Çip tasarımcısı Advanced Micro Devices, Inc (AMD), düşük emsal katları analistlerin başka bir güçlü kazanç raporuna rağmen şirketin hisse fiyatı hedefini düşürmesine neden olduğu için Wall Street’teki düşüş hissinin en son hedefi haline geldi. AMD, bu hafta başında 2022’nin ilk çeyreği kazançlarını açıkladı ve şirket, yüksek çip fiyatlarından, daha güçlü bir kurumsal satış ortamından ve sahada programlanabilir kapı dizisi (FPGA) üreticisi Xilinx’in satın alınmasından yararlandığı için hem gelir hem de net gelir artışı sağladı. .
Wall Street Analistleri, AMD Hisse Fiyatı Hedefini Düşürmenin Nedeni Olarak Kişisel Bilgi İşlem Pazarındaki Yavaşlamayı Belirtti
AMD’nin 2022’nin ilk çeyreğine ilişkin kazanç raporuna göre, hisse fiyatı hedefindeki indirimlerin tümü dün geldi. Farklı Wall Street firmalarının çip şirketinin fiyat hedefini 98 ile 150 dolar arasında bir seviyeye indirdiğini gördüler. Sadece AMD’nin hisse fiyat performans tahminlerini değiştiren firmaların yer aldığı listenin en yüksek fiyat hedefi kısmı KeyBanc’tan geliyor.
KeyBanc analisti John Vinh, şirketin güçlü kazançlarını ve veri merkezi performansını övmesine rağmen AMD’nin fiyat hedefini dün 165$’dan 150$’a düşürdü. Vinh’in AMD’nin hisseleri hakkındaki iyimserliği, emsal katları nedeniyle hisse fiyatı hedefini düşürmesine rağmen, analistin hisseler üzerinde bir Aşırı Kilo notu tutması gerçeğine yansıyor. Bu, dengeli yatırım portföyündeki ortalamaya kıyasla şirketin daha büyük miktarda hissesini elinde tutma tercihini gösterir.
Sırada, hisse fiyat hedefini 155 dolardan 147 dolara düşüren Jefferies analisti Mark Lipacis var. Ayrıntılı bir notta analist, AMD’nin sunucu gelir payının, pazar payını kaybeden Intel’in aksine ilk çeyrekte arttığını belirtti. Kişisel bilgi işlem pazarındaki yavaşlamaya rağmen Jefferies, AMD’nin sektördeki pazar payını artırmaya devam edeceği konusunda iyimser ve hisse fiyatı için bir sonraki potansiyel katalizörün şirketin önümüzdeki ay gerçekleşmesi beklenen yatırımcı günü olduğuna inanıyor.
Son olarak, Jefferies’in temel senaryosu 147$’lık bir fiyat hedefi belirlerken, yukarı yönlü senaryosu 178$’lık bir fiyat hedefine sahip. İlki, AMD’nin çekirdek pazarlarında mütevazı büyümeler olduğunu varsayarken, ikincisi, üst düzey kişisel bilgisayarlarda %30’luk bir pazar payı artışı, sunucuda %25’lik bir pay artışı ve oyun konsolları için daha uzun döngülerdeki faktörler.
Mizuho, AMD’nin fiyat hedefini azaltılmış katları gerekçe göstererek 145 $’a düşürdü, ancak şirketin kazançlarına ve rehberliğine olan güvenini paylaştı. AMD, 2022 mali yılının tamamı için yaklaşık 26 milyar dolar gelir elde ederek %69’luk bir büyümeye işaret ediyor ve devam eden çeyrek için şirket 6,5 milyar dolar gelir getirmeyi hedefliyor.
Sırada, diğerlerine katılan ve AMD’nin yeni fiyat hedefini 140$ olarak belirleyen ve hisselerde Olumlu bir not ve şirketin sunucu pazarındaki kazançları ve performansı için övgü alan Susquehanna’dan Christopher Rolland var.
AMD’nin kişisel bilgi işlem cihazları için toplam adreslenebilir pazarın (TAM) düşmesini beklediğine ilişkin duyurusu, Craig Hallum’dan Christian Schwabb’ı kaçırmadı.
Paketteki en düşük fiyat hedefi, 130 dolardan 98 dolara düşüren Piper Sandler’ın Harsh Kumar’ından geliyor. Buna rağmen Kumar, AMD’nin kurumsal sınıf dizüstü bilgisayarlar için daha yüksek fiyatlı çipler satma başarısının, şirketin PC pazarındaki düşüşten kaynaklanan kanamayı durdurmasına yardımcı olduğuna dikkat çekti.
Analist, firmasının fiyat hedefi yükseltmesini açıklarken şunları özetledi:
91,13$’lık bir piyasa fiyatıyla AMD, yeni takvim 2022 EPS tahminimizin 4,35$’lık 20.9 katı ile işlem görüyor. AMD, 24,2 kat işlem gören emsal grubuna kıyasla indirimli işlem yapıyor. Yeni 98$ fiyat hedefimiz (önceden 130$), yeni takvim 2022 EPS tahminimizin ~23x F/K değerine dayanmaktadır. Düşük fiyat hedefimiz çoklu (önceden ~32x), alt emsal grubu çoklu yansıtır. Nötr derecemizi yineliyoruz.
AMD’nin Xilinx birleşmesi bu yıl şirketin gelir büyümesine katkıda bulunacak ve satın alma göz ardı edilse bile şirket, Kumar’ın çeyrek notlarında gelirlerini etkileyici bir şekilde artırmayı başardı.
AMD’nin hisseleri son beş gün içinde daha yüksek işlem görüyor, ancak daha geniş bir piyasa gerilemesinin ardından yıldan yıla zarar gördü. Kişisel bilgisayar pazarı, koronavirüs pandemisinin ardından güçlü bir büyümeye tanık oldu ve dünya normale dönerken, bu büyümenin bir kısmının yavaşladığına inanılıyor – bu, birkaç oyuncu nedeniyle halihazırda bir çip sıkıntısıyla karşı karşıya olan şirketler için zorlukları artırıyor. yarı iletken üretim alanı.
