Ön tohum ve tohum şirketlerinin bugün peşinde koşmaları gereken yeni bir sermaye kovası var. Aşağıda OnikiNew York merkezli bir risk sermayesi şirketi, 108 milyon dolarlık sermaye taahhüdünü tamamladı.
Taylor Greene ve Byron Ling, Greene için Collaborative Fund ve Lerer Hippeau’da ve Ling için Canaan ve Primary Venture Partners’taki önceki kariyerlerinin ardından 2021’de Twelve Below’u kurdu. Ancak ikili birbirini tanıyor ve on yıldır Mirror, Papa ve K Health’e yapılan yatırımlar da dahil olmak üzere anlaşmalar üzerinde birlikte çalışıyor.
Greene ve Ling, TechCrunch’a felsefelerinin “risk sermayesinin eski yollarını” anımsattığını söyledi. Bunun güven ile ilgili olduğunu söylüyorlar; fon büyüklüğünüzü küçük tutun, inancınız yüksek olsun, sahipliğiniz yüksek olsun ve az sayıda yatırım yapın.
Greene, “Akıl hocalarımız bize bu tür eski usul yaklaşımın büyük getiri sağlayacağını söyledi” dedi. “Şirketi girişimcilerle ilişkilere ve güvene dayalı bir zihniyet etrafında tasarlayarak boş bir kağıt parçasıyla başladık.”
Twelve Below, fondan temel yatırımlarda %10 ila %15 oranında sahiplik hissesi elde etmek amacıyla tohum öncesi ve tohum finansmanlarına liderlik etmeyi veya ortak liderlik yapmayı amaçlıyor. Firma, fintech, sağlık hizmetleri, enerji, KOBİ ve tüketici sektörleri alanlarında New York City merkezli girişimlere yatırım yapıyor.
İlk fonu 50 milyon dolardı ve portföyünde Accrue Savings, Odyssey Energy, Croissant, Campus ve Truehold yer alıyor. Greene ve Ling, portföylerinin %60’ından fazlasının devam sermayesini artırmaya gittiğini öne sürüyor.
Greene ve Ling, en büyük farklarının güvene odaklanmaları olduğunu söylüyor. Ayrıca bir platform ekibi yok, dolayısıyla kurucular doğrudan onlarla çalışıyor.
Ling, “Güvenin, iş dünyasında neler olup bittiğini gerçekten bilme yeteneğini destekleyen, ancak aynı zamanda çok büyük bir etkiye sahip olan şey olduğunu düşünüyoruz” dedi. “Onların başarısı ve bizim başarımız çok iç içe. Bu modelde çok dikkatli davrandık çünkü kurucuların gerçekten bireysel, güvenilir bir ortakla kişiselleştirilmiş ilgi istediklerini düşünüyoruz ki bu çok farklıdır ve neden bir platform ekibine sahip olma ve potansiyel olarak parçalanabilecek tüm bu farklı bireylere sahip olma modeline direndik. zamanla bu ilişki.”
Yeni sermaye, ikinci erken aşama fonu için 80 milyon dolar ve fırsat fonu için 28 milyon dolar olmak üzere iki yeni fona dağıtıldı ve şirketin yönetimi altındaki toplam varlıkları 160 milyon dolar oldu. Firma, büyük üniversite bağışları, kurumsal fon fonları ve büyük aile ofisleri gibi kuruluşlar tarafından desteklenmektedir.
Greene ve Ling’i şirketlerini nasıl daha fazla destekleyebileceklerini düşünmeye iten şey, devam sermayesi peşinde koşan çok sayıda portföy şirketiydi. Greene, fırsat fonunu “biraz benzersiz” olarak nitelendirdi.
Greene, “Sadece mevcut şirketlerimize yatırım yapıyor” dedi. “Bu kopukluğu, özellikle mevcut şirketlerimizi takip ederken, fiyatlandırma konusunda çok heyecanlandığımız pazarda gördük. Fiyatlandırma, risk-ödül perspektifinden bakıldığında harika görünüyor. Portföyün nasıl şekillendiği konusunda da çok heyecanlıyız, bu da bize mevcut şirketlerimize daha fazla para yatırma olanağı sağlıyor.”
İkili, ilk fonuyla 21 şirkete yatırım yaptı ve ikinci fon için 25 civarında, fırsat fonu için ise beş ila sekiz şirket arasında yatırım yapmayı planlıyor. Henüz ikinci fondan yatırım yapmadılar ama bunun gelecek yılın başında geleceğini söylüyorlar.