Yeni kurulan şirketler dünyasında, başarılı şirketlerin yeteneklerinin kendi girişimlerini kurmaya devam ettiğini görmek alışılmadık bir durum değil. Bu özellikle Monzo, N26, Revolut ve diğerleri gibi tek boynuzlu atların mezunlarının yeni şirketler akınına başladığı Avrupa’daki fintech’te açıkça görülüyor.
Andrena VenturesBirleşik Krallık merkezli kişisel bir GP fonu olan , bu tür ikinci nesil girişimlere tohum öncesi ve tohum aşamalarında yatırım yaparak bu girişim fabrikası kartopu etkisini desteklemek istiyor. Bunu gerçekleştirmek için aralarında birçok risk sermayedarının ve girişimcinin de bulunduğu destekçilerden 12 milyon dolar topladı.
Firmanın genel ortağı Gideon Valkin, TechCrunch’a kökleri Avrupa ve İngiliz fintech’inde olan yetenekleri finanse edeceğini ancak Andrena’nın kendisinin sektörden bağımsız olduğunu söyledi. Portföy şirketlerinin çoğunun yapay zeka, iklim teknolojisi ve B2B kurumsal çözümler gibi diğer kategorilere odaklanmasını bekliyor.
Andrena ilk yatırımını zaten yaptı: ÖzelValkin’in Monzo’da çalışırken rapor ettiği Monzo’nun kurucu ortağı Jonas Templestein tarafından kurulan bir yapay zeka girişimi. Nustom henüz halka açık bir şekilde faaliyete geçmedi (ki bu da kısa web sitesini açıklıyor), ancak halihazırda OpenAI, Balaji Srinivasan, Garry Tan, Naval Ravikant ve diğerleri de dahil olmak üzere uzun bir yatırımcı listesine sahip.
Andrena’nın Nustom’un parti turuna katılımı firmanın tezini ve stratejisini yansıtıyor: Çoğu zaman başkaları tarafından yönetilecek turlara 100.000 ile 400.000 $ arasında katkıda bulunacak. Ancak Valkin, ağının kurucuların, potansiyel olarak sınırlı ortaklarından veya bağlı olduğu diğer yatırımcılardan A Serisi turlar almasını kolaylaştıracağını umuyor.
Yalnız GP yaklaşımı
Valkin, ağını kullanarak ve nispeten küçük çekler yazarak, daha büyük fonların katılamayacağı veya katılmak isteyemeyeceği sıcak anlaşmalara erişmeyi umuyor.
Küçük bir fona sahip olmak, küçük yatırımların yatırılan sermayenin tamamını geri getirme potansiyeline sahip olduğu anlamına gelir; daha büyük bir firma için bu tür yatırımlar iğneyi hareket ettirmez veya riske değmez. Valkin denklemin bu yönünü biliyor: Monzo’dan ayrıldıktan sonra kendisi de melek yatırımcı oldu ve şu anda Andrena’nın sınırlı ortaklarından biri olan VC firması Entrée Capital’de tohum yatırımcısı olarak çalışmaya başladı.
Ancak tek başına bir fonu yönetmek zorluklardan muaf değildir ve sadece yönetim ücretlerinin orantılı olarak daha küçük olması nedeniyle değildir. Meslektaşım Rebecca Szkutak’ın geçen yıl belirttiği gibi, “yeni gelişen yöneticiler son birkaç yıldır startuplarla aynı inişli çıkışlı dönemdeydi.”
Valkin maaşında önemli bir kesinti yaptığını söylüyor ancak bunu bir artı olarak görüyor: Kurucular onu aynı derecede riske sahip güvenilir bir ortak olarak görebilir. “Bunun bizi gerçekten güzel bir şekilde hizaladığını düşünüyorum” dedi. Onun değer önerisi, ağını kuruculara açmak ve onların A Serisi turunu yükseltmelerine yardımcı olurken aynı zamanda operasyonel bilgi birikimine de güvenmektir.
Bu karışım, birçok yerel risk sermayedarının hiçbir zaman şirket kurmadığı Avrupa’ya kıyasla ABD’de daha yaygındır. Ancak işler değişiyor ve melek yatırım Avrupalı girişimciler arasında, özellikle de fintech alanında, giderek daha yaygın hale geliyor.
Andrena’nın LP’lerinden biri olan Taavet+Sten, Wise kurucu ortağı Taavet Hinrikus ve Teleport kurucu ortağı Sten Tamkivi tarafından yönetilen bir yatırım aracıdır. Her ikisi de eski Skype çalışanları ve artık resmi olarak erken aşama bir girişim fonu başlattılar. Çoğuldiğer iki ortakla birlikte.
İkilinin Valkin’i desteklemeyi seçmesi, onun tezini doğrulayan bir sinyal olarak görülebilir. Bir sonraki zorlu mücadeleyi arayan ilk fintech çalışanlarından oluşan bir sürüyle Valkin’in girişimi için seçtiği isim çok uygun: Andrena bir tür arı ve “bence tozlaşma muhtemelen yaptığım işe en iyi benzetmedir”. söz konusu.