Kripto para ticareti dünyası, yatırımcılar için çeşitli fırsatlar sunmakta olup spot piyasa ile vadeli işlem piyasası arasındaki farkları anlamak, bilinçli ticaret kararları almak için kritiktir. Bu kapsamlı rehberde, kripto alanda bu iki piyasa arasındaki farklara derinlemesine inceleyecek ve tüccarların bu dinamik manzarada gezinmek için kullandığı en yaygın ticaret stratejilerini keşfedeceğiz.
Spot Piyasa vs. Vadeli İşlem Piyasası
Spot Piyasa:
Tanım: Spot piyasa, finansal araçların, kripto paralar da dahil olmak üzere, hemen teslimat ve takas için anında satın alınması veya satılması anlamına gelir. Neredeyse tüm kripto para borsası platformları spot piyasada satış yapar. Kripto para bağlamında, spot piyasada alım veya satım yaptığınızda, gerçek varlığı işlemiş olursunuz.
Takas: Spot piyasada yapılan işlemler “anında” takas edilir, yani varlığın teslimatı ve ödemesi neredeyse hemen gerçekleşir.
Sahiplik: Spot piyasada kripto satın aldığınızda, dijital varlıkların doğrudan sahibi olursunuz ve bunları tercih ettiğiniz cüzdana transfer edebilir veya depolayabilirsiniz.
Vadeli İşlem Piyasası:
Tanım: Vadeli işlem piyasası, alıcıyı gelecekte belirlenmiş bir tarihte ve fiyatta bir varlığı satın almaya veya satıcıyı satmaya zorlayan finansal sözleşmelerin (vadeli işlem sözleşmeleri) alınıp satılmasını içerir. Kripto bağlamında, bu tüccarların gelecekteki kripto paraların fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmalarına olanak tanır ve gerçek varlıkları sahiplenme gerekliliğini ortadan kaldırır.
Takas: Vadeli işlem sözleşmelerinin belirlenmiş bir son kullanma tarihi vardır ve takas bu tarihte gerçekleşir. Takas, nakit veya temel varlığın fiziksel teslimatı şeklinde olabilir.
Kaldıraç: Kripto vadeli işlemler yapan tüccarlar genellikle kaldıraç kullanma seçeneğine sahiptir, bu da potansiyel kazançları ve kayıpları büyütme olanağı sağlar.
Spot ve Vadeli İşlem Piyasaları Arasındaki Farklar
İşlemlerin Zamanlaması:
Spot Piyasa: İşlemler anında gerçekleşir, alıcı ve satıcı varlığı ve ödemeyi neredeyse anında değiştirir.
Vadeli İşlem Piyasası: İşlemler gelecekteki bir takas tarihi üzerindeki sözleşmelere dayanır, bu da tüccarların fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmasına olanak tanır.
Sahiplik ve Teslimat:
Spot Piyasa: Gerçek varlığın sahipliği devredilir ve onu istediğiniz cüzdana transfer edebilir veya depolayabilirsiniz.
Vadeli İşlem Piyasası: Tüccarlar fiziksel varlığın sahibi değillerdir; bunun yerine, gelecekte varlığı satın almak veya satmak için hakları temsil eden sözleşmelere sahiptirler.
Risk ve Kaldıraç:
Spot Piyasa: Risk, yatırılan miktarla sınırlıdır. Kaldıraç kullanılmadığı sürece içsel bir kaldıraç bulunmamaktadır.
Vadeli İşlem Piyasası: Kaldıraç kullanılabilir, bu da tüccarların daha az sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlar. Ancak bu, önemli kayıpların riskini de artırır.
Kripto Piyasasında Yaygın Ticaret Stratejileri
Günlük Ticaret:
Yaklaşım: Günlük tüccarlar aynı ticaret günü içinde pozisyonları açar ve kapatır, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından yararlanmaya çalışır.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Günlük ticaret hem spot piyasada hem de vadeli işlem piyasasında uygulanabilir, tüccarın anında sahiplik veya gelecekteki fiyat hareketlerini kaldıraçla değerlendirme tercihine bağlıdır.
Salınımlı Ticaret:
Yaklaşım: Salınımlı tüccarlar bir trend içindeki fiyat hareketlerini yakalamayı amaçlar, pozisyonları birkaç gün veya hafta boyunca tutar.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Salınımlı ticaret çok yönlüdür ve tüccarın stratejisine ve varlık sahipliği tercihine bağlı olarak hem spot hem de vadeli işlem piyasasında uygulanabilir.
Hedge Etme:
Yaklaşım: Hedge etmek, olumsuz fiyat hareketlerinin riskini dengelemek veya azaltmak için finansal araçları kullanmayı içerir.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Vadeli işlem sözleşmeleri vadeli işlem piyasasında hedge etmek için yaygın olarak kullanılırken, spot ticaret, doğrudan varlık sahipliği nedeniyle hedge etme amacıyla kullanılabilir.
Arbitraj:
Yaklaşım: Arbitraj, aynı varlığın farklı borsalarda veya piyasalarda fiyat farklarından yararlanmayı içerir.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Her iki piyasada da arbitraj fırsatları bulunmaktadır, tüccarlar fiyat farklarından faydalanarak kar elde ederler.
Scalping:
Yaklaşım: Scalperlar gün içinde birçok ticaret yapar, pozisyonları çok kısa süreler için tutarak küçük fiyat hareketlerinden yararlanmaya çalışırlar.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Scalping genellikle anında yürütme özelliği nedeniyle spot piyasada uygulanır, ancak bazı tüccarlar hızlı ve kaldıraçlı işlemler için vadeli sözleşmeleri tercih edebilirler.
Trend Takibi:
Yaklaşım: Trend takip stratejileri, mevcut piyasa trendlerini belirleyip takip etmeyi içerir.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Tüccarlar piyasa yönünü belirlemek için fiyat grafiklerini ve göstergeleri analiz ederek her iki piyasada da trend takip stratejilerini kullanabilirler.
Ortalama Geri Dönüş:
Yaklaşım: Ortalama geri dönüş stratejileri, bir varlığın fiyatının tarihsel ortalamasına döneceğini öngörür.
Spot Piyasa veya Vadeli İşlem Piyasası: Her iki piyasada da ortalama geri dönüş ticaretine dayalı fırsatlar bulunabilir, fiyat desenleri ve tarihsel verilere dayalı olarak.