Yılın sonuna yaklaşırken erken aşama risk sermayesi yatırımlarındaki yavaşlama sürüyor. Crunchbase’den veriler. Fakat, KutuGrubu yatırım treninin ilerlemesini sağlayan bir VC firmasıdır.
TechCrunch, New York ve San Francisco merkezli firmanın iki yeni fon üzerinden 425 milyon dolarlık sermaye taahhütlerini sessizce kapattığını öğrendi: Tohum öncesi ve tohum aşaması fonu BoxGroup Six ve üçüncü fırsat fonu BoxGroup Picks. Ortak David Tisch, her fonun 212,5 milyon dolar olduğunu söyledi.
13 yaşındaki firmanın Ramp, Warp, Hex, Solugen, Vial, Arcadia, Nourish, Coast, Turquoise Health ve Backbone gibi firmalara yatırımları bulunuyor.
Tisch, BoxGroup’u beş “kovaya” yatırım yapan genel bir firma olarak tanımlıyor: tüketici işletmesi, sağlık hizmetleri, finans, biyoteknoloji ve iklim. Dört ortak, on yılın büyük bir bölümünde birlikte çalıştı ve yakın zamanda iki yeni ortak alarak şirketi sekiz kişilik bir firma haline getirdiler.
Yeni fonlar, BoxGroup’un beşinci erken aşama fonu ve ikinci fırsat fonu için 255 milyon dolar toplamasından iki yıl sonra geldi. Tisch, altıncı erken aşama fonunun neredeyse beşincinin iki katı olduğunu belirtiyor.
Tisch, “Erken aşama fonumuz için büyüdük ve bu ortamda bu dikkate değer” dedi. “Aslında bu, erken aşama fonunda oldukça önemli bir büyüme. Bunu yaparken, bu sefer gruba katılan bir avuç büyük kurumsal LP’nin de aralarında bulunduğu, gerçekten heyecan duyduğumuz bir avuç yeni ortağı bünyemize katmayı başardık.”
BoxGroup, ön tohumlama, tohumlama ve Seri A olmak üzere en erken aşamalarda yatırım yapar ve genellikle bir tohumlama öncesi turu yönetir. Önceki fonlara benzer şekilde Tisch, yeni fonlardan 40 ila 50 yeni girişime sermaye enjekte etmeyi ve çek büyüklüklerinin 500.000 ila 1 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
BoxGroup’un yatırımlarının merkezinde ilk kez kurucular yer alır. Ancak Tisch, son zamanlarda firmanın ikinci ve üçüncü kez kurucularla görüşmelerde bulunduğunu, bunların arasında daha önce desteklemediği kişilerin de bulunduğunu söyledi.
Tisch, bu yıl yatırımlardaki yavaşlamanın nedenlerinden birinin şirket kurma hızı olduğunu söyleyerek, bu hızın “14 yıllık kariyerimin herhangi bir noktasından çok daha düşük, %75’e varan bir düşüş” olduğunu söyledi.
Tisch, “Bunun bir kısmını girişim ve finansmanla ilgili makro rakamlarda görebiliyorsunuz, ancak biz bunu gerçekten görüyor ve hissediyorduk” dedi. “En son artışımızın zamanlamasına, yani 2021’de artış yaptığımız zamana bakarsak, piyasanın çılgın olduğunu görüyoruz. Geçtiğimiz altı ayda, normal olduğunu söyleyebileceğim duruma bir dönüş gördük. Daha çok 2018, 2019 pazarına benziyor.”
Ayrıca birkaç nedenden dolayı “erken aşamada yatırım yapmak için heyecan verici bir zaman” olduğunu da belirtiyor. Birincisi, yapay zeka yatırımları yeniden alevlendiriyor. İkincisi, kurucular bağış toplama pazarının kolay olmadığının farkındalar ve bu nedenle “orada ortaya çıkan fırsatlar hakkında daha fazla niyet ve düşünceyle” şirketler kuruyorlar.