Rusya’da Eylül ayı yeni otomobil satışlarının rekor bir sonuç (150 binden fazla) göstermesine ve aynı zamanda otomobil kredisi piyasasının iyi dinamikler göstermesine rağmen, uzman topluluğu muzaffer raporlardan ve çarpıcı tahminlerden uzak. Tam tersi. iXBT.com uzmanlarla ve piyasa katılımcılarıyla röportaj yaptı.
Autostat ajansının genel müdürü Sergei Udalov’a göre, Ekim 2024’ün ilk haftasında yeni otomobiller için kredi verilmesi bir önceki haftaya göre %41 oranında düştü, kullanılmış otomobiller için ise %20 oranında eksiye düştü.
Otomobil uzmanı Oleg Moseev, aylık Pulse analitik formatının bir parçası olarak, “Hepimiz, otomobil satışlarının ana itici gücü olan Rusya Federasyonu Merkez Bankası’nın otomobil kredisi verme alanındaki politikasının keskin bir şekilde sıkılaştırılmasını beklemeliyiz” dedi. — Ekim ayının ilk haftası, Rusya Federasyonu Merkez Bankası’nın yalnızca verilen taşıt kredisi sayısını azaltmakla tehdit etmediğini zaten gösterdi. Yakında daha da fazla taşıt kredisi onay reddi göreceğiz. Konuştuğum bankaların net bir hedefi var: Taşıt kredisi hacmini yarıya indirmek.”
Uralsib Bank taşıt kredisi satış departmanı başkanı Elena Kornienko, CarX-2024 forumunda benzer bir görüş dile getirdi: “Tüketiciler, bankaların yakında yüksek faiz oranlarına sahip olacağını anlamalı. Şüphesiz Rusya Federasyonu Merkez Bankası kısıtlama politikasını sürdürecektir, çünkü kendisine koyduğu görev yani Rusya’da araç kredisi hacmini azaltmak henüz gerçekleşmemiştir.”
Uzman, tam tersine, bankaların yakın zamana kadar aydan aya hızlanmak dışında hiçbir şey yapmadığını kaydetti: “Bu yılın 9 ayı için verilen taşıt kredilerinin hacmi, 2023’ün aynı dönemine kıyasla +%75, yıl ateşli geçti. ve bizim için çok iyi. Geçtiğimiz aylarda yaşanan tüm zorluklara rağmen iyi para kazandık.”
Elena Kornienko, sürücülerin takviminde 1 Nisan 2024 tarihinin geri dönüşüm ücretindeki artışla işaretlendiğini hatırlattı. Buna, rekor taşıt kredisi ihraçlarının gerçekleştiği Mart ayındaki ısınma da eşlik etti. “Sonra enflasyonla ilgili hikaye, Rusya Federasyonu Merkez Bankası otomobil kredilerini “kurutmaya” başladı. Ve 1 Temmuz 2024’te yine kredi verilmesini sınırlayan birkaç değişiklik aldık. Üstelik sadece otomobil olanları değil. Araba kredilerinin henüz kişisel gelir vergisi konusunda kısıtlamaları olmadığında (borç yükü göstergesi – ed.), uzman, daha sonra ipotek ve tüketici kredileri üzerinde zaten çok çalıştıklarını ve bu nedenle 1,5 yıl içinde “tükendiklerini” açıkladı. Aynı durumun otomobil kredileri için de beklenmesi gerektiğini söyledi.
Geçen ay “ısınma” konusunda benzer bir durumun tekrarlandığını hatırlatan Elena Kornienko, şunları kaydetti: “Eylül ayında kilit faizde bir artış vardı, üstelik herkes geri dönüşüm ücretindeki artışın olacağı 1 Ekim’i sabırsızlıkla bekliyordu, bunun sonucunda da insanlar 1 Ekim’i endişeyle bekliyordu. krediyle de dahil olmak üzere eski fiyatlardan araba satın almak için araba galerilerine koştu. Dolayısıyla Eylül ayında son 2-3 yıldır rekor düzeyde otomobil alımına yönelik kredi verilmesine kimse şaşırmadı.”
T-Bank’ın Otomobil segmenti geliştirme direktörü Denis Musienko, CarX-2024 forumunda yaptığı konuşmada, “Geçen ay verilen kredi sayısının artmaya devam etmesi yalnızca ilk bakışta iyi bir şey” dedi. — Daha doğrusu, diyelim ki sadece şu an iyi. Herkes beğenmiş gibi görünüyor, her şey harika. Ancak oranın artmasının bir nedeni var: Rusya Federasyonu Merkez Bankası aktif olarak enflasyonla mücadele ediyor. Enflasyon hedefin üzerinde olduğu sürece Merkez Bankası efektif talebi azaltmak amacıyla faiz oranını artıracaktır. Şu anda yaptığı da budur, böylece enflasyonun hızlanmasını azaltıyor. Rusya Federasyonu Merkez Bankası’nın kilit oranındaki artışın ardından bankalar, oranlarını artırmak zorunda kalacak ve böylece müşterilerin kredi alma kabiliyetini azaltacak. Diyelim ki bu sorunun ilk kısmı.”
Denis Musienko’ya göre ikinci kısım daha fazla endişe yaratıyor: “Bunlar, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından da yönetilen risk ağırlıklarıdır. Ne demek istiyorum? Diyelim ki bir banka yaklaşık 1 milyon ruble tutarında kredi verdi. Bu milyonun 100.000 rublesini bankanın kendi parasıyla vermesi gerekiyor. Ve bu 100.000 rublenin altında bir risk ağırlığı var, yani krediye bağlı olarak sermayenizden ya 80.000 ruble, ya 100.000 ruble ya da 120.000 ruble ödemeniz gerekiyor. Teminatlı kredilerin risk ağırlığı biraz daha düşüktür, bu da daha az sermaye ödeyebileceğiniz anlamına gelir; teminatsız kredilerin risk ağırlığı daha yüksektir. Bugün bazı müşterilerin risk ağırlıkları şimdiden üç katına ulaştı, yani bir kredinin karlılığı 3 kat düştü. Büyük bir sorun var; bu, nüfusun borç yüküne karşı mücadele. Dolaylı olarak da enflasyonla mücadeledir bu, pahalı bir zevk haline geldiği için bankaların kredi vermeyeceği halkın bir kısmının kesilmesidir.”
Elena Kornienko, “Kredi faizleri yükseldiğinde risk kaçınılmaz olarak artar” dedi. — Rusya Federasyonu Merkez Bankası tüm bunlara bakıyor, vidaları sıkıyor, çeşitli kısıtlamalar getiriyor. Ancak bunun sonucunda sermaye yeterliliğinde azalma yaşanıyor. Bugün, her bankadaki sermayenin tarihi tam olarak 1 numaralı sorundur.” Uzmana göre, faiz oranlarının dinamikleri istikrarlı bir şekilde yükselirken, aynı zamanda mantıklı olan kredi onay seviyesi de düşmeye başladı (Temmuz ayında en düşük seviyeydi). 1 Ekim’den itibaren PSK’da değişiklikler oldu (kredinin tam maliyeti – ed.) – hem yeni hem de kullanılmış arabalar için (ASP). Artık yeni arabalar için minimum oranlarımız yüzde 26, TSA için tavan yüzde 29 ve bu sınır değil.”
Denis Musienko, tüm zorluklara uyum sağlamanın tavsiye edildiğini söyledi: karar alma modelini yeniden oluşturmak, puanlama modellerini revize etmek vb.: “Bu belli bir zaman meselesi ama bankalar yine de bu yönde ilerliyor. Bütün bunların bir de olumlu yanı var: Yakın zamana kadar bayiler sıkıntı çekiyordu ve taşıt kredileri ile ihtiyaç kredileri arasında rekabet olduğunu söylüyorlardı ama artık bu rekabet azalacak çünkü bankanın teminatsız kredi vermesi kârsız olacak. büyük kredi. Teminat vermek ve dolayısıyla teminatlı kredi vermek daha kolay.”
Elena Kornienko, “Bayi merkezlerinin de sıkıntı çekeceği kesinlikle açık” dedi. “Bankalardan daha az miktarda acentelik ücreti almaya başlayacaklar, dolayısıyla verilen kredi başına kümülatif marj da azalacak. Buna göre bayilere verilen taşıt kredisi toplam marjı da düşecek.”
Ayrıca uzmana göre, çok yakında, geri dönüşüm ücreti ve kilit oran artışından önceki “ısınmalarda” olduğu gibi, müşteri çekmek için bilgi kanallarının eksikliğini hissedeceğiz. Elena Kornienko, “İşte bu, müşteriler onu yemeyecek” diye açıkladı. “Faizlerin yüksek olduğunu, araba fiyatlarının çok yüksek olduğunu ve bu nedenle gelecek yıl 2024’te olduğu gibi satışlarda kesinlikle bir artış olmayacağını zaten anlıyorlar. 2025’te ne beklenmeli? Bir kıyamet olacak. Araç kredileri alanında artık eskisi gibi çalışmayacağımız çok açık. Kaçınılmaz olarak yüksek bir döviz kuru olacak, arabalar yüksek fiyatlara satılacak. Müşterinin showroom’a gelip sadece krediyle araba almakla kalmayıp genel olarak araba satın alması için yeterli fiyatlara ihtiyacımız var. Kredi olmayacak, satış olmayacak” dedi.