Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Bloomberg tarafından derlenen hükümet verilerine göre Çin, yarı iletken ekipman ithalatını rekor bir hızla sürdürüyor ve siparişlerin çoğu eski nesil makinelerden geliyor. Yapay zeka ve süper bilgi işlem gibi ileri endüstrileri etkinleştirmedeki kritikliği nedeniyle yarı iletken ekipmanlar, dünyada en çok sorgulanan endüstriyel makinelerden biri haline geldi.
Bu durum, Amerika’nın ABD menşeli teknolojilerin Amerikan ulusal güvenliğine zarar vermek için kullanıldığı yönündeki endişeleri nedeniyle ABD’nin Çin’e karşı yaptırımlara yol açmıştır. Bu kısıtlamalar Çin’i, çip ürünlerine yönelik yurt içi talebi karşılayabilmek için eski ekipman satın almaya zorladı.
Çin’in Çip Üretim Ekipmanı İthalatı Takvim Yılının İlk Yedi Ayında Yeni Rekor Kırdı
Bugünün erteleme Bu, ASML’nin üst üste ikinci çeyrekte en büyük müşterisinin Çin olduğunu gösteren ikinci çeyrek kazanç raporundan bir ay sonra geldi. 2024’ün 1. ve 2. çeyreğinde ASML’nin sevkiyatlarının %49’u Çin’e yapıldı; bu, 2022 ve 2023’teki sevkiyatlardan belirgin bir farktır. 2022 ve 2023’te Hollandalı çip üretim ekipmanı üreticisinin satışlarının %14 ve %29’u Çin’e yapıldı. 2023’ün 3. ve 4. çeyreğinde sevkiyatların %46 ve %39’unun aynı ülkeye olmasına rağmen.
Bloomberg tarafından toplanan verilere göre Çin, Temmuz ayına kadar yaklaşık 26 milyar dolarlık çip üretim ekipmanı satın alarak yeni bir rekor kırdı. Önceki en yüksek seviye, Asya ülkesinin aynı dönemde ~25 milyar dolarlık ekipman satın aldığı 2021’deydi. Çin’e makine satan firmalar arasında ASML, ABD’li ekipman üreticisi Applied Materials ve Japon Tokyo Electron da yer alıyor. Biden Yönetimi döneminde hızlanan ABD’nin Çin’e yönelik çip yaptırımları, özel sektör ile hükümet arasında da sürtüşme yarattı.
En sıkı kısıtlamalardan bazıları, hükümetin ABD vatandaşlarını veya Çin’de ve ASML’de çalışan şirketlerde daimi oturma iznine sahip olanları engellemesini sağladı; Applied Materials’ın Çin satış kısıtlamalarından kaçtığı için çok sayıda suç soruşturmasıyla karşı karşıya olduğu bildirildi.
Artan satışlar aynı zamanda Hollanda’nın HS-8486 başlığı altında sınıflandırılan gofret üretim ekipmanlarında Çin’e en büyük ihracatçı olduğu anlamına da geliyor. ABD kısıtlamaları nedeniyle ASML, yapay zeka bilgisayarlarında kullanılanlar da dahil olmak üzere en gelişmiş çiplerin üretimi için gerekli olan en son aşırı ultraviyole (EUV) makinelerini satamıyor. EUV makineleri, ultraviyole ışığın geleneksel makinelere göre daha küçük bir dalga boyuna sahip olması nedeniyle bu kullanım durumları için uygundur.
Bununla birlikte, üreticilerin üretim süreci sırasında maskeler aracılığıyla birden fazla tasarım katmanını kullanabilmeleri koşuluyla, eski makineleri kullanarak gelişmiş çipler yapmak mümkündür. Bu, üretim süresini ve operasyonun karmaşıklığını arttırır ve bu dezavantajları azaltmanın bir başka yolu da birden fazla makinenin aynı anda çalışmasını sağlamaktır.
ABD’nin Çin’e yönelik yaptırımları eski DUV makinelerini de kapsıyor ancak bunlar bir avuç fabrikayla sınırlı. İlmeğin sıkıldığı bir ortamda Çin, küresel çip üretim standartlarıyla aynı seviyede kalmaya çalıştı ancak ilerlemesi engellendi. Medyada Çinli teknoloji firması Huawei’nin NVIDIA’nın A100’ü ile rekabet ettiği iddia edilen Ascend 910B AI çipi hakkındaki abartılı reklama rağmen, raporlar verim sorunlarının, beş talaştan yalnızca birinin gerekli kalite kriterlerini karşılaması anlamına geldiğini öne sürdüler.