Perşembe günü Intel, şirketin çeyrek geliri hem sırayla hem de yıldan yıla düştüğü ve marjları çok yıllı minimuma düştüğü için şirket 700 milyon dolar kaybettiği için oldukça ağır mali sonuçlar yayınladı. Şirket 2022’de kârlılığını korurken, müşterilerinin stoklarını agresif bir şekilde azaltacağı için bu çeyrekte kazançlarının daha da düşeceğini söyledi. Intel, satışlarının önümüzdeki çeyrekte daha da düşmesini bekliyor.
Gelir Düştü, Marjlar Düştü
Intel’in Q4 FY2022 geliri, bir yıl önce aynı çeyreğe göre %32 daha düşük olan 14 milyar dolara düştü. Şirketin brüt kar marjı, 2021 mali yılının dördüncü çeyreğinde %53,6’dan %39,2’ye düştü.
%39,2’lik brüt kar marjı, Intel’in on yıllardır olmasa da yıllarda kaydettiği en düşük brüt kar marjıdır. Ayrıca şirket çeyrekte 664 milyon dolar kaybetti ki bu neredeyse şirketin zararı. şimdiye kadarki en büyük çeyreklik kayıp. Şirket, PC pazarındaki düşüş nedeniyle 2017 yılının 4. çeyreğinde 687 $ kaybetti, bu yüzden bu sefer isabet biraz daha düşüktü.
Tüm yıl için sonuçlar da iyi görünmüyor: Intel’in 2022 geliri, bir önceki yıla göre %20 düşüşle toplam 63,1 milyar oldu ve brüt kar marjı %42,6’ya gerilerken, net gelir bir önceki yıla göre %60 düşüşle 8 milyar dolara düştü.
Şirket, sonuçların övünülecek bir şey olmadığını kabul ediyor ve bunun yerine, büyük zorluklara rağmen stratejik hedeflerine ulaşmak için çalıştığını vurguluyor. Şirket ayrıca işletme maliyetlerini ayarlaması, yol haritasını gözden geçirmesi ve hatta personel sayısını azaltması gerektiğini söylüyor.
“Ekonomik ve piyasadaki ters rüzgarlara rağmen, ürün yol haritamızı ilerletmek ve operasyonel yapımızı ve süreçlerimizi iyileştirerek verimliliği artırmak için rehberli yelpazemizin alt sınırında teslim etmek de dahil olmak üzere 4. çeyrekte stratejik dönüşümümüzde iyi ilerleme kaydetmeye devam ettik” dedi. Intel’in CEO’su Pat Gelsinger. “2023’te, açık ve güvenli platformlara bağlı, büyük ölçekli üretimden güç alan ve inanılmaz ekibimiz tarafından desteklenen liderlik ürünleri sunmak da dahil olmak üzere uzun vadeli taahhütlerimizi yerine getirmeye çalışırken kısa vadeli zorlukların üstesinden gelmeye devam edeceğiz.”
İstemci PC ve Veri Merkezi İş Birimleri Zar zor Kar Ediyor
Intel’in İstemci Bilişim Grubu, şirketin geçim kaynağı, ancak geçen çeyrekte yalnızca 6,6 milyar dolar kazandı, bir önceki yılın aynı dönemindeki 10,3 milyar dolardan düştü. Bununla birlikte, %11’lik bir işletme marjı ile birim, Intel’e GAAP dışı kârda yaklaşık 700 milyon dolar kazandırdı.
Intel, düşük geliri tüketici ve eğitimdeki zayıf bilgisayar talebinden ve bilgisayar OEM envanterindeki azalmalardan sorumlu tutuyor. Şirket, belirli istemci PC ürünlerini bu çeyrekte büyük indirimlerle satmak zorunda olup olmadığından bahsetmedi, ancak müşteri CPU’larının ve yonga setlerinin satışlarının yıldan yıla %36 düştüğü göz önüne alındığında, düşüşün bununla bir ilgisi varmış gibi görünüyor. hem ortalama satış fiyatları hem de hacimler. Ayrıca Intel, Intel 7 fabrikasyon sürecinde (aka 10nm Enhanced SuperFin) yapılan ürünlerin üretiminin nispeten maliyetli olduğunu ve bunun karlılığını etkilediğini belirtti.
Datacenter ve AI grubunun geliri bir yıl önceki 6,4 milyar dolardan 4,3 milyar dolara gerilerken, kârlılığı bir önceki yılın dördüncü çeyreğinde 2,4 milyar dolardan 0,4 milyar dolara geriledi.
Intel, sunuculara yönelik hafif talep ve AMD’nin rekabet baskısı nedeniyle DCAI işinin kazançlarının ve kârlılığının daraldığını söylüyor. Intel’in en yeni Xeon Ölçeklenebilir ‘Sapphire Rapids’ CPU’larını bir yıldan uzun bir süre ertelemek zorunda kaldığı düşünülürse, AMD’nin Intel’in lansmanını yemesi şaşırtıcı değil. Ayrıca, Intel’in veri merkezi işinin, daha düşük marjlı ürünler satan müşteri PC işine göre neredeyse iki kat daha az karlı olması da dikkat çekicidir.
Ancak Intel’in CCG ve DCAI grupları en azından kârlı olsa da Intel’in Hızlandırılmış Bilgi İşlem Sistemleri ve Grafik Grubu (AXG), yıldan yıla %1 artışla 245 milyon $ gelirle 441 milyon $ kaybetti. Geçen yıl Intel, görünüşe göre grubun kazancına pek yardımcı olmayan masaüstü ve dizüstü bilgisayarlar için ayrık Arc grafik işlemcilerini nihayet piyasaya sürdü. Dolayısıyla, AXG’nin kayıplarını azalttığını görmek güzel olsa da yine de kârlı değil.
İlginç bir şekilde, Intel’in Ağ ve Kenar Grubu (NEX) 2,1 milyar $’lık gelirini (yıllık sabit) korudu, ancak karlılığı 2021 MY 4’teki 352 milyon $’dan 2022 4 MY’de 58 milyon $’a düştü.
Şirketin Intel Döküm Hizmetleri geliri ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %30 artarak 319 milyon $ oldu. Ancak Intel’e göre, stratejik büyümeyi desteklemek için fonlara ihtiyaç duyduğu için yine de 31 milyon dolarlık işletme zararı oluşturdu.
Intel’in MobileEye’ı, ekonomik çalkantıya rağmen yıldan yıla istikrarlı büyüme gösteren başka bir işletme. EyeQ ve SuperVision artışı nedeniyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %59 artışla 565 milyon $ gelir elde etti. Ayrıca, bir yıl önceki 123 milyon $’dan 210 milyon $ net kar elde etti.
Tam Yıl Görünümü Yok
Kilit CCG ve DCAI iş birimlerindeki belirsizlikler göz önüne alındığında, Intel tüm yıl için herhangi bir gelir tahmini sağlamadı. Bu arada şirket, 2023 mali yılının ilk çeyreği gelirinin 10,5 milyar dolar ile 11,5 milyar dolar arasında olmasını ve 2022’nin 4. çeyreğindeki kazançlarının önemli ölçüde altında olmasını bekliyor. Ayrıca şirket, brüt kar marjının %34,1’e düşeceğini tahmin ediyor.
Bu tür beklentiler, Intel’in 2023’ün 1. çeyreğinde gerçekleşeceğini tahmin ettiği PC OEM’leri ve sunucu üreticileri tarafından yapılan agresif envanter düzeltmeleriyle açıklanabilir. Bu arada, bu aynı zamanda Intel’in son ürün lansmanlarının (mobil Raptor Lake, Sapphire Rapids, Ponte Vecchio) iş sonuçları hakkında.
