Altı yaşındaki Bengaluru merkezli girişim, Cuma günü ülkenin piyasa düzenleyicisine sunduğu taslak belgelerde, Hintli Ola Electric’in ilk halka arzda yeni hisse satarak 661,8 milyon dolar toplamayı hedeflediğini söyledi.
İlk halka arzın evrakları, Ola Electric’in Temasek ve Hindistan hükümeti destekli borç veren State Bank of India’dan Ekim ayı sonlarında borç ağırlıklı bir fonlama turunda 384 milyon dolar toplamasının ardından geldi. TechCrunch’ın daha önce bildirdiğine göre, yıllar içinde yaklaşık 1 milyar dolar toplayan girişimin Ekim finansmanında değeri 5,4 milyar dolardı. Konuya aşina bir kişinin TechCrunch’a söylediğine göre girişim, halka arzda 6,5 milyar ila 8 milyar dolar arasında bir değerleme hedefliyor.
Taslak izahnameye göre girişim aynı zamanda kurucu Bhavish Aggarwal (yukarıda resimde), Alpha Wave Ventures, Tiger Global, Matrix Partners ve SoftBank’ın da aralarında bulunduğu mevcut yatırımcı ve hissedarlardan yaklaşık 95,2 milyon hisse satmayı planlıyor. İzahnameye göre halka arz için Kotak, Citi, Bank of America, Goldman Sachs, Axis, ICICI, SBI ve BOB Capital çalışıyor.
İzahnamede Ola Electric’in, elektrikli araç hücresi fabrikasının üretim kapasitesini 5 gigawatt saatten 6,4 gigawatt saate çıkarmak için toplam gelirin yaklaşık 150 milyon dolarını kullanmayı planladığı belirtildi. Hindistan’da büyük bir üretim merkezi ile otomobillere, akülere ve hücrelere büyük EV genişlemesi planlıyor. Aggarwal, şirketin kendi iki tekerlekli araçlarını, arabalarını ve lityum pillerini üretmeyi hedefliyor.
Ola Electric’in hissedarı. Resim Kredisi: Ola Elektrik DRHP
Aggarwal liderliğinde1Ola Electric, 2019 yılında araç çağırma devi Ola’dan ortaya çıktı. İki firma bir dizi kaynağı paylaşmaya devam ediyor2 ve bazı Ola yatırımcıları Aggarwal’dan her iki firma için de bir holding kuruluşu oluşturmasını ve onlara ana firmada tahsis vermesini talep etmişti.
Belgeye göre şirketin 2023 mali yılındaki kaybı 176 milyon dolardı. Startup, raporunda, hükümetin yerel elektrikli araç üreticilerine teşvik vermeyi bırakması ve birçok önemli yönetimsel değişiklik yapma olasılığı da dahil olmak üzere çok sayıda risk faktörünü sıraladı. Ola Electric, “31 Ekim 2023 (yıllık bazda) ve Mali 2023’te sona eren yedi aylık dönemde çalışan kayıp oranımız sırasıyla %42,06 ve %47,48 oldu” dedi.
Ancak her şey söylenmiş ve yapılmış olsa da, bu yıl amiral gemisi S1 elektrikli scooter modelinin birkaç yeni düşük fiyatlı versiyonunu ve ayrıca yükseltilmiş bir versiyonunu piyasaya süren Ola Electric’in halihazırda Hindistan’daki elektrikli scooter pazarının yaklaşık %35’ine hakim olması dikkat çekicidir. Pazar payı. Bu halka arz, ülkede iki tekerlekli araç üreticisinin 15 yılı aşkın süredir yaptığı ilk halka arz olma özelliği taşıyor.
—
1. Ola Electric DRHP’de şunları söylüyor:
İş planımız üzerinde önemli etkisi olan Kurucumuz, Yönetim Kurulu Başkanımız ve Genel Müdürümüz Bhavish Aggarwal’ın hizmetlerine ve itibarına büyük ölçüde bağımlıyız. Aynı zamanda ANI Technologies Private Limited’in Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdürüdür ve yakın zamanda Krutrim SI Designs Private Limited adında yeni bir girişim kurmuştur. ANI Technologies Private Limited ve Krutrim SI Designs Private Limited ile olan ilişkisi Şirketimize ayırabileceği zamanı azaltabilir.
2. Ola Electric şöyle diyor:
ANI Technologies Private Limited (“ANI”) ve bağlı ortaklıkları ile aşağıdakiler gibi çeşitli işlemler gerçekleştirdik: (i) ANI’den Şirket Ofisi ve Kayıtlı Ofisi alt kiralamamız; (ii) ANI ile EV’lerimizin web sitesinde ve uygulamasında satışı ve reklamına ilişkin anlaşmamız; (iii) ANI’nin bir yan kuruluşu olan Ola Financial Services Private Limited ile elektrikli araçlarımıza yönelik sigorta poliçelerinin dağıtımına ilişkin anlaşmamız; (iv) MoveOS sürüm 4 platformumuzdaki Ola Maps navigasyon sistemine güç veren, ANI’nin bir yan kuruluşu olan Geospoc Geospatial Services Private Limited tarafından sağlanan hizmetler; ve (v) sattığımız şarj cihazları ve aksesuarlara ilişkin paketleme, depolama ve lojistik hizmetlerinin sağlanmasına yönelik olarak ANI’nin yan kuruluşu olan Ola Fleet Technologies Private Limited ile yaptığımız anlaşma. Gelecekte ANI ve bağlı ortaklıkları ile bu tür işlemlere devam edemezsek ticari faaliyetlerimiz olumsuz etkilenebilir.
Bu tür işlemlerin tamamının piyasa koşullarına uygun olarak yürütüldüğüne inanıyor olsak da, ilişkili taraflarla bu tür işlemler yapılmasaydı daha uygun şartlara ulaşamayacağımızı garanti edemeyiz. Gelecekte ilişkili taraf işlemlerine girmemiz muhtemeldir. Listeleme sonrası gerçekleştirebileceğimiz ilişkili taraf işlemleri, 2013 Şirketler Kanunu ve SEBI Listeleme Yönetmelikleri uyarınca Denetim Komitesi, Yönetim Kurulu veya Hissedar onayına tabi olmasına rağmen, mevcut anlaşmalarımızın ve herhangi Gelecekteki bu tür işlemler Şirketimizin ve azınlık hissedarlarımızın çıkarına olacak ve SEBI Listeleme Yönetmeliklerine uygun olacak ve tek başına veya toplu olarak mali durumumuz ve faaliyet sonuçlarımız üzerinde olumsuz bir etki yaratmayacaktır. Ayrıca, ilişkili taraflarımızla gelecekte gerçekleştirilecek işlemler, Şirketimize zarar verebilecek çıkar çatışmalarına yol açma potansiyeline sahiptir. Gelecekte bu tür çıkar çatışmalarını çözebileceğimizin hiçbir garantisi olamaz.