İflas eden kripto borsası FTX’in eski CEO’su Sam Bankman-Fried’ın merakla beklenen ceza davası, kendisinin yedi dolandırıcılık ve komplo suçundan suçlu olup olmadığını belirlemek için Salı günü başlıyor.
31 yaşındaki oyuncu, 2019’da FTX’in kurucularındandı; Bir zamanların üçüncü en büyük kripto borsasının değerlemesi birkaç yıl içinde 32 milyar dolara ulaştı. Şimdi alacaklılara dağıtmak üzere fonları geri almaya çalışıyor.
Peki bir zamanların üçüncü en büyük kripto borsası buraya nasıl geldi?
Bankman-Fried, FTX’ten önce 2017 yılında kripto ticaret şirketi Alameda Research’ün kurucu ortağıydı. 2019’da ise ticaret koluna gelir ve likidite sağlamaya yardımcı olmak amacıyla Alameda’yı tamamlayıcı olarak FTX’in kurucu ortağı oldu.
İki yıl içinde 80’den fazla yatırımcı FTX’e yaklaşık 2 milyar dolar sermaye sağlayarak Bankman-Fried’ın vizyonunu gerçeğe dönüştürmesine yardımcı oldu. Ocak 2022’de şirket, C Serisi turda 400 milyon dolar toplayarak değerlemesini 32 milyar dolara çıkardı. Bu, kamu finansmanının son turuydu.
Şirket, markalaşma anlaşmaları ve ortaklıklarıyla genel kabul gördü. Örneğin 2021’de Miami Heat’in iç sahasının isim haklarını satın aldı. FTX aynı zamanda Major League Baseball hakemlerinin pololarına da adını yazdırdı ve Tom Brady ve eski eşi Gisele Bündchen’in yanı sıra Steph Curry, Shaquille O’Neal ve Naomi Osaka gibi ünlülerle ortaklık kurdu. Ayrıca çoğuna bağış yaptığı ABD düzenleyicileri ve hükümet yetkilileriyle de yakın bağları vardı.
Bankman-Fried, Warren Buffet’la karşılaştırıldı ve çoğu kişi onu kriptonun beyaz atı olarak adlandırdı (ne olursa olsun TechCrunch asla bunu yapmadı).
Ancak Kasım 2022’nin başlarında her şey değişti.
FTX’in çöküşü
FTX’in likiditesine ilişkin endişeler, CoinDesk’in bir kopyasını yayınlamasının ardından arttı. Alameda’nın bilançosuBu, şirketin 30 Haziran 2022 itibarıyla 14,6 milyar dolar varlık ve 8 milyar dolar borç tuttuğunu gösteriyor.
Ancak bir sorun vardı: Rapor, Alameda’nın en büyük varlığının 3,66 milyar dolarlık “kilitlenmemiş FTT” ve 2,16 milyar dolarlık “FTT teminatı” olduğunu gösteriyordu. FTT, FTX’in arkasındaki tokendi.
Bilanço, Alameda’nın sahip olduğu 5,82 milyar dolarlık FTT tokeninin, o sırada yaklaşık 3 milyar dolar olan toplam FTT piyasa değerinden %193 daha yüksek olduğunu gösterdi. Bu, bilançosunda dünyada var olandan daha fazla FTT tokeninin olduğu iddia edildiği anlamına geliyor.
Ortaya çıktığı sıralarda dünyanın en büyük kripto borsası Binance, BUSD ve FTT cinsinden kalan 2,1 milyar dolar eşdeğerindeki nakit parasını çekmeye başladı. (2019’dan 2021’e kadar FTX’te hisse senedi pozisyonu vardı.) Bu aslında FTX’e yönelik bir banka hücumunu tetikledi.
FTX ve Alameda, Kasım 2022’nin ortasında ABD’de Bölüm 11 iflas başvurusunda bulundu. Bankman-Fried istifa etti ve Enron’un eski dönüşümünden John J. Ray III, yeni CEO olarak atandı.
Ancak Bankman-Fried masumiyetini korudu. New York Times’ın DealBook Zirvesi’nde Bahamalar’dan sanal olarak göründü ve şunları söyledi: “Hiç kimseyi dolandırmaya çalışmadım; Bu ay yaşananlar beni şok etti.” Bir Vox muhabiriyle yayınlanan bir DM görüşmesinde, iflas başvurusunda bulunduğundan pişman olduğunu ve “düzenleyicilerin her şeyi daha da kötüleştirdiğini” düşündüğünü söyledi.
SBF tutuklandı
Bankman-Fried, Aralık 2022’de FTX’in merkezinin bulunduğu Bahamalar’da tutuklandı. Daha sonra bir dizi cezai suçlamayla karşı karşıya kalmak üzere ABD’ye iade edildi. 250 milyon dolarlık kefalet karşılığında serbest bırakıldı ve ailesinin Palo Alto’daki evinde ev hapsinde kaldı. Bu, Alameda’nın eski CEO’su Caroline Ellison’un özel günlüğünü sızdırarak gözünü korkutmakla suçlanmasının ardından Ağustos ayında iptal edildi.
Ray, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nin FTX ile ilgili duruşmasında şirketi temsil etti. Firmanın önemli risk yönetimi sistemlerine sahip olup olmadığı sorulduğunda Ray, o dönemde “neredeyse hiçbir iç kontrol ve hiçbir ayrılık olmadığını” söyledi ve borsa organizasyonunda “tek bir kağıt parçasına bile güvenmediğini” ekledi. ABD Başsavcısı Damian Williams, Bankman-Fried’ın iddia edilen suçlarını “Amerikan tarihindeki en büyük mali dolandırıcılıklardan biri” olarak nitelendirdi. basın toplantısı.
Sonrası
FTX kurucu ortağı ve eski CTO’su Gary Wang ve Alameda Research’ün eski CEO’su Caroline Ellison, Aralık 2022’de FTX’in çöküşüyle ilgili federal suçlamalara karşı suçlarını kabul etti. Ayrıca cezai suçlamaların yanı sıra SEC ve CFTC’nin para cezalarıyla da karşı karşıyalar. Wang ve Ellison savcılarla işbirliği yapmayı planlıyor ve Bankman-Fried, FTX ve Alameda ile yakın bağları göz önüne alındığında duruşmada önemli tanıklar olacaklar.
Ocak ayında Bankman-Fried, elektronik dolandırıcılık, kara para aklamaya yönelik komplo ve müşteri fonlarını kötüye kullanmaya yönelik komplo da dahil olmak üzere tüm suçlamaları reddetti. Tüm suçlamalardan suçlu bulunması halinde 115 yıla kadar hapis cezasına çarptırılabilir.
Kripto endüstrisi bir bütün olarak FTX’in çöküşünden acı çekti ve bu birçok çöküşten ilkiydi. BlockFi, Ocak ayında Genesis Global Trading gibi Kasım 2022’de Bölüm 11 için başvuruda bulundu.
Bugün neredeyiz
Bankman-Fried, Cohen & Gresser tarafından temsil edilecek ve yüksek profilli bir savunma avukatı ve eski federal savcı olan Mark Cohen baş avukat olacak. Bu isim tanıdık geliyorsa bunun nedeni, Jeffrey Epstein ile ilgili seks ticareti davasında Ghislain Maxwell’i de temsil etmesi olabilir. Bir talepte bulundu erken tahliye Bankman-Fried için ancak reddedildi.
Salı günü FTX’in hikayesinin nasıl biteceğini görmeye başlayacağız. Peki bizim aklımızda olan, çöküşten etkilenen yatırımcıların ve kreditörlerin durumu nedir? Peki yasal işlemlere bağlanan milyarlarca kripto varlığına ne olacak?