Ortabatıdaki risk sermayesi firmaları her zaman kıyıları yakalamaya çalışabilir ancak bu, bazı firmaların yerel ekosistemlerindeki ve genel bölgelerindeki yeni girişimleri desteklemek için büyük miktarda fon çekmesini engellemiyor.
Kıyılara odaklanan yatırımcılara göre “üzerinden uçan şehirler” olarak adlandırılsa da bu bölgeye para akışı devam ediyor. Örneğin, Michigan’daki Grand Ventures geçen Ekim ayında 50 milyon dolarlık sermaye taahhüdü getirdi. 2023’te Columbus merkezli Rev1 30 milyon doları güvence altına aldı yaşam bilimlerine yönelik üçüncü Katalizör Fonu için.
Şimdi o Hyde Park Girişim Ortakları‘ dönüş. Chicago merkezli erken aşamadaki firma, Fon IV için 98 milyon dolarlık yeni sermaye taahhütleri sağladı. Fon IV’ün kapanışı, HPVP’nin yönetimi altındaki toplam varlıklarının yaklaşık 320 milyon $ olmasını sağlar. Dört genel fonu ve 2021’de kurulan 30 milyon dolarlık bir Fırsat Fonu var.
Para toplama
Yönetici ortak Greg Barnes ile ortaklar Allison Lechnir ve Guy Turner, öncelikle Midwest ve Toronto’daki kuruculara yatırım yapan 12 yıllık firmaya liderlik ediyor.
Barnes, TechCrunch’a şunları söyledi: “Yeni fonu uygulamaya koyacağımız için çok heyecanlıyız.” “Ne zaman bağış toplasak, bu bize şirketlerimizin neler yaşadığını hatırlatıyor.”
Üçlü, geçen yıl sermaye artırmanın zor bir dönem olduğunu söyledi; Turner, zorlukların çoğunun “önceki iki yıldaki gerçekten hızlı fon toplama ortamından kaynaklandığını” söyledi.
Turner, “Birçok kurumsal LP mevcut yöneticilere odaklanmış gibi görünüyor” dedi. “Bununla birlikte, bağış toplamanın bizim için nasıl sonuçlandığı ve fonlarımız ve firmamız için yeni olan pek çok harika kurumu ortaya çıkarabildiğimiz için gerçekten çok mutluyuz. Yıllar boyunca inşa ettik ve daha büyük fonların daha kurumsallaştığını gördük. Bu bizimki gibi fonlar ve coğrafyalar için önemli.”
Bu fonun sınırlı ortak yapısının yaklaşık %25’i kurumsal, %35’i aile ofisi ve geri kalanı ise ultra yüksek net değere sahip bireylerden oluşmaktadır. NVNG ve Cintrifuse Capital dahil yeni ortak kurumlar dördüncü fonu destekliyor. Illinois Büyüme ve İnovasyon Fonu, RK Mellon Vakfı ve Renaissance Venture Capital gibi sürekli destekçilere katılıyorlar.
Hyde Park Venture Partners, orta kıtadaki startup şirketlerinin %90’ından fazlasında görünürlüğe sahip olması ve ShipBob, FourKites, G2, LogicGate ve Dentologie gibi şirketlerin ilk destekçileri olmasıyla tanınıyor.
Nisan ayında lojistik şirketi ShipBob, ilk halka arzın araştırılması. Firma, şirkette olup bitenler hakkında yorum yapamayacaklarını söylese de Turner, HPVP’nin 2016 yılında A Serisi’ne liderlik ettiğini ve “olağanüstü bir kaynak grubu olduklarını ve bunun gerçek bir zevk olduğunu” söyledi.
HPVP genellikle 500.000 ila 4 milyon dolar arasında ortalama çek büyüklüğü yazan anlaşmalara öncülük ediyor. Yeni fon 20 ila 22 şirkete dağıtılacak. HPVP halihazırda fondan iki şirkete yatırım yaptı: öğretmenlerin özelleştirilmiş ders planları oluşturmasını sağlamak için üretken yapay zekadan yararlanan Diffit ve inşaat izin sürecini hızlandırmak için şehirler ve mimarlarla ortaklık kuran CivCheck.
Firma, önceki fonlarından herhangi birine ilişkin nakit karşılığı getiri bilgilerini paylaşmayı reddetti. Bunun yerine portföy şirketlerinin toplam 1 milyar dolarlık takip fonu toplamaya devam ettiğini söyledi. Dikkate değer çıkışlar arasında Workday tarafından satın alınan işgücü yönetimi girişimi VNDLY ve Squarespace tarafından satın alınan restoran teknolojisi girişimi Tock yer alıyor.
Ortabatı anı
Bu arada Midwest, yeni kurulan şirketler için bir yer olarak zemin kazanmaya devam ediyor. TechCrunch, 2022’de Columbus Ohio’nun startup ekosisteminde neler olup bittiğine ışık tutarken de bunu gördü. Grit Ventures’ın yönetici ortağı Christy Cardenas, bunun büyük bir kısmının “federal hükümetten gelen ve doğrudan üniversiteler aracılığıyla aktarılan üniversiteler ve Ar-Ge parasıyla” desteklendiğini söyledi: bir parçası olarak Ortabatı VC’leriyle panel tartışması o zamanlar.
Aynı panelde Indianapolis merkezli Sixty8 Capital’in genel ortağı Kelli Jones şunları söyledi: “Teknoloji ve dijitalleşmenin dokunmadığı tüm eski endüstriler, ekonomimizi ileriye taşıyacak şeylerdir. Sahadaki insanlar ya da bu işi bu kadar uzun süredir yapan insanlar sayesinde bu yeniliğin gerçekten gelmeye başlayacağı yer olarak Güney ve Orta Batı’ya bakmanız gerekir.”
Hyde Park Venture Partners’tan Lechnir, tohum aşamasında yatırım yapan bir Midwest risk sermayesi şirketi olmanın avantajlarından birinin, “tohum aşamasında kıyılarda göreceğinizden biraz daha düşük değerlemeler” olduğunu söyledi.
Ayrıca salgın Orta Batılılara evlerine dönmeleri için bir neden verdi, diğerlerine ise ilk kez orada yaşama şansı verdi.
Lechnir, “İlk günden beri tüm tezimiz, buranın teknoloji girişimlerine yatırım yapmak için harika bir yer olduğu yönünde” dedi. “Kurucuların kalitesi son on yılda gerçekten arttı ve harika bir ürün yöneticisinin bir sonraki kurucu haline geldiğini görüyoruz. Bu yetenek akışını onlar getirdi.”
Yetenekten bahseden üçlü, HPVP’yi farklılaştıran unsurlardan birinin Jim Conti’yi yetenek ortağı olarak işe aldığını belirtti.
Barnes, Hyde Park Venture Partners’ın bu tür bir rol üstlenecek en küçük fonlardan biri olduğuna inanıyor.
Barnes, “Ekiplerimize en iyi yetenekleri getirmeye ve aynı zamanda ağımızı geliştirmeye odaklandık” dedi. “Bu bölge herkesin çapraz nüfuslu olduğu bir bölge. Burada doğuyorlar, bir sonraki eyalette üniversiteye gidiyorlar ve sonra da karı kocaları oradan olduğu için bir sonraki eyalete gidiyorlar. Yetenek ortağımız bölgedeki insanları tanımak için çok zaman harcıyor, bu nedenle yıllar içinde kurduğumuz çok sayıda sıkı bağlantı var.”