Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
2023’ün sonuna yaklaşırken Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi (TSMC), ileri teknolojiye sahip yarı iletken üretim süreçlerinin maliyetlerinin artacağını görmeye hazırlanıyor. TSMC’nin seri üretimdeki en gelişmiş süreci, 3 nanometre yarı iletken tasarım teknolojisidir ve Tayvan basınında yer alan yeni bir rapor, 3 nanometre ve 2 nanometre düğümlerin geleceğe doğru önemli maliyet artışları göreceğini öngörüyor.
Bu haber, piyasaların 2023 Tatil Sezonu için kapalı olduğu bir dönemde geldi ve analistler, bu potansiyel maliyet artışlarının Apple Inc.’in yüksek ve düşük teknolojili cihazlarının marjlarını etkileyebileceğini bildirdi.
Analistler, TSMC’nin 2 nanometrelik Gofretinin Parça Başı 30.000 Dolara Kadar Maliyet Olduğunu Söyledi
Bugünkü rapor oldukça ilginç çünkü Tayvanlı çip üreticisinin sattığı 3 nanometrelik çiplerin 2022 yılına ait levha maliyet tahminini tekrarlıyor. 3 nanometrelik üretim süreci şu anda üretimde dünyadaki en gelişmiş süreç ve TSMC söz konusu olduğunda en yeni ürünlerinin büyük kısmı Apple’a sunuluyor. 2022’de DigiTimes’ın bir raporu, TSMC’nin 3 nanometrelik levhalarının yaklaşık 20.000 dolara mal olacağını paylaşmıştı ve bunu, levha başına maliyetin 25.000 dolara kadar çıkabileceği veya 20.000 doların altına düşebileceğini iddia eden çok sayıda medya raporu izledi.
2023’ün sonunun, yapay zeka işlemcilerine yönelik potansiyel talep artışının etkisini anlamaya çalışan çok farklı bir yarı iletken dünyasına işaret ettiği göz önüne alındığında, pahalı çip üretim tesislerine yönelik yatırım ufuklarıyla birlikte maliyet hesaplamaları her iş planlamacısının aklında olmalıdır.
Yapay zeka, NVIDIA Corporation’ın değerlemesini rekor yüksek seviyelere taşıdı ve zorlu makroekonomik ortam nedeniyle gelirlerinde düşüş yaşayan TSMC gibi firmalar yine de değerlerini korudu.
iken erteleme IBS hisselerinden, 2 nanometrelik ürünlerdeki %50’lik fiyat artışının en büyük etkisinin Apple üzerinde olacağını, mevcut yapay zeka dalgasının bundan üç yıl sonra tamamen gerçekleşmesi durumunda AMD ve NVIDIA’nın da aralarında bulunduğu şirketlerin de bütçelerinin sıkılaştığını görebileceğini söyledi. Aslında NVIDIA halihazırda TSMC’nin güçlü 5 nanometrelik düğümü üzerine kurulu yapay zeka ürünleri satıyor ve eğer deneyim dikkate alınacaksa Team Green 3 nanometrelik (daha gelişmiş olmasa da) ürünleri seri üretime geçirme şansını değerlendirecek. o zaman.
Doğrulanmamış söylentiler, NVIDIA’nın yeni nesil GPU’larının 3 nanometre sürecini kullanacağını ve 2 nanometre üretiminin ilk dalgası için yüksek çip maliyetlerinin yükünün doğrudan Apple’ın omuzlarına düşeceğini öne sürüyor. İşlemcileri ve GPU’ları daha yüksek güce sahip olduğundan ve ağır iş yükleri için tasarlandıklarından, AMD ve NVIDIA genellikle gelişmiş çip teknolojilerinin ilk seri üretiminin yüksek yonga maliyetlerine karşı yalıtılmış durumdadır.
Ancak yarı iletken pazarındaki arz ve talep dinamikleri, yapay zeka çiplerinin fiyatlarının da artması anlamına gelebilir. 20.000 dolarlık 3 nanometrelik levha, talebinin kurulu kapasiteyi aşması durumunda daha pahalı hale gelebilir; bu da çip endüstrisine özgü bir uyarı. TSMC ve Samsung gibi firmaların sabit kapasiteleri vardır ve eğer talebin arzı aşacağına ikna olurlarsa, yeni tesislere yapılan ilk yatırım maliyeti de genellikle müşteriye yansır.
Özellikle TSMC, geçen yıl katlanmak zorunda kaldığı sert kabusun ardından üretimi aşırı genişletmeden önce iki kez düşünecek. Sadece 2023’te gelir tahminlerini birçok kez revize etmekle kalmadı, aynı zamanda 2022’de Tayvanlı firma, daha geniş çaplı bir çip yavaşlamasının ortasında aşırı iyimser müşteri beklentileriyle uğraşmak zorunda kaldı.
Bu tereddüt, Goldman Sachs’ın China Times tarafından aktarılan ve TSMC’nin 3 nm ve 2 nm süreçleri için kapasite kullanım oranlarını düşüren bir raporunda da açıkça görülüyordu. Goldman raporu, TSMC’nin hisse fiyatı hedefini düşürdü ve 2023’te 3 nm için kullanım tahminini %36’ya düşürdü. Belki de bu, levha başına 3 nm maliyetinin bir yıl boyunca levha başına 20.000 doların altına düştüğünün tutarlı bir şekilde bildirilmemesinin nedeni olabilir.