Önemli değil kullanıcıların ürününüzü ne kadar sevdiği; Her kurucu bilir ki eğer fonlarınız biterse işiniz biter. Günümüzün sıkılaştırılmış finansman ortamında bu durum giderek daha sık yaşanıyor.
Tahmin edilemeyen piyasalarda faaliyet göstermek bana hazine yönetimi sanatını ilk öğreten şey oldu. Bir startup için bazen en önemli büyüme anlarında başarısız olabilecek bir cankurtaran halatı ve güvenlik ağı olabilir.
Basitçe söylemek gerekirse hazine yönetimi, bir startup’ın sermayesini yönetme ve nakit akışlarını düzenleme görevidir. Startup’ım için stratejimin temelinde üç aşamalı bir hedef var: Nakit parayı korumak, likiditeyi optimize etmek ve boş parayı işe koymak için sağlam yollar aramak.
Bu aynı zamanda tahminde bulunmak, bugünkü günlük operasyonları desteklemek için gereken nakdi öngörmek ve yarına projeksiyon yapmakla da ilgilidir.
Büyük şirketler özel hazine ekipleri oluşturma lüksüne sahiptir. Ölçeklendirme misyonuyla hareket eden startuplar için kendimizi sıklıkla zor bir durumda buluyoruz. Aynı miktarda zaman ve kaynağı buna harcayamayız, bu da hazine yönetiminde gelişigüzel bir yaklaşıma yol açabilir.
Bu gelişigüzellik, zorlukla kazanılmış sermayeyi istemeden de olsa sayısız riske maruz bırakabilir; bunlardan biri enflasyonun yıpratıcı gücüdür; özellikle nakit, zar zor nefes alan faiz oranı hesaplarında durgun ve çeşitlenmemiş halde durduğunda.
Nakit pozisyonunuzu nasıl hesaplayabilirsiniz: Etkin hazine yönetiminin temeli
Kurumsal nakitinizi yönetme seçeneklerine dalmadan önce, öncelikle işinizi yürütmek için gerçekte neyin “likit nakit” sayıldığını belirleyelim. Bu, bir şirketin maaş bordrosunu yönetmek, işletme maliyetlerini karşılamak, yatırım yapmak veya beklenmedik giderleri karşılamak için anında kullanmak üzere elinde bulundurduğu nakittir.
Startup’ım için stratejimin temelinde üç aşamalı bir hedef var: Nakit parayı korumak, likiditeyi optimize etmek ve boş parayı işe koymak için sağlam yollar aramak.
Ne kadar nakit paraya sahip olduğunuzu hesaplamak basit görünebilir ancak çoğu zaman banka hesaplarınızda bulunan miktar kadar basit değildir. Örneğin, gelir elde etmiş olmanız bu nakit paranın gerçekten elinizde olduğu anlamına gelmez. Alacak hesapları (müşterilerinizin size borçlu olduğu para), fiilen ödenene kadar likit nakit değildir.
Yeni başlayanların yaptığı yaygın bir hata, kazanılan tüm gelirleri giderlere karşı saymaktır. Ancak zamanlama önemlidir ve henüz almadığınız nakit, likit nakit değildir. Müşterilerinizden bazılarının size geç ödeme yapması, bazılarının ise hiç ödeme yapmaması söz konusu olabilir. Likit nakitinizi hesaplarken bunun dikkate alınması gerekir.
İyi bir hazine fonksiyonu, bir şirketin tüm mali hesaplarındaki bakiyeleri ve nakit akışlarını yüksek derecede hassasiyetle periyodik olarak gözlemleyebilir. Buradan, yanma oranı ve trend, pist/sıfır nakit tarihi, varlıkların çeşitli hesaplardaki dağılımı ve temel gelir ve maliyet etkenleri gibi temel finansal ölçümler hakkında doğru bir fikir edinmek mümkün hale gelir. Daha fazla bağlam daha iyi kararların alınmasını sağlar.
Ancak nakit ve likiditeyi anlamak bir şeydir. Bunu yönetmeye nasıl başlayabilirsiniz? –
Startup’lar boşta kalan parayı nasıl yönetmeli?
Başarılı bir hazine yönetimi stratejisi geliştirmenin anahtarı, stratejik nakit ile işletme nakdi arasındaki farkı anlamak ve işletmeniz bağlamında işe yarayan bir tanım geliştirmektir.
İşletme nakiti, şirketinizin önümüzdeki altı ila sekiz ay boyunca faaliyet göstermesi için ihtiyaç duyduğu her şey olarak görülebilir. Buna maaşlar, kira, pazarlama maliyetleri vb. dahildir.
Stratejik nakit ise şirketinizin uzun süre ihtiyaç duymayacağı nakittir. Bu, gelecekteki yatırımlar, satın almalar, yeni ürün geliştirme ve diğer uzun vadeli girişimler için bir kenara bırakılabilir.
Tahmini nakit ihtiyaçlarınızı bilmek, onu nereye bırakacağınızı belirlemenize yardımcı olabilir. İşletme parasının bir kısmı, ihtiyaç duyduğunuzda çekebileceğiniz bir hesapta tutulabilir; bu, kısa vadeli ödemeler için her zaman yeterli miktarda elinizin altında olacağı anlamına gelir. Stratejik nakit ise daha yüksek getiri elde etmek için stratejik olarak sabit getirili araçlara yatırılabilir. –