Orta sınıfın giderek büyümesi ve yatırımlarını çeşitlendirmeye yönelmesiyle birlikte yatırımcılar, Hindistan’daki WealthTech girişimlerine yatırım yapıyor ve girişimler yüksek gelirli müşteriler için geleneksel finans danışmanlarına meydan okuyor.
Premji Invest, konuya yakın üç kaynağın TechCrunch’a verdiği bilgiye göre, Hindistan’ın zenginlerine bir dizi yatırım çözümü sunan bir uygulama olan Dezerv’de 30 ila 40 milyon dolarlık bir finansman turuna liderlik etmek için görüşmelerin ileri aşamalarında. Mevcut görüşmeler Dezerv’i yaklaşık 170 milyon dolar değerinde, son finansman turundan bu yana değerlemesini iki katından fazla artırıyor.
Lightspeed Venture, iki kaynağın söylediğine göre dijital varlık yönetimi platformu Centricity’de 20 milyon dolardan büyük bir yatırım turuna liderlik etmek için ileri görüşmelerde bulunuyor. Ekim ayında Peak XV, varlık ve servet yönetimi girişimi Neo’ya yaklaşık 35 milyon dolar yatırım yapmayı kabul etti.
Yüksek net değerli ve ultra yüksek net değerli segmentler Hindistan’da patlama yaşıyor ve bu da bazı varlık yönetimi şirketlerini bu pazarı ele geçirmek için ilişki yöneticisi ağlarını agresif bir şekilde genişletmeye teşvik ediyor. Analistlere göre Hindistan’ın varlık yönetimi pazarının yalnızca yaklaşık %50-55’i şu anda profesyonel yönetim altında.
Bu hizmetlerin önemli bir kısmı ilişki odaklı olmaya devam ediyor ve özel bir yaklaşım gerektiriyor. Yatırımcılar, yeni kurulan şirketlerin aracıları ortadan kaldırabileceğine, müşterilere daha kişiselleştirilmiş ve veri odaklı öneriler sunabileceğine ve ayrıca mevcut şirketler tarafından şu anda ihmal edilen bir pazar sınıfına hizmet edebileceğine bahse giriyor.
Accel destekli Scripbox, son iki yılda işinde bir dönüşüm geçirdi, bir sektör analisti espri yaptı. Kârlı hale geldi, “iyi sermayelendirilmiş” ve 2 milyar doların üzerinde varlığı yönetiyor, Scripbox kurucusu ve CEO’su Atul Shinghal TechCrunch’a söyledi.
Daha geniş Hindistan bahsi
Hindistan ayrıca, sigorta ve yatırım fonları gibi sektörlerde önemli bir büyümenin görüldüğü ekonomisinin finansallaşmasında da bir artış yaşıyor. Macquarie’ye göre, yatırım fonu hesaplarının sayısı 2015’ten bu yana 3,5 kat arttı ve son üç yılda düşük biletli sistematik hesaplarda üstel kazançlar görüldü.
Ve büyüme için hala çok yer var: Macquarie’ye göre Hindistan’ın yatırım fonu AUM/GSYİH oranı %15’te, küresel ortalama ise %75. “Nüfuziyet arttıkça, yatırım fonu sektörünün öngörülebilir gelecekte %20 oranında büyümeye devam edebileceğine inanıyoruz” diye yazdılar bir notta. Bu iyimserlik, büyük finans kuruluşlarının uzun vadeli büyüme projeksiyonlarında da yankı buluyor. UBS, servet yönetimi alanındaki lider oyuncular için FY24-27E arasında aktif AUM’de %22-25’lik bir CAGR tahmin ediyor.
Bir dizi girişim de daha fazla Hintlinin yatırım fonlarına, hisse senetlerine ve altına yatırım yapmasına yardımcı olmak için ilerleme kaydediyor. Tiger Global tarafından desteklenen Jar, müşterilerin tasarruf alışkanlığı edinmelerini sağlıyor. 100 milyar dolarlık bir Hint altın pazarını hedefleyen girişim, kurucu ortağı Nishchay AG’nin TechCrunch’a söylediğine göre, ortalama müşterilerinin her ay 22 yatırım yaptığını görüyor.
Hindistan’ın zengin nüfusu patlayıcı bir büyümeye hazır. UBS’ye göre, yıllık geliri 10.000 doları aşan kişi sayısının önümüzdeki 5 yıl içinde iki katından fazla artması bekleniyor ve bu da bu demografiyi hedefleyen finansal hizmet platformları için güçlü bir destek sağlıyor. Sektör bunu not etti.
Hindistan’ın ultra yüksek gelirli bireylere odaklanan en büyük varlık yöneticisi 360 One WAM, geçen ay popüler Hint yatırım fonu uygulaması ET Money’i yaklaşık 44 milyon dolara satın almak için anlaştı.
CRED, bu yılın başlarında yatırım fonu yatırım platformu Kuvera’yı satın almayı kabul etti. CRED’in daha önce satın alma için değerlendirdiği ancak reddettiği bir girişim olan Smallcase, konuya aşina üç kişiye göre yaklaşık 240 milyon dolarlık bir değerlemeyle 40 milyon dolar toplamak için görüşmelerde bulunuyor.
Konuya yakın iki kaynağın verdiği bilgiye göre, Fidelity’ye bağlı girişim şirketi Eight Roads, bir diğer yatırım fonu platformu olan Asset Plus’a yatırım yapmayı değerlendiriyor.
Ve daha fazla rekabet yolda.
Hindistan’ın en değerli firması Reliance, geçen yıl Hindistan’da ortak bir varlık yönetimi girişimi oluşturmak için dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock ile ortaklık kurdu. BlackRock ve Reliance’ın finans birimi, Hindistan’daki milyonlarca yatırımcıya “uygun fiyatlı, yenilikçi” yatırım çözümlerine teknoloji destekli erişim sunmayı amaçlayan yeni 50/50 girişimine her biri için 150 milyon dolarlık bir başlangıç yatırımı hedefliyor, ikisi de geçen yıl söyledi.
Nisan ayında, Hindistan’da varlık yönetimi ve aracılık işi sunmayı amaçlayan başka bir ortak girişimin duyurusunu yaptılar.