Nvidia duyurulduğunda Çarşamba günü yıllık üç haneli büyümeyle göz kamaştıran kazançlar, heyecana kapılmayı kolaylaştırdı. Şirket, çeyrekte önceki yıla göre %101 artışla 13,5 milyar dolar gelir elde etti ve 11 milyar dolarlık hedefinin oldukça üzerindeydi. Bu kesinlikle heyecanlanacak bir şey.
Nvidia, büyük dil modellerini ve diğer yapay zeka destekli iş yüklerini çalıştırmak için GPU yongalarının yüksek talep gördüğü, doğru zamanda doğru yerde bulunan bir şirket olmanın avantajını yaşıyor. Bu da Nvidia’nın bu çeyrekteki şaşırtıcı büyümesine neden oluyor. (Şirketin mevcut başarısının temelini bir süre önce hazırladığını belirtmekte fayda var.)
Nvidia’nın yönetici yardımcısı Colette Kress, “Veri merkezi bilgi işlem geliri, öncelikle bulut hizmet sağlayıcılarından ve büyük tüketici internet şirketlerinden, üretken ve büyük dil modellerinin motoru olan HGX platformumuza yönelik buluta yönelik artan talebin etkisiyle, yıldan yıla neredeyse üç katına çıktı.” başkan ve mali işler sorumlusu şunları söyledi: kazanç sonrası rapor görüşmesi analistlerle birlikte.
Bu tür bir büyüme, bulut stoklarının baş döndürücü günlerini akla getiriyor; şirketlerin çalışanlarını bağlantıda tutmak için SaaS kullanımlarını hızlandırmasıyla pandemik karantina sırasında bir kısmı hızla yükseldi. Özellikle Zoom, bu süre zarfında beş çeyrekte kesinlikle şaşırtıcı bir büyüme kaydetti.
Zoom salgını büyümeyi körükledi. Resim Kredisi: TechCrunch
Bugün çift haneli büyüme bile çoktan geride kaldı. İçin en son raporu Bu ayın başlarında şirket, önceki yıla göre %3,6 artışla 1,138 milyar dolar gelir bildirdi. Bu, art arda beş çeyrekte tek haneli büyümenin ardından geldi, son üçü ise düşük tek haneli rakamlardaydı.
Zoom, Nvidia gibi üretken yapay zeka dalgasını kullanan bir şirket için uyarıcı bir hikaye olabilir mi? Ve belki daha da önemlisi, bu durum yatırımcıların Zoom’da olduğu gibi gelecekteki performansa ilişkin mantıksız beklentilerini artıracak mı?
Veri merkezi talebi hiçbir yere gitmiyor
Nvidia’nın en büyük büyüme alanının veri merkezinde olması ve web ölçekleyicilerin önümüzdeki yıllarda 300’den fazla yeni veri merkezi ekleme planlarıyla hala hızlı bir şekilde gelişmeye devam etmesi ilginçtir. Sinerji Araştırması başına Mart 2022 tarihli rapor.
“Toplam gelirlerdeki çift haneli yıllık büyümenin büyük ölçüde yılda %20-30 aralığında artacak olan bulut gelirleri tarafından desteklenmesiyle, hiper ölçekli operatörler için gelecek parlak görünüyor. Bu da genel olarak yatırım harcamalarında ve özel olarak veri merkezi harcamalarında güçlü bir büyümeyi destekleyecektir” dedi Synergy Araştırma Grubu baş analisti John Dinsdale, rapor hakkında yaptığı açıklamada.
CEO Jensen Huang çarşamba günü analistlere yaptığı açıklamada, bu harcamanın en azından bir yüzdesinin kesinlikle AI iş yüklerini çalıştırmak için kaynaklara ayrılacağını ve Nvidia’nın bundan faydalanması gerektiğini söyledi. Aslında şirketinin büyük büyümesinin anlık bir gelişmeden çok daha fazlası olduğuna inanıyor.
“Yaklaşık 1 trilyon dolar değerinde veri merkezi var, buna her yıl çeyrek trilyon dolar sermaye harcanıyor. Dünyanın dört bir yanındaki veri merkezlerinin bu sermaye harcamasını aldığını ve bunu günümüzün en önemli iki bilgi işlem eğilimine odakladığını görüyorsunuz: hızlandırılmış bilgi işlem ve üretken yapay zeka,” dedi Huang. “Ve bence bu yakın vadeli bir şey değil. Bu uzun vadeli bir sektör geçişi ve bu iki platform değişikliğinin aynı anda gerçekleştiğini görüyoruz.”
Eğer haklıysa belki şirket bu seviyedeki büyümeyi sürdürebilir, ancak tarih, yükselenlerin eninde sonunda aşağı inmesi gerektiğini gösteriyor.
İş ciddiyeti
Zoom herhangi bir gösterge olarak kabul edilirse, şu veya bu nedenle hızlı büyüme gören bazı işletmeler gelecekte bu geliri elinde tutabilir. Zoom’un büyüme oranının son çeyreklerde keskin bir şekilde yavaşlaması yatırımcılar için kesinlikle daha az heyecan verici olsa da, Zoom’un büyümeye devam ettiği de doğru. Bu, önceki tüm ölçeğini ve daha sonra bazılarını koruduğu anlamına gelir.