The Interchange’e tekrar hoş geldiniz! Bunu gelen kutunuzda istiyorsanız, buradan kaydolun.
Fintech haberlerine gelince, 2023’ün ilk yarısını oldukça durgun gördük ve bu, aşağıda ele aldığımız ayıltıcı finansman istatistikleriyle kanıtlanıyor. Ancak, kalabalık gelen kutularımızın kanıtladığı gibi, işler toparlanmaya başlıyor gibi görünüyor. Daha fazla ayrıntı için okumaya devam edin!
Anlaşma hacmi çok azaldı
Risk sermayesi yatırımının sahip olduğu bir sır değil. yavaşladı bu yıl ve geçen hafta, ne kadar olduğunu gördük.
S&P Küresel son zamanlarda bildirildi küresel fintech şirketlerine sağlanan fonların yıldan yıla %49 artarak 2023’ün ilk yarısında 23 milyar dolara ulaştığını gösteriyor. Yuvarlak değerler, 2022’de ortalama olarak tohum firmalar için %12 ve erken aşamadaki firmalar için %14 düştü ve yuvarlak değerler, büyüme aşamasındaki ve olgun girişimler daha da düşüktü, sırasıyla %43 ve %66.
Daha da şaşırtıcı olanı, o dönemde toplanan finansman turlarının sayısında da çarpıcı bir düşüş gördük — yalnızca 1.178 yatırım yapıldı: 2022’nin aynı dönemine göre %64 düşüş. 2023’ün ikinci çeyreğinde 522 anlaşma yapıldı. ilk çeyrekteki 656’dan ve 2022’nin ikinci çeyreğinde yapılan 944 yatırımdan düşüşle kapandı.
Sektörde yatırımcı hissiyatı zaten azalmaya başlamıştı – piyasa istihbarat şirketi bunun “son 2,5 yılda kaydedilen en yavaş çeyrek” olduğunu belirtti. Ancak, aynı zamanda seslendi Mart ayında Silikon Vadisi Bankası başarısızlığı “yatırımcının risk iştahını daha da azaltan” bir olay olarak.
100 milyon doları aşan mega turlar da eksikti: ilk çeyrekte 23 ve ikinci çeyrekte sadece dokuz. Bu, 2022’nin ikinci çeyreğinde yapılan 55’ten bir düşüş.
Stripe büyük kazananlardan biriydi 6.5 milyar doları aldıktan sonra yılın ilk yarısında. ABD fintech’leri, bu süre zarfında genel olarak 12.16 milyar dolar topladı ve S&P’nin %28 düştüğünü bildirdi. Raporda, Stripe’ın zammı olmasaydı, “COVID’nin vurduğu 2020 yılının ilk yarısında 8 milyar dolarlık anlaşma hacmini geçemezdi” denildi.
Ancak şirket değerlemeleri aynı kaderi paylaşmadı ve 2022’nin üçüncü çeyreğindeki 9 milyar $ ve dördüncü çeyreğindeki 8 milyar $’a kıyasla birinci ve ikinci çeyrekte sırasıyla 9 milyar $ ve 14 milyar $’a yükseldi.
Burada ve burada, yılın ikinci yarısının daha iyi görünebileceğine dair kanıtlar gördüğümüz için cesaretlenin. — Christine
Değerlemeler yukarı bakıyor
Değerlemelerden bahsetmişken, daha olumlu bir kayda göre, Tanıtım Kitabı ikinci çeyrek fintech ve ödemeler genel bilgi notu ve değerlemesini yayınladı rehber. PitchBook’a göre, son zamanlarda halka açık fintech şirketlerinin hisse fiyatları, Nasdaq’ın %12,8 ve S&P 500’ün %8,3 getirisine kıyasla ikinci çeyrekte %21,2 artarak daha geniş pazardan daha hızlı toparlanıyor. Aynı zamanda, geleneksel halka arzlar (%21,2 artış) SPAC’lerden (%13,5 artış) daha iyi performans gösterdiğinden, yatırımcılar kârlılığa öncelik veriyor. PitchBook özellikle şunları söyledi: “Neobanks, insurtech, proptech ve hızlı büyüyen ödeme şirketlerinin hepsi kâr elde etmek için çalışırken, iyi finanse edilen yerleşik şirketler M&A peşinde koşuyor. Sıfırlama neredeyse her zaman güçlünün yanındadır.” Geçen yıl hisse senedi fiyatlarında gerçekten artış gören şirketler arasında Coinbase, Nubank, Robinhood, SoFi, Oscar Health, AvidXchange, Flywire, Remitly, Wise, Redfin ve Zillow yer alıyor.
Analistler James Ulan ve Rudy Yang şunları yazdı: “Birçok fintech şirketi, çabalarını karlılık elde etmeye odakladı ve bu da personel, pazarlama maliyetleri ve diğer işletme giderlerinde azalma sağladı. Neobanklar gibi bazı fintech şirketleri karlı iş modelleriyle ortaya çıkmaya başlıyor. Yatırımcıların yakın vadede ihtiyatlı olmalarını ve karlılık yolundaki şirketleri aramaya devam etmelerini bekliyoruz.” Ayrıca, Robinhood’un 95 milyon $’lık X1 alımı ve FIS’in Bond alımı da dahil olmak üzere, bu çeyrekte gördüğümüz M&A anlaşmalarındaki telaşa dikkat çektiler ve şunları söylediler: “M&A faaliyetindeki artış, daha düşük değerlemelerin, yeterli serbest nakit akışına sahip alıcılar için uygun olduğunu gösteriyor. yeterli nakit bakiyesi.”
İlginç bir şekilde, Mayıs ayında TC+ editörü Alex Wilhelm “fintech konusunda karamsarlığın zirvesine yakınız” sonucuna vardı. O zamanlar, teknoloji şirketlerindeki değerlemelerdeki daha geniş düşüşü hesaba kattığınızda ve son girişim patlaması öncesine kıyasla fintech’lerin hiç de iyi gitmediğine dikkat çekti. Ama gelgit dönüyor olabilir gibi görünüyor. Umut edilebilir. — Mary Ann
Alex ve Mary Ann’in değerlemeler hakkında daha fazla konuşmasını dinlemek için Friday’s’e göz atın Hisse Podcast bölümü.
haftalık haberler
Bir zamanların çılgın alternatif finansman girişiminin tüm kurucu ortaklarına benziyor. Boru devam etti Mary Ann, Michal Cieplinski ile yeni girişimi hakkında konuştu. Kapak Yığını bankalar için entegre bir işletim sistemi olarak hizmet vermeyi amaçlamaktadır. Özellikle Cieplinski, Fin Capital liderliğindeki başlangıç için 6 milyon $’lık bir fon toplayabildiğini söyledi. Bu, 2021’deki girişim patlamasının altın çağında çok yaygındı, ancak bugün çok daha az. Cieplinski’ye göre, konuştuğu VC’ler, birisinin inşa etmeyi amaçladığı şeyi inşa etmesini “beklediklerini” ve hatta birinin “yedi dakika sonra evet dediğini” söyledi. Ayrıca Cieplinski’nin, girişimin diğer kurucu ortaklarının aynı anda istifa etmesiyle manşetlere çıkmasından birkaç ay sonra, Şubat ayının sonunda Baş İşletme Sorumlusu rolünden Pipe’da kıdemli danışmanlığa geçiş yapmış olması da dikkat çekicidir. yeni, “kıdemli” bir CEO arayışına girin. 300 milyon dolardan fazla fon toplayan ve bir zamanlar değeri 2 milyar dolar olan Pipe, sermaye kullanımıyla ilgili bir dizi iddianın hedefi oldu – şirket bunların hepsini şiddetle yalanladı. Pipe’da neler olup bittiğinin gerçek hikayesini hâlâ tam olarak bilmiyoruz, ancak şunu sormak gerekiyor: Bu şirketin inşa ettiği şey bu kadar umut vericiyse, neden kurucu ortaklarının her biri şimdiden yoluna devam etti?
Fransız başlangıç kaydır BPCE’nin çalışanlara sağlanan faydalar bölümü olan Bimpli ile birleşmesinden sadece bir yıl sonra bazı gelir ölçümlerini paylaştı. Swile’ın ana ürünü, yemek kuponları gibi çalışanlara sağlanan faydalar için bir ödeme kartıdır. 2022’de Swile, Bimpli’nin gelirini de içeren 138 milyon € gelir elde etti (bugünkü döviz kuruyla 153 milyon $). Yine de şirketin zararı 72 milyon €’ya (80 milyon $) yükseldi. Diğer bir deyişle 2022 karışık bir çanta oldu. Romain Dillet’ten daha fazlası burada.
Totemkendisini “” olarak tanımlayanyerli halk tarafından ve onlar için tek dijital banka”, dijital bankacılık uygulamasının herkese açık beta sürümünü başlattığını söylüyor. Şirket, teklifinin Kızılderili, Hawai ve Alaska Yerlilerine, aylık ücreti veya minimum bakiyesi olmayan harcama hesapları gibi “temel, erişilebilir finansal ürünler” ve ayrıca doğrudan mevduat müşterileri için iki günlük erken maaş çeki erişimi sağladığını söylüyor. şeyler.
JP Morgan sahip olmak eski bir SVB yöneticisini işe aldı Silikon Vadisi girişimlerine borç vermek. Bu takip eder Brexkısa bir süre önce startup’ların başına geçmesi için bir SVB emektarını işe aldı.
Daha fazla haber
checkout.com AI liderliğindeki kimlik doğrulama çözümünü başlattı (TechCrunch’ın şirketin yeni başkanıyla yaptığı son Soru-Cevap bölümüne buradan göz atın.)
Brezilyalı Ebanx, müşterilerine ödeme hizmeti sunmak için Nubank ile ortaklık kuruyor (Nubank’ın stratejisi ve büyüme ölçümleri hakkında buradan daha fazla bilgi edinin.)
Revolut’un ABD’deki ödeme kusurları, hırsızların 20 milyon dolar çalmasına izin verdi (Dijital bankanın değerlemesinin yeniden incelenmesi hakkında buradan daha fazla bilgi edinin.)
“fintech turisti” olmadığını iddia eden sekiz risk sermayedarları Twitter’da paylaş portföy şirketlerine verdikleri tavsiyeler. (TechCrunch, ilk çeyrekte buradan kontrol edebileceğiniz kendi fintech yatırımcı anketini gerçekleştirdi.)
Will Smith destekli ABD komisyoncusu Public, denizaşırı ilk baskını İngiltere’de başlattı
Mesh Payments’tan otomatik bir ödeme çözümü olan ProcurePay
Clear Street, React Consulting Services’i satın alarak vadeli işlem piyasasına giriyor
Kaynak Yaratma ve M&A
TechCrunch’ta görüldüğü gibi
QED, ABD-Güney Asya koridorundaki SaaS işletmelerine finansman sağlayan startup’a 7 milyon dolarlık tur sağlıyor
Mattilda, bu kez Meksika’daki özel okulların ötesine geçmek için 19 milyon dolar daha aldı
Pipe’ın kurucu ortağı, ‘portföy risklerini azaltmayı’ amaçlayan bankadan bankaya pazar yeri olan CapStack için 6 milyon dolar artırdı
Silo, gıda tedarik zinciri şirketlerinin mali durumlarını yönetmelerine yardımcı olmak için 32 milyon dolar topladı
Defacto, küçük şirketlere anında finansman sağlamak için yeni kredi tesisi alıyor
İşletmeler için finansal planlama yazılımı geliştiren bir girişim olan Jirav, 20 milyon dolar yatırım aldı
Serbest çalışanlar için bir finansal yönetim platformu olan Collective, 50 milyon dolar yatırım aldı
Solaris, zorlu bir 2022’den sonra gömülü finansta genişlemek için 1,6 milyar dolarlık sabit bir değerlemeyle 42 milyon dolar artırdı
Anında banka ödemeleri girişimi Ivy, Creandum liderliğindeki başlangıç turunda 7,7 milyon dolar kazandı
Başka yerde görüldü
Çok aileli işletim sistemi Entrata, Rent Dynamics’i satın alıyor
When I Work fintech Lean Financial’ı satın aldı
ABD fintech start-up’ı MerQube, 22 milyon $ B Serisi fon aldı
Ev sahibi servet yönetimi girişimi House Numbers, 3,75 milyon dolar artırdı
Certifial, finansman için 15 milyon dolar artırdı
Curvo başlangıç sermayesi olarak 500.000 € topladı
Fintech’in bugün dünyamız üzerindeki etkisini keşfederken bu Eylül ayında San Francisco’da düzenlenecek TechCrunch Disrupt 2023’te bize katılın. Bu yıl yeni olarak, günümüzün önde gelen fintech figürlerinden bazılarının yer aldığı, fintech ile ilgili her şeye ayrılmış bütün bir günümüz olacak. Biletinizi 11 Ağustos’a kadar şimdi satın alarak 600$’a kadar tasarruf edin ve INTERCHANGE promosyon koduyla buna ek olarak %15 tasarruf edin. Daha fazla bilgi edin.
Görsel Kaynakları: Bryce Durbin