Özel sermaye alanı 2024’te şimdiye kadar oldukça aktifti ve çıkış arayan teknoloji girişimleri ve ölçeklendirmeleri için güçlü bir “alternatif” likidite kaynağı olarak hizmet etti. Daha bu ay TechCrunch, EQT’nin siber güvenlik firması Acronis’te yaklaşık 4 milyar dolarlık bir değerlemeyle çoğunluk hissesi aldığını ve başka bir çıkışın izinden gittiğini bildirdi. EQT kapıldı kurumsal ara yazılım şirketi WSO2’yi 600 milyon dolara satın aldı.
Ancak, özel sermaye de halka açık piyasalarda yoğun bir şekilde yer aldı ve bazı büyük anlaşmalar, güçlü büyüme beklentilerine sahip düşük performans gösteren şirketleri dönüştürmek için yapıldı. PitchBook’a göre, 136 özel alım anlaşması 2023’te özel sermaye şirketlerinin liderliğinde, bir önceki yıla göre %15 artış. TechCrunch’a PitchBook tarafından sağlanan yeni veriler, 2024’te şimdiye kadar 97 tane böyle anlaşma olduğunu gösteriyor, yani mevcut gidişat devam ederse geçen yılın rakamına (artı veya eksi) kabaca ulaşma yolundayız.
2024’te şimdiye kadar kapanan özel satın alma anlaşmalarının 46’sı teknoloji sektörüne ait. TechCrunch, özellikle ürün merkezli şirketlere (BT danışmanlıkları veya hizmet şirketleri yerine) odaklanan anlaşmaları belirlemek için bu işlemleri filtreledi ve 1 milyar dolar veya daha fazla değere sahip tüm satın alımları çıkardı.
2024’te kapanmış veya 2024’te kapanması planlanan işlemleri de dahil ettik; buna geçen yıl ilk kez duyurulan anlaşmalar da dahil.
Adevinta: 13 milyar dolar
Norveç medya grubu Schibsted dışarı fırladı ilan platformu Adevinta 2019 yılında bağımsız bir işletme olarak faaliyete geçti. Fransa, İspanya, Brezilya ve İngiltere’de mevcut çevrimiçi pazar yerleri bulunan Adevinta, 2020 yılında eBay’in ilanlar bölümünü 9,2 milyar dolara satın aldı.
2019’daki orijinal spinout sırasında Schibsted Adevinta Oslo Borsası’nda listelendi 6 milyar dolarlık bir değerlemeyle. 2023’ün sonlarında, haber ortaya çıktı özel sermaye şirketleri Permira ve Blackstone’un Adevinta’yı 141 milyar Norveç kronu (13 milyar $) değerinde bir anlaşmayla özelleştirmek için bir konsorsiyuma liderlik ettiği. Bu anlaşma sonunda mayıs ayında kapandı.
Squarespace: 6,9 milyar dolar
İngiltere merkezli özel sermaye şirketi Permira, Mayıs ayında web sitesi oluşturma şirketi Squarespace’i 6,9 milyar dolar değerinde, tamamı nakit bir anlaşmayla satın alma planlarını duyurdu.
Squarespace, 10 milyar dolarlık bir değerlemeyle 300 milyon dolar topladıktan kısa bir süre sonra 2021’de New York Borsası’nda halka açılmak için başvuruda bulundu. Şirket, 2021’in ortasında 8 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaştı ancak hisseleri serbest düşüşe geçti ve 2022’de 2 milyar dolarlık bir düşüş yaşadı. Şirket bu yıl zaten toparlanma aşamasındaydı ve piyasa değeri 5 milyar doları aştı güçlü kazançların ardındanPermira’yı harekete geçirdi.
Önerilen özelleştirme anlaşmasının 2024’ün dördüncü çeyreğinde kapanması bekleniyor.
Nuvei: 6,3 milyar dolar
Kanada fintech’i YenilgiŞirketlere ödeme işleme, risk yönetimi, döviz dönüştürme ve daha fazlasını kapsayan bir dizi hizmet sağlayan, bir anlaşmaya girildi Nisan ayında özel olarak alınacak Advent Uluslararası 6,3 milyar dolar değerindeki bir anlaşmayla.
The Ryan Reynolds destekli şirket başlangıçta halka açılmak için başvuruda bulundu 2020’de Toronto Borsası’nda (TSX), ardından ABD’de Nasdaq’ta bir yıl sonraŞirket, Ekim 2023’te 2,6 milyar dolarlık bir dip seviyeye ulaşmadan önce 2021’de 24 milyar doların üzerinde bir zirve değerlemeye ulaştı.
Anlaşmanın 2024 sonu veya en geç 2025 başında tamamlanması bekleniyor.
PowerSchool: 5,6 milyar dolar
K-12 eğitim yazılımı sağlayıcısı Güç Okulu Bain Capital tarafından özel sektöre devredilme sürecinde olan şirketin değeri, Folsom, Kaliforniya merkezli şirkete 5,6 milyar dolar olarak belirlendi.
PowerSchool başlangıçta 2001 yılında Apple tarafından 62 milyon dolara satın alındı Apple ile tamamen hisse senedi içeren bir anlaşmada Beş yıl sonra PowerSchool’u Pearson’a satıyor. Pearson daha sonra Vista Equity Partners’a sattı 2015 yılında Onex Partners’ın yatırımcı olarak katılmasıyla üç yıl sonra.
PowerSchool 2021 yılında halka açıldı ve NYSE’de listelenmesi şirkete yaklaşık bir ilk değerleme sağladı 3,5 milyar dolarDaha sonra 2021’in sonlarında 5,5 milyar dolara yükseldi, ancak bir yıl içinde 1,8 milyar dolara düştü ve ardından son birkaç yıldır 3,5 milyar dolar civarında seyretti.
Devralma-özelleştirme işleminin 2024 yılının ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.
Darktrace: 5,3 milyar dolar
İngiltere siber güvenlik devi Karanlık iz Özel sermaye devi Thoma Bravo’nun kurduğu Luke Bidco Ltd. adlı kuruluşun öncülüğünde 5,3 milyar dolarlık bir anlaşmayla özel sektöre açılmaya hazırlanıyor.
2013 yılında kurulan Darktrace, VC fonlarından yaklaşık 230 milyon dolar topladı ve 1,65 milyar dolarlık özel değerleme2021 yılında Londra Borsası’nda halka arz edilmeden önce açılış günü değeri 2,4 milyar dolarThoma Bravo’nun teklifine dayalı tam değerleme, seyreltilmiş bazda 5,4 milyar dolara ulaşırken, buna karşılık gelen kurumsal değer 4,99 milyar dolardır.
Anlaşmanın 2024 yılı sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.
Yapı: 4,8 milyar dolar
Eğitim teknolojisi şirketi Yapısal ilk olarak 2015 yılında halka açıldı, ancak daha sonra özel şirket haline getirildi Thoma Bravo 2 milyar dolarlık bir işlemde dört yıl sonra.
2021 yılında özel sermaye devi Instructure’ı dışarı attı NYSE’de bir kez daha halka açık bir şirket olarak, ancak değerlemesi genel olarak 3,5 milyar dolar civarında seyretti. Ancak KKR Temmuz ayında 4,8 milyar dolarlık bir teklifle geldiŞirketi bir kez daha özel sektöre devretmeyi planlıyor.
Anlaşmanın 2024 yılı sonlarında tamamlanması bekleniyor.
Alteryx: 4,4 milyar dolar
Veri analitiği yazılım sağlayıcısı Alteryx 4.4 milyar dolarlık bir anlaşmayla özel sektöre devredildi.
Alteryx, 2017’de NYSE’de halka açıldı ve hisseleri aradaki yıllarda 12 milyar dolar sınırını aştı. Ancak piyasa değeri 2021’den beri serbest düşüşteydi ve Clearlake Capital Group ve Insight Partners geçen Aralık ayında tekliflerini sunmadan önce 2 milyar dolarlık bir düşüşe geçmişti.
Özelleştirme işlemi bu yılın mart ayında kapandı.
EngageSmart: 4 milyar dolar
Birinci duyuruldu Ekim 2023’te Vista Equity Partners, müşteri etkileşim yazılımı sağlayıcısı EngageSmart’ı 4 milyar dolar değerindeki bir anlaşmayla özelleştirmek için 4 milyar dolar teklif etti. EngageSmart 2021’de NYSE’de halka açıldıVista Equity Partners 4 milyar dolarlık teklifini geri çekene kadar piyasa değeri 2 ila 3 milyar dolar aralığında seyrediyordu.
İşlem kapalı Ocak ayında EngageSmart markasının artık kullanımdan kaldırılacağı ve yerine InvoiceCloud ve SimplePractice olmak üzere iki ayrı şirketin kurulacağı açıklandı.
Rover: 2,3 milyar dolar
Evcil hayvan bakıcılığı pazarı Gezici 2021 yılında bir SPAC aracılığıyla Nasdaq’ta halka açıldı. 2023’ün sonlarında Blackstone, şirketi 2,3 milyar dolara satın alma niyetini duyurdu.
Tamamen nakit işlem nihayet Şubat ayında kapandıRover artık yeniden özel bir şirket haline geldi.
Everbridge: 1,8 milyar dolar
Thomas Bravo ilk duyurulan edinme niyetleri Everbridgekritik etkinlik yönetimi yazılım şirketi, Şubat ayının başlarında 1,5 milyar dolara. Daha fazla müzakerenin ardından, Thoma Bravo bu fiyatı 1,8 milyar dolara çıkardı.
2002 yılında kurulan Everbridge Nasdaq’ta halka açıldı 2016 yılında hisseleri 6,4 milyar dolara ulaşmış, ancak Thoma Bravo’nun piyasaya girmesiyle birlikte 1 milyar dolar sınırının altına düşmüştür.
The işlem temmuz ayında kapandı.
Kahoot: 1,7 milyar dolar
Temmuz 2023’te Goldman Sachs Asset Management liderliğindeki bir alıcı konsorsiyumu, oyunlaştırılmış e-öğrenme platformu Kahoot’u 1,7 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın aldığını duyurdu.
Duyuru, iki yıldan biraz fazla bir süre sonra geldi Kahoot halka açıldı Oslo Borsası’nda işlem gören şirketin satış fiyatı, Mayıs ayında yatırımcılarının belirli hisse senetlerinin kamuoyuna açıklanmasından önceki son işlem gününde %53,1 primle gerçekleşti.
İşlem sonunda Ocak ayında kapalı bu yıl Kahoot’un Oslo Børs borsasından çıkmasıyla.
Model N: 1,25 milyar dolar
Model NŞirketlerin fiyatlandırma, teşvikler ve uyumlulukla ilgili kararları otomatikleştirmesine yardımcı olan bir platform olan , Vista Equity Partners öncülüğünde 1,25 milyar dolarlık bir anlaşmayla özel şirket haline geldi.
1999 yılında kurulan Model N halka açıldı 2013 yılında NYSE’de işlem görmeye başladı, ancak değerlemesi nadiren 1,5 milyar doların üzerine çıktı; bu rakam, Vista Equity Partners’ın devreye girmesiyle altı ay içinde 1 milyar doların altına düştü.
The işlem sonuçlandı Haziran 2024’te Model N artık özel bir şirket olacak.