Alman merkezli bir dijital sigorta teknolojisi girişimi olan Getsafe, yakın zamanda iflasın eşiğine gelen Fransız sigorta teknolojisi girişimi Luko’nun Alman portföyünü satın aldı ve ardından Alman veya İspanyol operasyonlarını içermeyen bir işlemle İngiliz sigorta şirketi Admiral Group tarafından satın alınmayı kabul etti.
Getsafe, Fransa’ya yayılmasından bu yana artık dört ülkede varlığını sürdürüyor. Luko’nun Almanya’daki genişlemesi, Alman startup Coya’yı satın aldığı 2022 yılına kadar uzanıyor ve Getsafe artık büyük ölçüde eski müşteri tabanını devralıyor. Getsafe CEO’su ve kurucusu Christian Wiens, TechCrunch’a “Alman Luko müşterilerinin yaklaşık %90’ı eski Coya müşterileridir” dedi.
Getsafe’nin o dönemde Coya’yı satın almaya çalışıp çalışmadığı sorulduğunda Wiens, iki şirketin yalnızca “asla gerçekleşmeyen” “gevşek görüşmeler” yaptığını söyledi. Luko çıkarları konusunda daha ciddiydi çünkü Coya’yı satın alarak Federal Mali Denetleme Otoritesi’nden (BaFin) sigortacılık lisansı alacaktı; Getsafe’nin sigortacı lisansını 2021 yılında BaFin’den aldığı için buna ihtiyacı yoktu.
Getsafe’ye göre BaFin tarafından geçen ayın sonlarında onaylanan ve bugün açıklanan devralımın lisanslarla hiçbir ilgisi yok ve Getsafe’nin büyüme hedefleriyle çok ilgisi var. Luko’nun sorumluluk, evcil hayvan ve ev eşyaları sigortası da dahil olmak üzere 50.000 poliçeden oluşan Alman portföyünün satın alınmasından sonra Getsafe’nin artık Avrupa çapında 550.000 müşterisi var; bu yılın Ocak ayında Fransa’daki genişleme öncesindeki sayı 400.000’di.
Anlaşmanın şartları açıklanmadı, dolayısıyla bunun Luko’nun borçlarını temizlemesine yardımcı olup olmayacağını pek bilmiyoruz. Ancak bu, Amiral’in devralmak istemediği Alman müşteri tabanına yeni bir yuva sağlıyor. Yaz boyunca öğrendiğimiz kadarıyla İngiliz grup, çoğunlukla yan kuruluşu L’Olivier’in araba sigortasıyla adını duyurduğu Fransa’daki büyümesini hızlandırmak ve çeşitlendirmek istiyordu.
Faaliyet karlılığı
Geçen Temmuz ayında L’Olivier CEO’su Pascal Gonzalvez ile konuştuğumda Luko’nun yeni ürünleri hızlı bir şekilde çeşitli ülkelerde piyasaya sürme konusundaki geçmişinin Amiral ile yapılan anlaşmada kilit rol oynadığını, çünkü bunun gelecekteki lansmanların ve entegrasyonların hızlı olacağını gösterdiğini söyledi. Görünüşe göre Almanya’da da faydası oldu: “Birleşme sonrası entegrasyon yalnızca birkaç haftamızı aldı. Teknik açıdan bakıldığında Luko Sigorta’nın müşteri tabanını entegre etmek bizim için yeni bir ürünü piyasaya sürmek kadar kolaydı,” dedi Wiens konserve bir açıklamada.
TechCrunch ile konuşan Wiens, genellikle uzun bir süreci neyin kolaylaştırdığı hakkında daha fazla ayrıntı verdi. “BT sistemindeki uyumsuzluklar nedeniyle bir portföy devri, yerleşik sigorta şirketlerinin birkaç ay (çoğu durumda yıllar) almasını gerektirecektir. […] Eski ekonominin hatalarından ders aldık ve büyüdükçe altyapımızı kolayca ölçeklendirip uyarlayabilmemiz için özel platformumuzu modüler bir şekilde oluşturduk” dedi.
Yerleşik şirketler ile Getsafe arasındaki bir diğer büyük fark, sigorta ürünlerini doğrudan müşterilerine (DTC) (çoğunlukla daha genç bir demografik) ve önce mobil stratejisiyle satmasıdır. Şirkete göre müşterilerinin %35’i uygulamayı her ay kullanıyor. Wiens, “Kullanımın %10’u hak talebinde bulunmak için, %90’ı ise daha fazla sigorta seçeneğini araştırmak veya koruma konusunda daha fazla eğitim almak için kullanılıyor” dedi.
Aynı müşteriye daha fazla ürün satabilme yeteneği Luko’nun eksik olduğu şey olabilir; Luko uzun bir süre boyunca yalnızca ev sigortası sunuyordu. Wiens, “Luko çok uzun süredir tek ürün (tek hat) stratejisine odaklanıyordu” dedi. “Özellikle doğrudan çevrimiçi pazarda, müşterileriniz için bütünsel sigorta ortağı olmayı başaramazsanız, müşteri edinme maliyetlerini amorti etmek zordur.”
Getsafe’nin çoklu ürün ve DTC stratejisi meyvesini veriyor gibi görünüyor; Rakamları açıklamazken şirket, “geçen yıl beş kat artıştan sonra gelirini yeniden iki katına çıkardığını ve ana pazarlarında faaliyet kârlılığı elde ettiğini” söyledi. Ayrıca müşteri başına gelirinin “Getsafe’in başlangıcından bu yana her yıl ikiye katlandığını” da sözlerine ekledi.
Wiens, Getsafe’nin DTC stratejisinin daha yüksek marjlar sağladığına dikkat çekti ve bu konuda yükselişini sürdürüyor. “[DTC] Wiens, TechCrunch’a “sigortayı temelden bozmanın tek yolu bu” dedi. Herkes aynı fikirde değil; Alman rakibi Wefox, dağıtım ortaklarına güveniyor ve Wefox’un birinci taraf sigorta işi, dağıtım işiyle karşılaştırıldığında önceliklendirilmemiş durumda.
Wefox, 2022’de 32 milyon Euro (yaklaşık 33,8 milyon $) zararla yeniden karıştırıldı CEO Julian Teicke yaptığı bir açıklamada, “satın almalar yoluyla uluslararası ayak izimizi genişletirken kârlı büyümeyi artırmaya odaklandığımız için” birkaç gün önce yönetim ekibinin yeni bir CFO atadığını söyledi.
Mayıs ayında Wefox, JP Morgan ve Barclays’ten döner kredi tesisinde 4,5 milyar dolarlık sabit değerlemeyle 55 milyon dolar sağladı; bu, Temmuz 2022’deki 400 milyon dolarlık D Serisi turuyla aynı. Getsafe bugüne kadar çok daha düşük miktarda fon topladı — 2021’deki B Serisi uzatma turu da dahil olmak üzere 120 milyon Euro, yaklaşık 127 milyon dolar — ve hangi stratejinin en fazla getiriyi sağladığını görmek ilginç olacak: Daha fazla mı yoksa daha az mı finansman? DTC mi değil mi? İkincisini kısa süre içinde sigorta teknolojisi uzmanlarından gelecek ek bilgilerle inceleyeceğiz.