Sam Bankman-Fried’ın davası muhtemelen adamın suçlu bulunmasından daha önemli olacak. Duruşma sırasında hangi kanıtların sunulduğuna bağlı olarak bu, tüm kripto endüstrisi için zorlu olabilir.
“Bu deneme, sektörün zaten yerle bir olan itibarına bu noktada ne kadar zarar verebilir?” Vanderbilt Üniversitesi’nde hukuk profesörü olan Yesha Yadav şöyle soruyor: “Bu duruşma sektör için dayanılmaz bir an olacak çünkü kimse ne tür kanıtların ortaya çıkabileceğini bilmiyor.”
FTX ve Alameda Research’ün kurucusu Bankman-Fried yedi ayrı suçlamayla karşı karşıya: iki elektronik dolandırıcılık ve beş komplo suçlaması. FTX, 2019 yılında kurulan başarısız bir kripto para borsasıydı. FTX yatırımcılarından Sequoia Capital’ın artık silinmiş bir profiline göreFTX, Bankman-Fried’ın kripto ticaret şirketi Alameda Research’ü yönetirken diğer borsalardan duyduğu hayal kırıklığı nedeniyle kuruldu. SEC’e göre, FTX “başlangıçtan beri” bir sahtekarlıktı müşterilerin fonlarını Alameda’ya yönlendiriyor.
“Aslında sadece eski moda bir zimmete para geçirme.”
FTX’ten geriye kalanlar artık John J. Ray III tarafından yönetiliyor; onu Enron’u temize çıkaran ve aynı zamanda FTX’in Enron’dan daha kötü olduğunu söyleyen adam olarak hatırlayabilirsiniz. Duruşma başlamadan hemen önce FTX avukatları, Bankman-Fried’ın ebeveynlerine, çocuklarından aldıkları milyonlarca doları geri vermeleri gerektiğini söyleyerek dava açtı. Ray ayrıca Bankman-Fried’ın davranışından “gerçekten sadece eski moda zimmete para geçirme” olarak bahsetti.
Savcıların bu davada yaptığı başvurular sayesinde hükümetin neyi tartışacağına dair bazı ipuçlarımız var. Bankman-Fried’ın tüketicinin korunması konusunda yalan söylediğini ve Bankman-Fried’in FTX’in “çıkar çatışmalarından kaçındığı veya yönettiği” ve “genel prensip olarak FTX’in platformlarımız genelinde müşteri varlıklarını kendi varlıklarından ayırdığı” yönündeki açıklamalarının yalan olduğunu iddia ediyorlar. 14 Ağustos’ta yerine geçen bir iddianame sunuldu.
İddianamede ayrıca FTX’in kodunda, Bankman-Fried’in talimatıyla oluşturulan “Alameda’nın FTX’ten sınırsız miktarda para harcamasına ve çekmesine izin veren” özel özellikler bulunduğu belirtiliyor. Bu etkili bir şekilde Alameda’yı diğer müşterilerin karşılaştığı risk yönetimi türlerinden muaf tuttu. Aynı zamanda hükümet, “Bankman-Fried’ın kamuoyu önünde ve defalarca Alameda’nın FTX’e ayrıcalıklı erişime sahip olmadığını iddia ettiğini” iddia ediyor.
İddianameye göre Bankman-Fried, kendisi için 200 milyon dolardan fazla gayrimenkul satın almasına, kendi çıkarları için milyarlarca dolar yatırım yapmasına ve Alameda’nın kredi verenlerine geri ödeme yapmasına yardımcı olmak için “milyarlarca dolarlık FTX müşteri mevduatını” kullanmakla suçlanıyor Ayrıca Bankman-Fried’ın siyasi katkılarda bulunmak için 100 milyon dolardan fazla müşteri fonunu kullandığı iddia edildi; savcılar gösterebilir bu denemedeki katkıların kanıtırağmen getirilen suçlamaların bir parçası değiller. Ek ücretlerle birlikte ikinci bir denemenin Mart 2024’te yapılması planlanıyor.
Düşmeden önce Bankman-Fried, bazen gölgeli bir sektörün güvenilir yüzü olan kripto paranın Good Boy’u olduğunu kanıtlamıştı. Aynı zamanda tanıtımla da oldukça ilgiliydi; FTX’in düşüşünden önce ve sonra birçok röportaj yapmıştı. FTX’in bir endüstri gücü olarak hızlı yükselişi, en azından kısmen Bankman-Fried’ın ilgi iştahından kaynaklanıyordu. İşte hitler:
- FTX, şimdi Kaseya Center olan Miami’deki FTX Arena stadyumunun isim haklarını satın aldı
- FTX, Tom Brady ve Gisele Bündchen’in yer aldığı reklamların yanı sıra Larry David’in yer aldığı bir Super Bowl reklamı yayınladı
- Şirket Kripto Bahamalar’ı fırlattıEski ABD Başkanı Bill Clinton ve eski İngiltere Başbakanı Tony Blair’in katıldığı bir konferans
- Bankman-Fried Kongre önünde ifade verdi Tarım, Beslenme ve Ormancılık Senato Komitesi, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler KomitesiVe Tarım Meclisi Komitesi
- Bankman Kızarmış Kendisini Demokratları destekleyen siyasi bir mega bağışçı olarak tanıtıyor
- Bankman-Fried kurtarma teklifinde bulundu Başarısız olan kripto şirketleri Voyager Digital ve BlockFilider bazıları onu JP Morgan’la karşılaştırıyor
Bankman-Fried serbestçe röportajlar verdi ve sektörde hızla kamuoyunda öne çıktı. Her ne kadar FTX, Coinbase, Kraken veya Gemini gibi rakip borsalar kadar uzun süredir piyasada olmasa da Bankman-Fried kendisini kriptonun önemli, çocuksu yüzü olarak konumlandırdı. (Bir noktada, Bankman-Fried, FTX’teki bir meslektaşına şunları söyledi: “Dürüst olmak gerekirse bunun negatif EV olduğunu düşünüyorum [this may mean “expected value,” as in poker] saçımı kesmem için. İnsanların deli gibi göründüğümü düşünmesinin önemli olduğunu düşünüyorum.”)
Bu tür halkla ilişkilerde çok başarılı olduğu için gözden düşmesi, zaten iflaslar ve skandallarla çalkalanan sektöre karşı bir başka işaretti. Kripto endüstrisi için bazı ek sorunların dolandırıcılık davasının önemli bir unsurundan kaynaklanması muhtemeldir: hükümetin niyetini kanıtlaması gereken kısım.
Hükümetin iddiasını kanıtlamanın ilk kısmı oldukça basit ve biraz sıkıcı: Savcıların belirli işlemlerin gerçekleştiğini göstermesi gerekiyor. New York’un Güney Bölgesi’nin işlemlerle ilgili sahip olduğu kayıtlar gösterilecek.
“Onunla şu anda kendisine karşı işbirliği yapan işbirlikçileri arasında ne gibi konuşmalar oldu?”
Withers hukuk firmasında dava ortağı ve kripto para birimi uygulamalarının eş başkanı Christopher LaVigne, ikinci bölümün tüm dramanın gelebileceği yer olduğunu söylüyor. Savcıların bu işlemleri Bankman-Fried’a bağlaması, yaptığı şeyin yanlış olduğunu bildiğini göstermesi ve yine de bu konuda yalan söylediğini kanıtlaması gerekiyor.
“Anne babasına ve diğer danışmanlarına bu konuda ne söylüyordu?” LaVigne diyor. “Onunla şu anda kendisine karşı işbirliği yapan işbirlikçileri arasında ne gibi konuşmalar oldu?”
Niyetin daha da netleşmesi için hükümet Bankman-Fried’ın kendi sözlerini kullanabilir. İddianame, Bankman-Fried’ın Kasım 2022’deki tweetlerini “yanlış ve yanıltıcı” olarak nitelendiriyor.
LaVigne, “Onun doğrudan internete çıkmasını sağladık” diyor. Twitter’da bir şeyler yazması veya röportajlarda doğru olmayan şeyler söylemesi hükümetin davasına daha fazla yem olur. “Bunu işaret edip, ‘O öyle söyledi, gerçekte böyle oldu’ diyebilirler.”
Diğer kanıtlar arasında Sinyal mesajları ve kendi suçlamalarını kabul eden işbirlikçilerin ifadeleri yer alabilir. Bazen Bankman-Fried’ın kız arkadaşı da olan Alameda Research CEO’su Caroline Ellison önemli bir rol oynayabilir: Bankman-Fried günlüklerini sızdırdı New York Times ve sonuç olarak tanık tahrifatından dolayı hapse atıldı. Hükümet, FTX kurucu ortağı Gary Wang ve mühendislik başkanı Nishad Singh’in de Bankman-Fried hakkında ifade vermek üzere çağrılan tanıklar arasında olacağını belirtti.
Bankman-Fried’ın savunması aynı zamanda onunla ilgilenen kişiler için de risk oluşturabilir
Bazı masrafların temelini oluşturmak için borç verenlerin, risk sermayedarlarının ve müşterilerin tanıklıkları olabilir. İddianamede savcılar, Bankman-Fried’ın FTX yatırımcılarına yalan söylediğini iddia ediyor. Bu yatırımcılardan bazılarının ifade vermesi istenebilir ki bu, büyük risk sermayedarlarının genel olarak hoşuna giden bir şey değildir ve bu da sektöre ek zarar verebilir.
Örneğin, Sekoya Başkenti Bankman-Fried’ın ortaklarına önemli olabileceğini söylediği her şeyin FTX’e yaptığı yatırım konusunda gerekli özeni gösterdiğini belirtti. FTX o noktada Alameda müşteri fonlarını zaten gönderiyor muydu? Bankman-Fried’ın bundan haberi var mıydı? Peki o zaman VC’lere söyledi mi? (Eğer onlara bunun gerçekleşmediğini söylerse, bu bir niyet oluşturacaktır). Coinbase’in eski politika başkanı ve eski bir SEC düzenleyicisi olan Hermine Wong, Binance’in aynı zamanda FTX’in ilk yatırımcılarından biri olduğunu ve eski yöneticilerin de ifade vermeye çağrılabileceğini söylüyor.
Bankman-Fried’ın savunması aynı zamanda onunla uğraşan kişiler için de risk oluşturabilir. Savunma avukatlarının eş zamanlı birçok hedefi vardır. Her şeyden önce müvekkillerinin suçsuz olduğunu kanıtlamaya çalışıyorlar. Ancak istedikleri sonucu alamamaları durumunda temyize ve ceza tartışmalarına da zemin hazırlıyorlar. Bu iki amaç için sunmak istedikleri her türlü delilin duruşmada devreye girmesi gerekiyor.
LaVigne, Bankman-Fried’in avukatlarının, diğer şeylerin yanı sıra, internet bağlantısının savunmasını planlamak için yeterince iyi olmaması nedeniyle anayasal haklarının, duruşma öncesi hapsedilmesi nedeniyle ihlal edildiği yönündeki iddiaları zaten işaretlediklerini belirtiyor. Bu, temyiz gerekçesi olabilir.
“Tüm sektörü otobüsün altına mı atacak?”
Bankman-Fried’ın FTX’in düşüşünden sonraki davranışı onun çılgın bir karakter olduğunu gösteriyor. Avukatlarının tavsiyesi üzerine hareket ettiğini öne sürebilir. Ancak sorun yaratabilecek başka kanıtlar da sunabilir; örneğin standart endüstri davranışı sergilediğini veya olan her şeyin Binance’in hatası olduğunu ima edebilir. Bu riskli olabilir ama Bankman-Fried’ın riski sevdiğini zaten biliyoruz.
“Tüm sektörü otobüsün altına mı atacak?” Wong soruyor. “’Herkes bunu yapıyordu, suçlanan tek kişinin ben olmam adil değil mi?’ gibi bir fikir.” Bu bir mahkemede geçerli olmayabilir ancak halkın kripto algısına büyük ölçüde zarar verebilir.
Örneğin Bankman-Fried tutuklanmadan hemen önce ifadesinde bir kripto grup sohbetinden mesajlar öne sürdü Kongreden önce vermeyi planladı. Bu ifadede öncelikle Binance’i ve Sullivan & Cromwell firmasındaki avukatlarını suçluyor.
Duruşma sırasında grup sohbetlerinden gelen diğer mesajların da delil olarak sunulması mümkündür. Wong, bunun potansiyel olarak tüm sektör için utanç verici olabileceğini söylüyor.
“Bu kuruculardan, CEO’lardan ve bu kademedeki insanlardan bazılarının birbirleriyle olup bitenler hakkında biraz resmi olmayan bir şekilde konuştuğunu hayal edebilirsiniz” diyor. Eğer akran grubu onu destekliyorsa ya da daha kötüsü ona yaltaklanıyor gibi görünüyorsa, bu sektörün itibarı açısından gerçek bir sorundur.”
FTX iflasını açıkladıktan sonra Bankman-Fried kapsamlı bir medya turuna çıktı ve röportajlar yaptı ile New York Times’ Andrew Ross Sorkin Ve Günaydın Amerika. Ev hapsindeyken bile röportajlar yaptı, ile dahil New Yorklu. Bankman-Fried, bazı şeyleri açıklarsa herkesin yaptığının suç değil hata olduğunu anlayacağını düşünüyormuş.
Bunun gibi büyük hukuki davalar genellikle utanç verici yazışmaları gün ışığına çıkarır – Elon Musk’un Twitter davasındaki VC Steve Jurvetson’un Musk’tan çocuğuna bir iş bulmasını istediğini gösteren kısa mesajlarını veya Elizabeth Holmes’un eski sevgilisiyle utanç verici mesajlarını düşünün. Bankman Kızarmış eski sevgilisinin günlüğünü çoktan sızdırdı ile New York Times. Başka kimi küçük düşürebilir?
Bankman-Fried davasının kripto endüstrisi için utanç verici olacağına şüphe yok. Müstehcen ayrıntılar – eski kız arkadaşı ve çocukluk matematik kampında tanıştığı bir arkadaşının ona karşı ifade vermesi, olası eğlence amaçlı uyuşturucu kullanımıVe karmaşık aşk hayatları – halkın muhtemelen duruşmaya hazır olacağı anlamına geliyor. Asıl soru şu Nasıl utanç verici ve Bankman-Fried’ın risk iştahı göz önüne alındığında, sınır gökyüzü olabilir.