T-Mobile gözüne çarptı
Barron’unDow Jones tarafından yayınlanan haftalık finans dergisi ve beklediğiniz nedenden dolayı değil.
Operatörün kablosuz iletişimdeki başarıları vurgulanıyor gibi
Barron’un T-Mobile’ın müşterileri daha büyük firmalardan nasıl uzaklaştırmayı başardığına dikkat çekiyor
Verizon Ve
AT&T. Makale nasıl olduğunu belirtiyor
T-Mobile “taşıyıcısız” markası, düşük fiyatları, esnek sözleşmeleri ve orta bant spektrumunun avantajlarından yararlanan 5G’nin piyasaya sürülmesiyle rakiplerini geride bırakarak kablosuz endüstrisini sarsmayı başardı.
Ama hikaye şuna odaklanıyor: T-Mobile‘nin sabit kablosuz ve fiber işleri. Şirket, evlere 5G sinyalleri gönderen sabit kablosuz teknolojide liderliğe sahip. Taşıyıcı yakın zamanda tahminini yükseltti ve şimdi 2028 yılına kadar gelecek yıl beklenen sekiz milyon sabit kablosuz müşteri sayısının 12 milyona ulaşmasını bekliyor. Ancak T-Mobile alçaktaki meyveleri toplamanın meyvelerini zaten almış olabilir ve hizmet için yeni müşteriler bulmakta sorun yaşıyor olabilir. Bu yılın ikinci çeyreğinde şirket, yıllık %27 düşüşle 406.000 sabit kablosuz abone ekledi.
S&P, fiberden elde edilen gelirin 2027 yılına kadar sabit kablosuz gelirini üç katına çıkarmasını bekliyor
Sonuç olarak, T-Mobile Verizon’a katılmak istiyor ve AT&T eve fiber bağlantı sunarak. Fiberin tüketici için daha pahalı olması, S&P’nin hizmetten elde edeceği gelirin 2027 yılına kadar sabit kablosuzdan elde edilen geliri üç katına çıkarmasını beklemesine neden oluyor. S&P aynı zamanda sabit kablosuz abone sayısının da bu yılki 11 milyondan 2027 yılına kadar 16 milyona ulaşmasını bekliyor. yıl. Aynı tahmin, fiber abone sayısının bu yıl 23 milyondan 2027’de 30 milyona çıkacağını öngörüyor.
T-Mobile hisseleri geçen yıla göre %50 arttı. | Resim kredisi-Yahoo
T-Mobile yakın zamanda geniş bant sağlayıcıları Lumos ve Metronet’i satın almak için ortak girişimlere 6 milyar dolar yatırım yaptı; geçen ay Verizon, Frontier Communications’ı 20 milyar dolara satın aldı. T-Mobile 2030 yılına kadar 12 milyon ila 15 milyon evde fiber bulunması planlanıyor ve Verizon (Frontier ile) 9,6 milyon aboneyle aynı anda 25 milyon eve ulaşacak. AT&T 28 milyon bireysel ve ticari fiber lokasyonu ve 8,8 milyon abonesiyle lider durumda. Bu da ona elyaf harcamalarını yapmış olma avantajını sağlıyor. T-Mobile Ve Verizon AT&T’yi yakalamak veya aşmak için yine de ilerlemek zorunda kalacak.
“Bir sonraki trafik birimini taşımanın marjinal maliyeti açısından fiberden daha iyi hiçbir şey yok. Bunun sonucunda da her zaman piyasadaki diğer teknolojilerden daha uygun maliyetli ve daha iyi performansa sahip olacak. iş yükünde aslan payını alıyoruz ve bu yüzden bu altyapı yatırımına bahis oynuyoruz.”-John Stankey, AT&T CEO’su
T-Mobile yatırımcıları neden endişelenmeli?
T-Mobile Temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara 50 milyon dolar iade sözü verdi. Ancak fiber şirketlerinin satın alınmasıyla bu para daha iyi değerlendirilebilir. Barron’un Google Fiber, Lumen Technologies ve Windstream’i üç olası aday olarak belirtiyor T-Mobile peşinden gitmek. Oppenheimer analisti Timothy Horan şunu söylüyor: T-Mobile olası birleşmeler için 20 milyar dolar ayırdı. Bu, fonların kendilerine temettü yoluyla dağıtılmasını veya hisse geri alımı duyurusu yaparak tedavüldeki hisse sayısını azaltmak için kullanılmasını tercih eden yatırımcılar için iyi görünmeyebilir.
Barron’un ayrıca şunu da belirtiyor: T-Mobilehisseleri 23 kat kazançla işlem görüyor AT&T Ve Verizon kazancınızın 10 katından daha azıyla işlem yapın. Wall Street’te, T-Mobile‘nin hisseleri belki de John Legere yönetimi altında büyük kablosuz sağlayıcılar arasında en hızlı büyüyen ve en yenilikçi olan olarak kazandığı itibar nedeniyle prim kazandı. Şirket hâlâ büyük kablosuz iletişim firmaları arasında en hızlı büyüyen taşıyıcı olabilir, ancak şüpheli faaliyetlerle ilgili giderek daha fazla hikaye yayınlandıkça, sosyal medyada birçok gönderi gördük. T-Mobile sanki öyleymiş gibi hissettiğini söyleyen aboneler T-Mobile bundan farklı olmadı Verizon Ve AT&T, kablosuz abonelere nasıl davranıldığı konusunda.
Yatırımcılar da bunu hissedip buna karar vermeli mi? T-Mobile artık premium F/K oranına değmez, T-Mobile 10 kat kazanca daha yakın ticaretle sonuçlanabilir AT&T Ve Verizon hisse senedini keskin bir şekilde düşürecek bir ticaret.
