Atos hisselerinin yılın başından bu yana yaşadığı %90’lık düşüş karşısında şaşkınlığa uğrayan BT grubunun hissedarları, son darbenin geldiğini görüyor. 27 Eylül Cuma günü saat 14:00’te bir toplantıya çağrıldıklarında, ellerinde kalan azıcık şeyi de kaybetmelerini vaat eden bir borç yeniden yapılandırma planına karar vermek zorunda kalacaklar: Bu uygulamaya konulduğunda, borçların yalnızca %0,05’ini ellerinde tutacaklar. 233 milyon avroyu potaya geri koymayı kabul etmezlerse sermaye. Bu durumda hisselerin %25,75’i ellerinde kalacak.
Hissedarların plana karşı oy kullanma şansı var. Ancak 2021’de yeniden düzenlenen iflas kanunu, prosedürün “zorla uygulanmasına” izin veriyor. Bu nedenle, Capgemini’nin arkasındaki ikinci Fransız BT hizmetleri grubunun gelecekteki sahipleri olmaları beklenen, çoğu banka ve yatırım fonu olan eski alacaklıların lehine oyunu kaybettiler. 26 Eylül Perşembe gününden önce plana kendilerinin karar vermesi gerekiyordu.
Oylamanın sonucu en geç Cuma günü belli olacaktı. Onay konusunda çok az şüphe var: Çek milyarder Daniel Kretinsky’nin yaz öncesinde sunduğuna kıyasla borç yeniden yapılandırma planını hazırlayanlar alacaklılardı.
Sonuçların bozulması
Ticaret mahkemesinin hızlandırılmış koruma prosedürünü onaylayan kararı (Ekim ayı sonuna doğru beklenen bir karar) gibi diğer yasal adımların da takip edilmesi gerekse bile, hissedarların ve alacaklıların oyu, iki yıllık çalkantıların ve çarpıklıkların sona erdiğini işaret ediyor Her türden: projenin faaliyetlerin bölünmesi, Airbus ile iptal edilen satış görüşmeleri, girişimci David Layani’nin devralma talebinin yerine getirilmemesi, bölünmüş projenin terk edilmesi, genel müdürün değişmesi (toplamda dört), sonuçların kötüleşmesi… Atos’u 26 Mart’ta uzlaşma işlemlerine girmek zorunda bıraktı.
Bu yeniden yapılanmanın başarılı bir şekilde tamamlanması rahatlatıcıdır ancak paradoksal olarak aynı derecede karmaşık başka zorlukları da beraberinde getirir. Her şeyden önce finansal. Grubun yüklendiği 4,9 milyar avronun yaklaşık 2,8 milyar avroluk kısmı silindi ve alacaklıların yararına hisseye dönüştürüldü. Ancak kalan yaklaşık 2 milyar borç, eskisinden daha yüksek oranlarla, yıllık %5 ile %9 arasında yeniden müzakere edildi.
Her şeyden önce, hissedar haline gelen alacaklılar 1,5 milyar avroluk yeni finansman sağlamaya hazırsa, bu, borç seviyesinin yeniden artmasına katkıda bulunacak ve son derece pahalı olacaktır: tahsis edilen miktarın %10 ila %13’ü arasında. Faaliyetleri bu uzun aylar süren ayaklanma sırasında büyük zarar gören Will Atos, şu anda Devlet ile müzakere edilen en hassas mesleklerin satışından en az 700 milyon Euro’yu geri alsa bile, bu borcu düzgün bir şekilde geri ödeme imkanına sahip. askeri ve siber güvenlik?
Bu makalenin okunacak %32,99’u kaldı. Geri kalanı abonelere ayrılmıştır.