Boston merkezli Flint Capital, 2013’teki ilk fonunun dört katı olan 160 milyon dolarlık üçüncü fonunu yeni kapattı. Sermaye, erken ve geç aşama yatırımları arasında eşit olarak bölünecek ve şirket BT, siber güvenlik, fintech ve dijital sağlık girişimlerine odaklanacak. Başarısı büyük ölçüde sınırlı ortak yatırımcı olarak kimi mahkemeye çıkardığına dair benzersiz stratejisinden kaynaklanıyor.
Şirket on yıldan daha eskidir ve daha önce Rusya merkezli yatırım şirketi FINAM Global’in CEO’su olan ortak Dmitry Smirnov tarafından kurulmuştur. Hemen alışılmadık bir karar aldı: emeklilik fonları veya bağışlar gibi geleneksel LP’leri takip etmek yerine, bir sonraki nesil teknolojiye ön sıradan bir koltuk isteyeceklerine inanarak BT girişimcilerini aradı.
Flint’in üç ortağından biri olan Sergey Gribov, şirketin küresel bir yetkiye sahip olduğunu ve Avrupa ve İsrail’e güçlü yatırımlar yaptığını söyledi; tabii ki girişimin ABD’ye açılmaya gözü olduğu sürece. “Ekibin fiziksel olarak nerede olduğunu gerçekten umursamıyoruz, yeter ki ABD pazarına gidelim,” dedi.
Bu, Flint için iyi bir strateji oldu: Şirket, son değeri 4,5 milyar dolar olarak belirlenen kimlik doğrulama girişimi Socure’yi, SAP tarafından 1,5 milyar dolara satın alınan benimseme platformu WalkMe’yi ve yakın zamanda değeri 1 milyar doları aşan kadın sağlığı uygulaması Flo’yu destekledi.
Bu son fon için ortak Andrew Gershfeld, birkaç yatırımcının aslında Flint’in yıllar önce desteklediği kurucular olduğunu vurguladı. Microsoft’un 2020’de satın aldığı bir siber güvenlik şirketi olan CyberX’in kurucuları olan Nir Giller ve Omer Schneider örneğini verdi. Gershfeld’e göre, bu tür kurucuların karlarını Flint’e yeniden yatırması “bir şeyleri doğru yaptığımızın” bir işaretiydi.
Flint’in başarılı fon toplaması, daha küçük veya daha genç gelişmekte olan fonlar için kötü bir fon toplama atmosferinde bir güven oyu. Bu yıl, girişim şirketlerine yönelik fonlama 2019’dan bu yana en düşük seviyede ve sermaye sağlayan birkaç şirket arasında yerleşik şirketler pastadan giderek daha büyük bir pay alıyor, Q2 2024 Pitchbook-NVCA Venture Monitor’a göre.
Flint ortaklarının fon toplaması 18 ay sürdü ve fon önceki yatırımcılar tarafından desteklenmiş olsa da mevcut piyasanın durgunluğunu hissettiler. Gershfeld, “İlk görüşmeden sınırlı ortaklığa geçiş bu yıl düştü,” dedi. “Bu bir gerçek – bunun böyle olmadığını söyleyemeyiz.”
Ortaklar, Cynomi ve Sensi.AI gibi İsrailli girişimlerinin Gazze’deki savaş boyunca bağış toplamalarına yardımcı olmak için geçen yılı harcadıklarından, bağış toplama özellikle etkileyici. İsrail’e düzenli olarak seyahat eden Gribov, savaş kıyafetleri giymiş kurucularla görüntülü sohbet ettiğini veya iş gücünün bir kısmını orduya çeken şirketlere koçluk yaptığını hatırladı. Çabaları karşılığını verdi: Dijital sağlık girişimi Sensi.AI, Haziran ayı sonlarında 31 milyon dolarlık B Serisini kapattı.
Gribov, bu şirketlerin küresel çatışmaya rağmen başarılı olduğunu görmenin, Flint’in küresel yetkisine her zamankinden daha fazla güven duymasını sağladığını söyledi. “Birçok şirket teslim etmeye ve hatta daha iyi performans göstermeye devam etti,” dedi.