PruVen SermayesiEski Benchmark ve Citi Ventures VC’si Ramneek Gupta tarafından kurulan bir fintech ve sigorta teknolojisi girişim fonu olan , finansal hizmetler ve girişim odaklı girişimlere yatırım yapmak üzere 378,5 milyon dolarlık yeni bir Fon II’yi kapattı.
Bu ikinci fon önemlidir çünkü Gupta onu tek bir ana LP’si olan Prudential Financial’ın olduğu bir kurumsal fondan, bir dizi finansal ve sigorta LP’si tarafından desteklenen bir fona dönüştürdü. Prudential Financial baş yatırımcıdır ancak fonda ayrıca TIAA, Lincoln Financial, Generali, Nippon Life, Mutual of Omaha ve Willis Towers Watson da yer almaktadır. Prudential, Pruven’ın 300 milyon dolarlık ilk fonunda solo LP’ydi.
Gupta, bu ayın sonlarında Fon I’deki yatırımlarını tamamlayıp Fon II’den yatırım yapmaya başlamayı planlıyor.
PruVen, portföy şirketlerine müşteriler olarak bu en iyi küresel sigorta şirketleriyle ortaklık kurma erişimi sunarak rekabet eder. Bu, yalnızca büyük bir ilk müşteri edinmelerine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda LP’lere ortaya çıkan teknolojilere ilk bakışı da sağlar.
Gupta, sigorta ve finansal hizmetler şirketlerinin son derece teknoloji odaklı olduğunu ve sadece yatırım yapmakla kalmayıp, aynı zamanda girişimlerle ortaklık kurmaya istekli olduklarını söylüyor. Ortaklıklarının önemli olduğunu, çünkü gerçek gelir ve kâra sahip “gerçek işletmeler” olduklarını belirtiyor. Tüketiciden B2B’ye kadar her şeye dahil olan uzun süreli müşteriler olma eğiliminde olduklarını ve ölçekte olduklarını söyledi.
Bu, Gupta’nın 2011 yılında Groupon tarafından satın alınan Zappedy gibi şirketlerde çalışırken sahip olmayı dilediği bir şeydi. Şirket, günlük fırsatlar alanında çevrimiçi ile çevrimdışı arasındaki döngüyü kapatmak için çalışıyordu.
Gupta, bundan önce ITU Ventures’da müdür ve Battery Ventures’da ortaktı ve satın almanın ardından yatırıma geri dönmeye karar verdi. O sırada onu daha iyi bir yatırımcı yapacak şeyin ne olduğunu düşündü.
TechCrunch’a verdiği demeçte, “Birisi bana o ilk referans müşteriyle ilgili yardım edebilseydi ne olurdu diye düşünüp durdum,” dedi. “Bir kurucu olarak bir kolumu ve bir bacağımı verirdim.”
Hemen kendi başına yola çıkmadı, bunun yerine Citi’den bir çağrı aldı ve Citi Ventures’ı kurmasına yardım etmesini istedi ve bunu sonraki dokuz yıl boyunca yaptı. Bu süre zarfında, “ilk referans müşterisi” hipotezini test etti ve devam ettirmek için bir oyun kitabı oluşturdu.
Küresel yatırım girişim ekibi, 2011-2020 yılları arasında Square, Jet.com, Docusign ve Honey gibi 140 şirkete yatırım yaptı ve bu şirketlerin yarısından fazlası ekibin çabaları sonucunda Citi işinde gerçek ticari sonuçlar elde etti.
Gupta, 2020 yılında PruVen’ı kurmak için Citi Ventures’tan ayrıldı.
Gupta, “İlk referans müşterisini bulmanın çok fazla karşılıklı değer yarattığına dair kanıt noktam vardı ve bunu nasıl yapacağıma dair bir oyun kitabım vardı,” dedi. “İşte o zaman bağımsız bir firma yapısıyla yapıyı iyileştirmeye karar verdim.”
İşte o zaman Prudential ile güçlerini birleştirdi. Bağımsız bir firma olarak, bir sonraki fonu için daha da büyük bir LP ağı kurmak için hızlı hareket edebildiğini söyledi.
Gupta’nın dört yıl önce kurduğu ilk fonu Bilt Rewards, Newfront Insurance, Angle Health, Contabilizei, UniteUs ve 2023’te Visa tarafından 1 milyar dolara satın alınan Pismo gibi şirketlere yatırım yaptı.
Gupta, Fon 1’in yatırım getirisi hakkında konuşmak için henüz çok erken olduğunu ancak ilk fonun şu anda ödenmiş sermayeye (DPI) dağıtılan yüzde 10’luk bir orana sahip olduğunu söyledi.
“Gerçekten iyi kazananlarımız olduğunu düşünüyoruz,” dedi. “Açıkçası, bunların hepsinin büyümesi, olgunlaşması ve getiri sağlaması zaman alıyor. Sizinle paylaşabileceğim en iyi şey, LP’lerimize gerçek DPI ve para iadesi yapmamız. Bu bir başlangıç olsa da, modelin işe yaradığına dair onlara güçlü bir sinyal.”