Enza Başkent“Çevrimdışının çevrimiçi olarak organize edilmesi” ve “önemli Afrika endüstrilerinin dijitalleştirilmesi” girişimlerini destekleyen bir risk sermayesi şirketi olan , iki fonda 58 milyon dolar kapattı.
2019 yılında şirket, tohum öncesi ve tohum aşamalarında “kategoriyi belirleyen startup’ları bulmak, desteklemek ve inşa etmeye yardımcı olmak” için bir erken aşama fonu başlattı. Fon halen aktif ve fintech, lojistik, sağlık, insan sermayesi ve iklim teknolojisi şirketlerine yatırım yapıyor. Seri B’ye devam eden yatırımlarının daha büyük olması nedeniyle artık kendini çok aşamalı bir yatırımcı olarak tanımlayan Enza Capital, bu yıl başlattığı ikinci fonunda hala bu sektörlere odaklanıyor.
Mike MompiEnza Capital’in kurucu ortağı ve yönetici ortağı TechCrunch’a verdiği röportajda firmanın her iki fondan da 31 şirkete 48 yatırım yaptığını belirtti. Bu yatırımlar aralarında Kenya, Uganda, Nijerya, Gana, Fildişi Sahili, Senegal, Mısır ve Güney Afrika’nın da bulunduğu 8 Afrika pazarını kapsıyor.
Nairobi merkezli VC firması, pilot fonundan, Greycroft liderliğindeki A Serisi turunun ardından ABD ve Meksika’ya genişleyen Kenyalı bir iklim teknolojisi girişimi olan Guidewheel’e yatırım yaptı. Kenyalı bir fintech olan Shara da bir diğeri. Enza Capital, Index Ventures liderliğindeki henüz açıklanmayan A Serisi turunu artırmadan önce şirkete bir tohum öncesi kontrolü sağladı. Dört yaşındaki firma aynı zamanda ikinci fonundan Fildişi Sahilli fintech Djamo ve Kenyalı sigorta teknolojisi Turaco’ya yapılan A Serisi yatırımına da liderlik etti.
Mompi görüşmede, Enza Capital’in Autochek, Jumba, Craydel, Cloudline ve SeamlessHR dahil olmak üzere portföy şirketlerindeki tipik çek büyüklüğünün 250.000 ila 5 milyon dolar arasında değiştiğini söyledi. Ayrıca web sitesine göre, firmanın geçen yıl şirket başına 20 milyon dolara kadar yatırım yapmak üzere başlattığı, her zaman yeşil kalan, daha sonraki aşamadaki bir yatırım aracı olan Enza Growth Capital’den daha fazla devam yatırımına erişme fırsatına da sahipler.
“Anlamlı çekler yazmak için yeterli sermayemiz var. Bazen şirketlerimizde erkenden yola çıkıyoruz ve devam ediyoruz. Ayrıca, herhangi bir aşamada yatırım yapabileceğimiz ve mevcut portföy şirketlerindeki çekirdek fonlarla ortak yatırım yapabileceğimiz, dolayısıyla şirketlerimizde uzun süre kalabileceğimiz, çoğunlukla daha sonraki aşama bir araç olan büyüme fonumuz var” dedi. ortağı, Enza Capital’in yatırım araçlarının nasıl çalıştığını anlatıyor.
Benzersiz bir kurucu ortak programına öncülük etmek
Enza Capital’in Nairobi’de bir ofisi bulunmaktadır; sekiz kişilik ekibi şehir, Johannesburg, Londra ve New York’a dağılmış durumda. Mompi, firmanın bu pazarlardaki portföy şirketlerini desteklemek için Lagos’ta ve Frankofon bir Afrika şehrinde ofisler açabileceğini belirtti. Sonuç olarak şirket, çeşitli departmanlarda bu girişimlerle yakın çalışmak için daha fazla yetenek istihdam edecek. Şimdiye kadar Enza Capital, Yerleşik CTO’sunun yatırım öncesi ve sonrası startup’ların mühendislik ve teknoloji ekiplerine yardımcı olduğu teknik departmanına değer sağladı.
Bu arada benGörünüşte fedakar bir yaklaşımla Enza Capital, portföy şirketlerinin kurucularının ve liderlik ekiplerinin şirketin ortak sahipleri haline geldiği kurucu ortak programını başlatıyor.
Enza Capital, programın, geleneksel risk sermayesi yapılarının ötesinde uzun vadeli ve karşılıklı fayda sağlayan ortaklıklar kurmayı taahhüt ederken, kurucularla güven ve inancı güçlendirmenin bir yolu olduğunu söylüyor. Bu nedenle taşıma havuzunun %10’unu alıp kuruculara geri tahsis ediyor. Görüşmede Mompi, diğer işletmelere yönlendirmeler ve şirketin büyüklüğü de dahil olmak üzere çeşitli faktörlerin olduğunu belirtti. ilk kontrol ve takip yatırımlarınınbu taşımanın kurucular arasında nasıl dağıtıldığını belirleyecek.
Dışarıdan bakıldığında bu model, risk sermayesi şirketinin bedava özsermaye veya para dağıttığını ima ediyor. Ancak Mompi ve genel ortağı meslektaşı John Lazar aynı fikirde olmamak. Kurucularla daha iyi uyum sağlamayı ve onlara karşı empati kurmayı hedeflemek olarak özetlenebilecek kendi nedenleri var.
Lazar, “Kurucu ortak programı uyum ve işbirliğini teşvik ediyor” dedi. “Ve bu, LP’ler ve yatırımcılardan yönetim ekiplerine kadar ve bu kuruluşlar tarafından geliştirilen ürün veya hizmetlerden nihai yararlananlara kadar risk sermayesi yapısındaki tüm paydaşların başarı olasılığını artırıyor. Ortak mülkiyete gerçekten inanıyoruz ve liderlik ekipleriyle empati kurabiliyoruz.”
Mompi, Lazar’ın görüşünü yineliyor. Her iki ortağın da risk sermayesi artırma ve bir şirketi ölçeklendirme gibi zorlu bir süreci deneyimlediğini söyledi (örneğin, Lazar, Francisco Partners’tan Metaswitch Networks’ün CEO’suydu) ve Sequoia destekli bulut iletişim şirketi, Microsoft tarafından satın alınmadan önce yıllık gelirinin 100 milyon doların üzerine çıkmasına yardımcı oldu. Öte yandan Mompi, Octopus Ventures tarafından desteklenen etkili bir yatırım bankası olan ClearlySo’da erken aşama yatırım işini kurdu ve kurdu.) Hal böyle iken Enza Capital, diğer tüm yatırımcılar gibi, büyük getiriler ve fon kazandıran şampiyonlar arıyor; girişimlerin %90’ı başarısız olduğu göz önüne alındığında, başarılı olamayanlar için de masada bir şeyler bırakmak istiyor.
“Kazanmak istememizin tek yolu kurucularımızın kazanmasıdır. Bizim için bu, sadece yorum yapmanın değil, yapmanın bir yolu,” dedi bu ortak mülkiyet modelinin Afrika risk sermayesi yatırımlarında norm haline gelmesini ümit eden genel ortak.
Bir emsal oluşturma konusundaki aynı düşünce çizgisini takip eden Mompi, Enza Capital’in DFI’ler gibi tipik Afrikalı kurumsal yatırımcılar tarafından desteklenmeyen kıtanın en büyük fonlarından biri olduğunu tahmin ediyor. Yönetici ortak, Afrika ekosistemi olgunlaştıkça, gelecekte DFI’lar ve diğer geleneksel Afrika LP’leriyle fonların yanı sıra daha küresel bağışların, vakıfların ve emeklilik fonlarının katılımını görmeyi umduğunu söylüyor; ancak bu fon için kendilerinden para toplamamaları Afrika’da risk sermayesinin giderek yaygınlaştığını gösteriyor.
Enza genelindeki sınırlı ortaklar‘S Fonlar arasında kurucu ortaklar ve özel şahıslar, aile ofisleri ve vakıflardan fon fonlarına, hedge fonlarına ve risk sermayesi fonlarına kadar çeşitli yatırımcı grupları yer almaktadır.