Bugünlerde Intel, teknoloji, ulusal güvenlik ve jeopolitiği iç içe geçiren küresel sonuçları olan liderliğini geri kazanmak için yüksek riskli, çok yıllı bir stratejiye girişiyor. Talih yazar Geoff Colvin. Ancak Intel zor durumda olsa da ABD, yalnızca 2023’te 264,6 milyar dolar gelirle yarı iletken sektörünün lideri olmaya devam ediyor. Dan Nystedt.
Onlarca yıldır Intel, ABD’nin yarı iletken becerisinin simgesi olmuştur. Ancak hiç şüphe yok ki Intel bugün on yıl önceki şirket değil. Şirket artık süreç teknolojisinde lider konumda değil ve her zamankinden daha fazla geçerli rakibi var.
En önemli yarı iletken şirketlerinden biri
Dünya Yarı İletken Ticaret İstatistikleri (WSTS) ve SIA Tahminlerine göre, küresel yarı iletken satışları 2001’de 139,0 milyar dolardan 2023’te 526,9 milyar dolara yükseldi. ABD merkezli yarı iletken şirketlerinin geliri önemli ölçüde artarak 2001’de 71,1 milyar dolardan 2023’te 264,6 milyar dolara yükseldi. Bu nedenle, ABD yarı iletken firmaları şu anda %50,2’lik payla küresel pazara hakim durumda. Yarıiletken Endüstrisi Derneği (SIA). Diğer ülkelerden gelen rakipler pazarın %7 ila %15’ini elinde tutuyor ve bu dağılımın öngörülebilir gelecekte sabit kalması bekleniyor.
Resim 1 ile ilgili 2
Intel (2023 Mali Yılı’nda 54,22 milyar ABD Doları gelir), Nvidia (2024 Mali Yılı’nda 60,9 milyar ABD Doları gelir) ve Qualcomm (2023 Mali Yılı’nda 35,82 milyar ABD Doları gelir) gibi büyük ABD şirketleri, Amerikan çip gelirinin aslan payını (%57) kontrol ediyor, dolayısıyla refahları tüm ülke için gereklidir. Yine de Intel’in kaybettiği yerde diğerleri kazanıyor.
2023 yılında ABD 52,7 milyar dolarlık çip ihraç ederek rafine petrol, ham petrol, uçak, doğal gaz ve otomobilden sonra altıncı en büyük ihracat kategorisi haline geldi.
Resim 1 ile ilgili 3
Nvidia ve Qualcomm liderliğini kazanırken Intel liderliğini nasıl kaybetti?
Intel, tarihsel olarak işlemci ve bilgisayar pazarına hakim oldu ve sonunda sunucularda da ilerleme kaydetti. Halen istemci bilgisayarlar ve sunucular için hacim bakımından dünyanın en büyük CPU üreticisidir. Ancak Intel, özellikle 2000’lerin sonlarında ve 2010’ların başlarında akıllı telefon ve tabletlere yönelik işlemcilerde ve ardından 2010’ların sonlarında ve 2020’lerin başlarında yapay zekaya yönelik işlemcilerde önemli pazar değişimlerini kaçırdı. Bu, Nvidia, MediaTek ve Qualcomm gibi rakiplerin yükselmesine olanak sağladı. Bugün Nvidia ve Qualcomm, Intel’den daha yüksek piyasa değerine sahip. Ayrıca Intel, süreç teknolojisi liderliğini daha yüksek piyasa değerine sahip olan ve AMD, Apple, Nvidia ve Qualcomm gibi şirketlere tedarik sağlayan TSMC’ye kaptırdı.
Bu krize yanıt olarak Intel’in yönetim kurulu, 2008’de şirketten ayrılan uzun süredir tecrübeli Pat Gelsinger’ı 2021’de CEO olarak yeniden atadı. Gelsinger, Intel’in sektördeki ön sıradaki konumunu yeniden tesis etmek için iddialı ve pahalı bir kurtarma planı başlattı. Stratejisi, gelişmiş ürünler geliştirmek, en ileri süreç teknolojilerini tasarlamak ve giderek daha pahalı hale gelen üretim süreçleri ve fabrikalar için ödeme yapmak amacıyla üçüncü şahıslar için çipler üretmekti. Bu, şirketin büyük yatırımlar yapmasını ve fabrikalara on milyarlarca dolar akıtmasını gerektirdi. Elbette bu toparlanmanın mali yükü çok büyük. Intel, hemen geri dönüşü olmayan yeni üretim kapasitesi için yılda yaklaşık 16 milyar dolar harcıyor.
Ancak Intel akıllı telefon SoC’lerini ve yapay zeka işlemcilerini kaybederken Qualcomm ve Nvidia, akıllı telefonların ve yapay zekanın yükselişinden yararlanarak yıllar içinde yüz milyarlarca dolar büyük miktarda kazanç elde etti. Apple, Broadcom ve bir dereceye kadar AMD de aynısını yaptı. Bunların hepsi hatasız şirketler ve TSMC çiplerinin büyük kısmını Tayvan’da üretse de kârı ABD’ye geliyor Dünya çapında satılan çiplerin çoğu ABD’de tasarlanıyor Yüksek performanslı, yüksek marjlı işlemcilerin büyük çoğunluğu da Amerika’da tasarlanıyor .
Amerikan yarı iletken endüstrisini yönlendiren bir diğer faktör ise Applied Materials, KLA ve Lam Research gibi şirketlerin ürettiği gelişmiş fabrika araçlarıdır. Dünyadaki hiçbir yarı iletken fabrikası bu üç şirketin araçları kullanılmadan donatılamaz. ASML, ancak bu yıl, eskiden dünyanın 1 numaralı talaş yapım araçları üreticisi olan Applied Materials’ı geride bırakmayı başardı.
Gelişmiş talaş yapımı neden önemlidir?
Elbette büyük bir yakalama var. Bu, öncü düğümlerde çipler üretiyor. Günümüzde yalnızca üç şirket ileri teknoloji süreç teknolojilerini kullanarak çip üretiyor: Intel, Samsung Foundry ve TSMC. Bu üretim düğümleri, Apple’ın A17 Pro veya Nvidia’nın H100’ü gibi gelişmiş çipler üretiyor. Bazıları Apple’ın işlemcilerinin tüketici cihazlarında kullanıldığını, bunların Apple ekonomisi için hayati önem taşıdığını, Apple’ın ise ABD ekonomisi için gerekli olduğunu iddia edebilir. Nvidia’nın yapay zeka ve süper bilgisayarlar için H100 GPU’suna gelince, bu tür işlemciler ekonomi ve ulusal güvenlik açısından hayati önem taşıyor.
Genel olarak yarı iletken üretiminin ve özel olarak da ileri teknoloji düğümlerde çip üretmenin stratejik öneminin farkında olan ABD, yabancı çiplere olan bağımlılığı azaltmak ve yerli üretimi güçlendirmek için 2022’de CHIPS Yasasını kabul etti. Intel, Arizona ve Ohio’da yeni fabrikalar kurmak için yaklaşık 20 milyar dolarlık en büyük hibe ve kredi garantisi paketini aldı. Samsung Foundry ve TSMC de ABD’de yeni fabrikalar kurma konusunda destek aldı
Biden yönetiminin CHIPS ve Bilim Yasasını teklif etmeye karar vermesinin bir nedeni de yerli yarı iletken üretim endüstrisini güçlendirmektir. Kararın jeopolitik bileşenleri de var.
Başkan Xi Jinping yönetiminde Çin, 2027 yılına kadar yarı iletken üretiminde kendi kendine yeterli olmayı hedefliyor (gerçi bu gerçekleşmeyecek), aynı zamanda TSMC’nin evi olan Tayvan’ın askeri açıdan ele geçirilmesi olasılığını da değerlendiriyor. Fortune haberinde belirtildiği gibi, ABD merkezli AMD, Apple, Broadcom, Nvidia ve Qualcomm’un tamamı TSMC’ye bağlı olduğundan, böyle bir hareket küresel çip arzını kesintiye uğratacak ve potansiyel olarak ABD ile Çin’i Tayvan’ın yarı iletken varlıkları konusunda doğrudan çatışmaya sokacaktır. Tayvan’da bulunan öncü üretim kapasitesi.
Intel’in planı, TSMC’nin 2nm üretim sürecinde ürünler üretmeye başlamasından aylar önce, 2025 yılında, son teknoloji 18A süreç teknolojisinde (1,8nm sınıfı) yonga üretimine başlamayı ve böylece resmi süreç teknolojisi liderliğini geri kazanmayı içeriyor. Bu arada Intel, ABD operasyonlarını da genişleten TSMC ve Samsung’un sert rekabetiyle karşı karşıya.
Intel başarısız olursa ne olur?
Intel’in başına bir şey gelirse ve Pat Gelsinger’ın geri dönüş planı işe yaramazsa ABD yarı iletken endüstrisi başarılı olmaya devam edecek mi? Evet, Amerikan şirketlerinin Tayvan’da çip üretebilmesi ve TSMC, UMC, Vanguard ve diğer çip üreticilerine ekipman satabilmesi şartıyla. Riskler göz önüne alındığında, ABD hükümetinin Intel’in uzun vadeli başarısını güvence altına alması gerekiyor.
Başarısı teknolojik yeniliklere, ABD hükümetinin ve daha geniş jeopolitik manzaranın desteğine bağlı olacağından şirketin geleceği şimdilik belirsiz. Örneğin, Çin hükümeti kurumlarına yabancı şirketlerin (örneğin AMD ve Intel) işlemcilerini temel alan bilgisayarları kullanmayı bırakma emri verdiğinde, bu genel olarak Amerikalı çip üreticileri ve özel olarak da Intel için doğrudan bir darbedir.