etmek üzere ortaklık kurmasının ardından şu anda özelleştirilmenin tam ortasında.
Bellevue, Washington merkezli şirket, pandemi ortasında 10 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı; bu, açılış gününde halka arz değeri olan 1,5 milyar doların oldukça üzerindeydi. 4 milyar doların altına düştüğü zorlu birkaç yılın ardından şirket, 2024’ün büyük bölümünde yükselişteydi ve iki özel sermaye şirketi tekliflerine dalmadan önce 7 milyar doların üzerine çıktı; bu, yüzde 41’lik bir primi temsil ediyor. 90 günlük ortalama fiyatı.
Satın alma işleminin Smartsheet’in 31 Ocak 2025’teki mali yıl sonunda tamamlanması bekleniyor. Ancak anlaşma, Kasım ayı başında sona erecek 45 günlük bir “alışverişe gitme” dönemini içeriyor, dolayısıyla teknik olarak Smartsheet bu satın alma sürecini takip edebilecek. şimdilik alternatif talipler sunacak ve daha iyi bir anlaşma bulması halinde Vista ve Blackstone ile olan mevcut anlaşmayı feshedecek.
Squarespace: 6,9 milyar dolar
İngiltere merkezli özel sermaye şirketi Permira, mayıs ayında web sitesi oluşturucusu Squarespace’i 6,9 milyar dolar değerinde tamamı nakit bir anlaşmayla satın almayı planladığını duyurdu.
Squarespace, 10 milyar dolarlık değerlemeyle 300 milyon dolar topladıktan kısa bir süre sonra 2021’de New York Menkul Kıymetler Borsası’nda halka açılmak için başvuruda bulundu. Şirket, 2021’in ortasında 8 milyar dolarlık piyasa değerine ulaştı ancak hisseleri serbest düşüşe geçerek 2022’de 2 milyar dolara geriledi. Şirket, piyasa değeriyle bu yıl zaten toparlanma sürecindeydi. 5 milyar doları aştı güçlü kazançların ardındanPermira’yı harekete geçirdi.
Önerilen özel alma anlaşmasının 2024’ün 4. çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
Nuvei: 6,3 milyar dolar
Kanadalı finans teknolojisi NuveiŞirketlere ödeme işlemleri, risk yönetimi, para birimi dönüştürme ve daha fazlasını kapsayan bir dizi hizmet sağlayan, anlaşmaya varıldı Nisan ayında özel olarak alınacak Advent Uluslararası 6,3 milyar dolarlık bir anlaşmayla.
Ryan Reynolds destekli şirket ilk olarak halka açılmak için başvurdu 2020’de Toronto Menkul Kıymetler Borsası’nda (TSX), ardından ABD’de Nasdaq’da bir yıl sonra. Şirket, Ekim 2023’te 2,6 milyar dolarlık düşük bir değere ulaşmadan önce 2021’de 24 milyar doların üzerinde bir zirveye ulaştı.
Anlaşmanın en geç 2024’ün sonlarında veya 2025’in başlarında tamamlanması bekleniyor.
PowerSchool: 5,6 milyar dolar
K-12 eğitim yazılımı sağlayıcısı Güç Okulu Folsom, Kaliforniya merkezli şirkete 5,6 milyar dolar değerinde bir işlemle Bain Capital tarafından özelleştirilme sürecinin tam ortasında.
PowerSchool başlangıçta 2001 yılında Apple tarafından 62 milyon dolara satın alındı Apple ile hisse senedi anlaşması beş yıl sonra PowerSchool’u Pearson’a satıyor. o zaman Pearson onu Vista Equity Partners’a sattı 2015 yılında Onex Partners’ın yatırımcı olarak katılmasıyla üç yıl sonra.
PowerSchool 2021’de halka açıldı ve NYSE listelemesi şirkete yaklaşık 3,5 milyar dolar. Daha sonra 2021’in sonlarında 5,5 milyar dolara yükseldi, ardından bir yıl içinde 1,8 milyar dolara düştü ve ardından son birkaç yıldır 3,5 milyar dolar civarında seyrediyor.
Özel alma işleminin 2024 yılının ikinci yarısında sonuçlanması bekleniyor.
Darktrace: 5,3 milyar dolar
Birleşik Krallık siber güvenlik devi Karanlık iz özel sermaye devi Thoma Bravo’nun oluşturduğu Luke Bidco Ltd. adlı bir kuruluşun öncülüğünde 5,3 milyar dolarlık bir anlaşmayla özelleşmeye hazırlanıyor.
2013 yılında kurulan Darktrace, yaklaşık 230 milyon dolarlık VC fonu topladı ve 1,65 milyar dolarlık özel değerleme2021’de Londra Menkul Kıymetler Borsası’nda halka açılmadan önce Açılış günü değerlemesi 2,4 milyar dolar. Thoma Bravo’nun teklifine dayalı tam değerleme, tamamen seyreltilmiş bazda 5,4 milyar dolar tutarındadır ve buna karşılık gelen kurumsal değer 4,99 milyar dolardır.
Anlaşmanın 2024 yılı sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.
Talimat: 4,8 milyar dolar
Eğitim teknolojisi şirketi Talimat İlk olarak 2015 yılında halka açıldı ancak Thoma Bravo’ya 2 milyar dolarlık işlem dört yıl sonra.
Girişim sermayesi devi 2021’de Talimatları döndürdü NYSE’de bir kez daha halka açık bir şirket olarak yer aldı ancak değerlemesi genel olarak 3,5 milyar dolar civarında seyrediyordu. Ama KKR Temmuz ayında 4,8 milyar dolarlık bir teklifle geldişirketi bir kez daha özel hale getirme planları var.
Anlaşmanın 2024 sonlarında tamamlanması bekleniyor.
Alteryx: 4,4 milyar dolar
Veri analizi yazılım sağlayıcısı Alteryx 4,4 milyar dolarlık bir anlaşmayla özelleştirildi.
Alteryx, 2017 yılında NYSE’de halka açıldı ve aradan geçen yıllarda hisseleri 12 milyar doları aştı. Ancak piyasa değeri 2021’den bu yana serbest düşüşteydi ve Clearlake Capital Group ve Insight Partners’ın geçen Aralık ayında teklif getirmesinden önce 2 milyar dolarlık düşük bir seviyeye ulaşmıştı.
Özel alma işlemi bu yıl mart ayında kapandı.
EngageSmart: 4 milyar dolar
Birinci duyuruldu Ekim 2023’te Vista Equity Partners, müşteri etkileşimi yazılım sağlayıcısı EngageSmart’ı 4 milyar dolar değerindeki bir anlaşma için özel olarak almak için 4 milyar dolar teklif verdi. EngageSmart 2021’de NYSE’de halka açıldıVista Equity Partners 4 milyar dolarlık teklifini masaya koyana kadar piyasa değeri 2 milyar ila 3 milyar dolar arasında seyrediyordu.
İşlem kapalı Ocak ayında, EngageSmart markası artık kullanımdan kaldırılıyor ve yerini iki ayrı şirket alıyor: InvoiceCloud ve SimplePractice.
Rover: 2,3 milyar dolar
Evcil hayvan bakıcılığı pazarı Gezgin 2021’de SPAC aracılığıyla Nasdaq’ta halka açıldı. 2023’ün sonunda Blackstone, şirketi 2,3 milyar dolara satın alma niyetini açıkladı.
Tamamı nakit olan bu işlem nihayet şubat ayında kapandıRover artık bir kez daha özel bir şirket haline geldi.
Everbridge: 1,8 milyar dolar
Thoma Bravo ilk duyuruldu satın alma niyeti Everbridgekritik bir etkinlik yönetimi yazılım şirketi olan , Şubat başında 1,5 milyar dolara satın alındı. Daha sonraki görüşmelerin ardından Thoma Bravo Bu fiyatı 1,8 milyar dolara çıkardı.
2002 yılında kurulan Everbridge Nasdaq’ta halka açıldı 2016’da hisseleri 2021’de 6,4 milyar dolara yükseldi ve Thoma Bravo’nun da bu karışıma girmesinden önce 1 milyar doların altına düştü.
Temmuz ayında işlem tamamlandı.
Kahoot: 1,7 milyar dolar
Temmuz 2023’te, Goldman Sachs Asset Management liderliğindeki bir alıcı konsorsiyumu, oyunlaştırılmış e-öğrenme platformu Kahoot’u 1,7 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alacağını duyurdu.
Duyuru iki yıldan biraz fazla bir süre sonra geldi Kahoot halka açıldı Oslo Menkul Kıymetler Borsası’nda, yatırımcıların belirli hisselerinin Mayıs ayında kamuya açıklanmasından önceki son işlem gününde satış fiyatı %53,1 primi temsil ediyor.
İşlem nihayet Ocak ayında kapatıldı bu yıl Kahoot’un Oslo Børs borsasından çıkmasıyla birlikte.
Model N: 1,25 milyar dolar
Model NŞirketlerin fiyatlandırma, teşvikler ve uyumlulukla ilgili kararları otomatikleştirmesine yardımcı olan bir platform olan Vista Equity Partners’ın öncülük ettiği 1,25 milyar dolarlık bir anlaşmayla özel hale geldi.
1999 yılında kurulan Model N halka açıldı 2013’te NYSE’de değerlemesi nadiren 1,5 milyar doların üzerine çıktı; bu rakam altı ayda 1 milyar doların altına düştü ve Vista Equity Partners da mücadeleye dahil oldu.
işlem sonuçlandı Haziran 2024’te Model N artık özel bir şirketle birlikte.