Erken aşama yatırımlarına odaklanan Singapurlu VC Antler, ikinci Güneydoğu Asya fonunu kapattı. Singapur, Endonezya, Vietnam ve Malezya’daki girişimlere yatırım yapmak için 72 milyon dolar topladı.
Bu, yeni başlayanlar için hoş bir haber olmalı. Diğer bölgeler gibi Güneydoğu Asya da sürekli bir finansman düşüşüyle karşı karşıya kaldı. Ocak ve Temmuz 2024 arasında Güneydoğu Asya’daki teknoloji şirketleri, 328 sermaye finansman turuyla 2,31 milyar dolarBu rakam, geçen yılın aynı döneminde 426 turda toplanan 7,63 milyar dolarlık toplam tutara kıyasla %69,69’luk bir düşüşü temsil ediyor.
Ancak Antler’ın kurucu ortağı ve yönetici ortağı olan ve şirketin Güneydoğu Asya ve genel APAC’deki yatırım ve operasyonlarını yöneten Jussi Salovaara, erken aşama yatırımı için en iyi zamanın şimdi olduğuna inanıyor.
“Hiç şüphesiz hem yeni başlayanlar hem de yatırımcılar için zorlu oldu. Ancak bu, erken aşama yatırımları için benzersiz fırsatlar sunan türden bir ortam,” dedi Salovaara TechCrunch ile yaptığı bir röportajda. “Patlama dönemlerinde, piyasa genellikle dikkat ve fon için yarışan yeni başlayanlarla doygun hale gelir ve bu da şişirilmiş değerlemelere ve sürdürülebilir iş modelleri yerine hızlı büyümeye odaklanılmasına yol açar. Buna karşılık, mevcut gerileme daha zayıf oyuncuları eleyerek gerçekten yenilikçi ve dayanıklı yeni başlayanların ortaya çıkmasına ve fon sağlamasına olanak tanır.”
Antler için bu, “pazarlarını net bir şekilde anlayarak uzun vadeli büyümeye kendini adamış” kurucuları belirlemek ve desteklemek anlamına geliyor. “Bu iklimde erken aşama yatırımları, hızlı çıkışların peşinde koşanlardan ziyade sağlam temellere, net karlılık yollarına ve ihtiyatlı nakit yönetimine sahip şirketlere odaklanma olasılığı yüksektir.” Bu, piyasa daha iyimser olduğunda önceliklerin ne olabileceği hakkında kendi başına bir şeyler söyleyebilir.
Antler SEA Fund II, lansman öncesi, tohum öncesi ve tohum parası aşamalarına odaklanacak. VC, altı ila dokuz ay içinde 45 erken aşamadaki girişime 27 milyon dolar fon ayırmayı planlıyor. Ayrıca ikinci SEA fonu aracılığıyla yaklaşık 300 girişime yatırım yapmayı hedefliyor. Fonlamanın bir kısmı, lansman sırasında oluşturulan girişimleri destekleyecek. Antler’ın ikamet programları.
Şirket, Güneydoğu Asya’nın her ülkenin kendine özgü fırsatlar sunduğu, son derece entegre ve inanılmaz derecede çeşitli bir pazar olduğunu keşfetti.
Antler, 2018’de ilk Güneydoğu Asya fonunu kurduğunda yalnızca bir Singapur ekibi vardı. İlk SEA fonundan alınan en büyük ders, çok hiper yerel bir yaklaşım benimsemesiydi. Ekipler ve kurucularla yakın bir şekilde çalışarak pazarda bir varlık oluşturmayı amaçlıyor. Salovaara, Antler’ın SEA Fund II’den fonların dağıtılmasına yardımcı olacak her Güneydoğu Asya ülkesinde en az bir ortağının olduğunu belirtti.
Antler’ın SEA Fund II’si sektör bağımsızdır. Yine de, hızla büyüyen ekonomilerdeki kritik ihtiyaçları ele aldıkları için bölgedeki fintech ve sağlık girişimlerinde önemli bir potansiyel görmektedir. AI, halihazırda aktif olarak yatırım yaptığı bir teknolojidir, özellikle yerel pazarlardaki sorunları çözecek olan genel olmayan, dikey AI işletmeleri.
Bölge nüfusunun yaklaşık %65’inin 2030 yılına kadar orta sınıf nüfus olması bekleniyor Nüfusun %60’ı 35 yaşın altında olduğundan, tüketici odaklı teknolojiye olan yüksek talebin yanı sıra B2B sektörünün büyümesine yol açan iki faktör var. Nüfusu en kalabalık ülke olan Endonezya, genç nüfusu nedeniyle tüketici teknolojisi için özellikle büyük bir pazar sunuyor. Ve Vietnam, yüksek becerili ve eğitimli iş gücüyle yönlendirilen bir yüksek teknoloji üretim ve oyun merkezi olarak ortaya çıkıyor, dedi Salovaara.
Erken aşama yatırımlarına ek olarak, VC firması yeni büyüme fonu Antler Elevate aracılığıyla Seri A’dan büyüme aşamasındaki girişimlere 10 milyon dolara kadar yatırım yapacak. Antler ayrıca ARC’yi (Dönen Sermaye Anlaşması) başlattı. Bu yatırım yapısı, bir şirketin yaşam döngüsünün ilk altı ila dokuz ayı içinde 600.000 dolara kadar dönen sermaye sağlayarak kuruculara erken inşa aşamalarından büyüme aşamasına kadar yardımcı oluyor.
VC, Fon II’nin %50’sinden fazlasının egemen bir varlık fonu, bir emeklilik fonu ve bir üniversite bağışı da dahil olmak üzere kurumsal yatırımcılardan geldiğini söylüyor. Antler, sınırlı ortakların isimlerini açıklamadı ancak kurumsal yatırımcıların çoğunun Singapur’da bulunduğunu doğruladı.
VC’nin Fon II aracılığıyla halihazırda yatırım yaptığı şirketler: Çiftlikbir gıda tedarik zinciri platformu; Zora Sağlıkdoğurganlık, üreme ve aile sağlığı hizmetleri sunan bir girişim; ve Clout MutfakZ kuşağına yönelik bir pazarlama girişimi.
Güneydoğu Asya’ya odaklanmasının yanı sıra, dünya genelinde 30’dan fazla şehirde ofisi ve 20 bölgesel fonu bulunan VC’nin Asya Pasifik’te Hindistan, Kore, Japonya ve Yeni Zelanda/Avustralya’da fonları bulunmaktadır. Antler, Antler Global için AUM’yi açıklamadı ancak APAC fonlarının 200 milyon dolar AUM’si ve birinci ve ikinci SEA fonlarının toplamda yaklaşık 100 milyon dolar AUM’si olduğunu belirtti Salovaara.
Son fon, yaklaşık 20 milyon doların üzerinde olan önceki fon olan SEA Fund I’in üç katıdır. Airalo, bir e-SIM pazar yeri; dizüstü bilgisayarlar, iPad’ler, cihazlar ve elektrikli aletler gibi yenilenmiş ve yeni elektronik ürünler satan bir pazar yeri olan Reebelo dahil olmak üzere 91 şirkete yatırım yapmıştır; ve mavi sayfalarişletmelerin muhasebe süreçlerini otomatikleştirmelerine yardımcı olmak için yapay zeka yazılımı geliştiren bir girişimdir.