Giderek daha fazla Güney Koreli yatırımcı, Güneydoğu Kore’deki girişimlere para yatırıyor ve iki bölge arasında bir “yatırım koridoru” oluşturuyor. Sonuncusu ise KİPSEA. Kısa Kore Yatırım Ortakları Güneydoğu Asya, KIPSEA’nın Singapur merkezli bir ekibi var ve 60 milyon dolarlık ilk fonunu yakın zamanda duyurdu. Sınırlı ortaklar Güney Kore, Hong Kong ve Singapur’dan geliyor ve aralarında Samsung Life Insurance, Korea Development Bank, Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures ve Korea Investment & Securities yer alıyor.
KIPSEA başkanı Synclare Kim, TechCrunch’a pazarın çok hızlı büyümesi nedeniyle KIP’in Güneydoğu Asya’da yükseliş beklediğini söyledi. Sektörden bağımsız fon, özellikle Güney Kore’ye genişlemeyi planlayan B Serisi girişimlere yönelik tohumlara odaklanacak.
Kim, KIPSEA’nın danışmanlık, devam eden takip yatırımları ve Asya’daki geniş yatırım ağına bağlantılar dahil olmak üzere değer katabileceği için erken aşamadaki girişimlere odaklandığını söylüyor. 1986’daki kuruluşundan bu yana KIP, aralarında Güney Koreli şirketler Kakao, Naver ve YG Entertainment, Vietnam’ın e-ticaret platformu Tiki.vn ve Endonezya’dan sağlık teknolojisi girişimi Halodoc’un da bulunduğu 900’den fazla şirkete yatırım yaptı ve 3 milyar dolarlık varlığı yönetiyor.
Yeni fonun tipik çek büyüklüğü 2 milyon ila 3 milyon dolar arasında değişecek. Fonun yaklaşık yüzde 60’ı ilk yatırımlara, geri kalanı ise sonraki yatırımlara ayrılacak.
Kim, KIPSEA’nın portföyündeki kurucularla yakın işbirliği içinde çalışacağını, onların yönetim durumlarını izleyeceğini ve ihtiyaç olması durumunda, start-up’lara stratejik yönlendirme ve işbirlikçilerle bağlantılar sağlayarak kaynaklarını desteklemek için kullanacağını söyledi. “Bu tür faaliyetler portföy şirketlerimize değer yaratmak açısından çok önemli” diyor.
KIP, varlıkları arasında menkul kıymetler, varlık yönetimi, bankacılık, kredi finansmanı, özel sermaye ve gayrimenkul bulunan, halka açık bir finansal holding olan Korean Investment Holdings’in bir yan kuruluşudur. Bu, Kore Yatırım Holding’in Güneydoğu Asya odaklı bir fon başlatması ilk kez değil. 2018 yılında Golden Equator Ventures ile Singapur merkezli GEC-KIP Teknoloji ve İnovasyon Fonu’nu kurdu. Kim, KIP’in Güneydoğu Asya’ya ilk adımı için bir ortak bulmak istediğini, ancak zamanla kendine güveninin arttığını, Singapur’da bir ofis açtığını ve sonunda kendi fonunu kurmaya karar verdiğini söyledi.
KIPSEA’nın fonunun küçük bir kısmı Güneydoğu Asya’ya açılmayı planlayan Güney Koreli şirketlere ayrılacak. Güneydoğu Asya’nın Koreli şirketler için cazip bir pazar olmasının nedenlerinden biri de büyük nüfusudur. Güneydoğu Asya, tüm ülkeleri bir arada sayıldığında dünyanın en kalabalık üçüncü bölgesidir. Diğer bir neden ise buradaki girişim ekosisteminin hızla gelişmesi ve birçok küresel yatırımcının bölgeye ilgi göstererek finansal piyasalara daha fazla likidite sağlaması. Kim, “Gelecekte bu nedenle yatırımlarımızı tasfiye etmeyi ve çıkış yapmayı kolaylaştıracağını düşünüyorum” diyor.
Kim, birçok Koreli şirketin de bölgeye genişlediğini ve Kore’nin Güneydoğu Asya’daki risk sermayesinin büyüdüğünü belirtiyor. “Bu, bölgede iyi bir şirket bulma şansınızın daha fazla olduğu anlamına geliyor” diyor. “Bir yatırım şirketi Kore pazarında ve Güneydoğu Asya pazarında da ilişkisi olan bir aday arıyorsa, birçok Koreli VC yatırım şirketi bu alanda çok daha fazla etkiye sahiptir ve bu alana da daha fazla kaynak ayırmıştır.”
Güneydoğu Asya’yı takip eden diğer Koreli yatırımcılara örnek olarak East Ventures ve Seul merkezli SV Investment’s verilebilir. 100 milyon dolarlık fon duyurusu Güneydoğu Asyalı girişimlere adanmıştır. Woori Girişim Ortakları yakın zamanda Singapur’da bir ofis açtı ve birçok yatırım yaptı, Shinhan Venture Investment ise 200 milyon dolarlık amiral gemisi fonunun %50’sini ayırdı bölge için.
Kim, Kore’ye açılmak isteyen Güneydoğu Asyalı şirketler için bunun gerçekçi bir hedef olduğunu çünkü iki pazarın ABD ve Avrupa’ya kıyasla daha benzer bir kültüre sahip olduğunu söylüyor. Kore aynı zamanda geniş bir endüstri sektörü çeşitliliğine sahip olup, Güneydoğu Asya’daki yeni girişimlere genişlemelerine ve müşteri çekmelerine yardımcı olabilecek daha fazla uzmanlık ve deneyim sunar.