Soldaki resim: NVIDIA başkanı Bay Jen-Hsun Huang, ilk günlerinde. Solda: Bay Huang Inn 2010.
Çip tasarımcısı NVIDIA Corporation, grafik işleme birimi (GPU) envanterinin önceki çeyrekte stabilize olduğunu açıkladı. Açıklamalar, NVIDIA’nın yatırımcısının 2023 mali yılının ilk çeyreği için kazanç açıklaması çağrısı sırasında, NVIDIA’nın baş finans yetkilisi (CFO) Colette Kress tarafından yapıldı. çok önemli veri merkezi segmenti. Yönetici, görüşmeden önce yayınlanan yorumun bir parçası olarak, pandemi kaynaklı aksamaların ardından zorlu bir tedarik zinciri ve yarı iletken ortamında gezinirken şirketinin envanter maliyetlerinin bu çeyrekte arttığını da açıkladı.
NVIDIA CFO, GPU Envanterinin Bu Çeyrek Boyunca Sabit Kalmasını Bekliyor
İlk mali çeyrek, NVIDIA’nın gelirini yıllık %46 gibi etkileyici bir artışla 8.3 milyar $’a çıkardığını gördü ve bu, şirketin oyun ve veri merkezi segmentleri için tüm zamanların en yüksek seviyelerinin yanı sıra yeni bir genel rekor oldu.
NVIDIA’nın sonuçları ayrıca, yarı iletken ve GPU pazarının mevcut durumu hakkında önemli ayrıntılar sağladı; bu durum, son zamanlarda yalnızca memnun olmayan oyuncuların en son ürünlere ulaşamamasıyla değil, aynı zamanda kripto para birimi piyasasındaki vahşi dalgalanmalarla da uğraşmak zorunda kaldı.
Bunlar, oyuncular söz konusu olduğunda, envanter durumunun mevcut çeyrekte istikrar kazanabileceğini ortaya koyuyor. Bayan Kress’in kazanç açıklamasının bir parçası olarak yaptığı yorumlar kanal envanterlerinden özel olarak bahsetmese de, analist oturumu sırasında önemli ayrıntıları paylaştı.
Çağrıdan önce, kazanç açıklaması NVIDIA’nın tedarik zincirlerinde daha uzun teslim süreleriyle uğraşmak zorunda olduğunu belirtti. İş dünyasında teslim süresi, bir sipariş verdikten sonra envanterin bir şirkete ulaşması için geçen süreyi ifade eder ve CFO, zaman artışının bir sonucu olarak şirketinin uzun vadeli satın alma yükümlülüklerinin yılda iki katından fazla arttığını açıkladı. Arz belirsizliği ve kıtlığı genellikle şirketlerin daha yüksek oranlarda daha yüksek miktarlar sipariş etmelerine neden olur, ancak bu kararlar fazla stokla sonuçlanan bir arz fazlası riskini taşır.
Bu gerçekleri akılda tutarak, Bayan Kress’in analist görüşmesi sırasındaki yorumları, NVIDIA’nın kanal envanterinde istikrara tanık olduğunu açıklarken anlatıyordu. Kanal envanteri, NVIDIA’nın perakende ortaklarında bulunan ancak tüketicilere satılmamış ürünleri ifade eder.
Çağrı sırasında yönetici şunları açıkladı:
Kanal envanteri neredeyse normale döndü ve ikinci çeyrekte bu seviyelerde kalmasını bekliyoruz. Kripto para madenciliğinin Oyun talebine ne ölçüde katkıda bulunduğunu makul bir hassasiyetle ölçmek bizim için zor.
Bu ifadeler, daha önceki yorumlarına ve bu yıl boyunca sürekli olarak ortaya çıkan birkaç rapora dayanmaktadır. Örneğin, Bayan Kress, Ocak ayında arz kıtlığının bu yılın ikinci yarısında azalmasını beklediğini belirtti. Aynı zamanda, GeForce ürünlerine olan talebin hala güçlü olduğunu belirtmekte de dikkatliydi; aşağıda okuduğunuz gibi önemli hale gelecek bir faktör.
Avustralya’dan Mart ayında ortaya çıkan bir başka rapor, bazı NVIDIA GPU’larının fiyatlarının %35’e kadar düştüğünü gördüğünü ve perakendecilerin arz fazlası nedeniyle potansiyel olarak bunları satmaya istekli olduklarını ortaya koydu.
Birlikte ele alındığında, piyasa talebini karşılama ve kıtlık maliyetlerini en aza indirme hevesiyle NVIDIA’nın fazladan GPU sipariş ettiği ve bunları kanal ortaklarına gönderdiği ortaya çıkabilir. Şirketin yeni nesil RTX 40 GPU’larının bu yılın sonlarında piyasaya çıkabileceği gerçeğiyle birleştiğinde, piyasada fazla stokla sonuçlanan aşırı arz riski mevcuttur.
Ek olarak, son birkaç ayda ürünlerine yönelik yüksek talep NVIDIA’nın sevkiyatlarını artırmasıyla sonuçlanmışsa, fazla ürünlerin satılmadan kalma riski de ortaya çıkabilir. GPU’lara ulaşamayan şirketin potansiyel müşterileri alternatiflere geçebilir veya daha yeni ürünleri beklemeye karar vermiş olabilir, ancak envanter artan talebi yansıtacak şekilde güncellendiğinden, ilgideki düşüş de katkıda bulunabilecek başka bir faktördür. bir arz fazlası. Bu, yukarıda bahsedilenler gibi daha yeni ürünlerin ya bu yıl ya da bir sonraki yıl piyasaya sürüleceğinin söylenmesi gerçeğiyle birleşiyor.