Çinli bir otonom araç şirketi olan WeRide, Çin’in yabancı IPO’lara yönelik etkili yasağını hafifletmeye başlamasından bir yıl sonra resmen ABD’de halka arz için hazırlanıyor. Şirket, ilk halka arzında 5,02 milyar dolar kadar yüksek bir değerleme hedefliyor.
WeRide, teklifinden yaklaşık 96 milyon dolar veya tahsisatçıları, American Depository Share (ADS) başına 17 dolarlık bir IPO hisse fiyatı varsayıldığında, fazladan tahsis opsiyonlarını tam olarak kullanırlarsa 111,3 milyon dolar elde etmeyi bekliyor. Şirket, hisse başına 15,50 ila 18,50 dolarlık bir fiyat aralığında 6,45 milyon ADS teklif ediyor, bu nedenle IPO’da 119,4 milyon dolara kadar bile toplayabilir.
Bunun üstüne, belirli yatırımcılar eş zamanlı özel yerleştirmede 320,5 milyon dolar değerinde hisse satın almayı çoktan kabul ettiler. Örneğin, Renault Nissan Mitsubishi Alliance’ın girişim kolu olan Alliance Ventures, 97 milyon dolar değerinde hisse satın almayı kabul etti. Bir rapora göre diğer yatırımcılar arasında JSC International Investment Fund, Get Ride ve Beijing Minghong yer alıyor. düzenleyici dosyalama.
Dosyalama daha sonra gelir Bloomberg bildirdi WeRide’ın konuya aşina kaynaklara göre IPO ve özel yerleştirmede 400 milyon dolara kadar aradığı. Bunun yaklaşık 100 milyon doları IPO’dan ve yaklaşık 200 milyon ila 300 milyon doları yerleştirmeden gelecek.
WeRide yorum yapmak için zamanında yanıt vermedi.
WeRide halka arz edildiğinde, bu, Geely’nin sahibi olduğu lüks EV girişimi Zeekr’in Mayıs ayında New York Borsası’nda hisse satışına başlamasından bu yana bir Çinli şirket tarafından ABD borsasında gerçekleştirilen en büyük halka arz olacak. Zeekr’in hisseleri piyasaya sürülmesinden bu yana %48 düştü.
WeRide, başlangıçta Mart 2023’te ABD’de halka açılmak için gizli başvuruda bulundu. AV şirketi, PitchBook verilerine göre 5,11 milyar dolarlık bir değerlemeyle toplam 1,39 milyar dolar topladı. Ancak WeRide 2022’den beri özel bir tur toplamadı ve VC’ler karlılığa giden uzun yolları olan otonom araç şirketleri için büyük çekler yazmaktan vazgeçtiler. WeRide ölçeklenmeyi ve rekabetçi kalmayı umuyorsa, halka açık pazarlara erişmesi gerekecek.
Şirket, Çin, BAE ve Singapur’da otonom olarak çalışmak için izinlere sahiptir. Ayrıca Kaliforniya’da şoförlü ve şoförsüz test yapmak için izinlere sahiptir ve San Jose’de aktif olarak test yapmaktadır. WeRide, halka açık bir robotaksi operasyonunun yanı sıra, sürücüsüz bir robobus, robovan (mal teslimatı için) ve robosweeper üzerinde çalışmaktadır. Şirket ayrıca gelişmiş sürücü destek sistemleri sunmaktadır ve bunları OEM’lere satmayı planlamaktadır.
WeRide’ın 2024’ün ilk altı ayındaki geliri, düzenleyici bir dosyaya göre 2023’ün ilk yarısının yaklaşık 25,5 milyon dolarlık gelirinden daha düşük olan 20,7 milyon dolardı. Bu, 2024’ün ilk yarısında 121,3 milyon dolarlık ve 2023’ün ilk yarısında 100,9 milyon dolarlık bir kayıp anlamına geliyor.
WeRide’ın dosyasına göre şirket, halka arz gelirinin %35’ini Ar-Ge’ye; %30’unu otonom sürüş filolarının ticarileştirilmesi ve işletilmesi ile yeni pazarlara açılmaya yönelik pazarlama faaliyetlerine; %25’ini test araçlarının satın alınması gibi sermaye harcamalarına; kalan %10’unu ise genel kurumsal amaçlar için harcamayı planlıyor.
WeRide, ABD pazarlarında şansını denemek isteyen tek Çinli AV şirketi değil. Başlıca rakiplerinden biri olan Pony.ai da bildirildiğine göre 2021’de önceki çabaları başarısız olduktan sonra, tekrar bir ABD halka arzına hazırlanıyor. Pony, bir SPAC birleşmesi yoluyla 12 milyar dolarlık bir değerlemeyle halka açılmayı hedefliyordu, ancak Pekin’den, yabancı borsalarda halka açılan Çinli şirketlere yönelik bir baskının hedefi olmayacağına dair güvence almakta zorlandığı için bunu askıya aldı.
Bu makale, WeRide’ın tahmini değerlemesini, toplamayı umduğu toplam tutarı ve özel yerleştirmeden yatırım hakkında bilgileri içerecek şekilde güncellendi. Bu makale ilk olarak 9 Ağustos’ta 10:15’te PT’de yayınlanmıştır.