Bir yıl ne fark eder. En son Venture Pulse raporumuza göre, geçen yılın ilk üç ayında 200 milyar doları aşan bir zirveye ulaşan küresel risk sermayesi (VC) finansmanı, takip eden her çeyrekte düştü.
Bu yılın Ocak ayından Mart ayına kadar, küresel olarak toplam VC yatırımı 60 milyar doların oldukça altındaydı. Artan faiz oranlarından yerel ve jeopolitik zorluklara, önemli ekonomik kaygılara, Ukrayna’daki savaşa ve küresel bankacılık sisteminin istikrarına ilişkin endişelere kadar küresel pazarda yoğunlaşan belirsizlik düzeyi ile hiçbir bölge değişen piyasa güçlerinden muaf değildi.
2022’nin 4. çeyreğinde önemli ölçüde yavaşlayan Birleşik Krallık’taki risk sermayesi yatırımı, özellikle bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla bu yılın ilk çeyreğinde durgun kaldı. Genel olarak, Birleşik Krallık işletmeleri, hızlı büyüyen işletmelerimize yaklaşık 2,9 milyar £ akan bu çeyrekte 402 anlaşmayı tamamladı.
Londra merkezli şirketler, hem değer hem de hacim olarak VC yatırımında aslan payını çekmeye devam etti ve Birleşik Krallık, Avrupa’da VC yatırımını çekme konusunda mücevher olarak kaldı ve Avrupa’da çeyrek boyunca tamamlanan en büyük 10 anlaşmadan beşini güvence altına aldı.
Fintech oyuncusu Abound’un (tüketici finansmanı) yaptığı 602 milyon dolarlık artış, Birleşik Krallık’ın ilk çeyrekteki en büyük anlaşması oldu, ardından B2B odaklı fintech Bank of London’ın 160 milyon dolarlık artışı, EV otomotiv şirketi One Moto’nun 149 milyon dolarlık artışı izledi. ve otonom araç yazılım firması Oxbotica’dan 140 milyon dolarlık zam. Carmoola anlaşmaların en büyüğünü 126 milyon dolarlık bir A serisi anlaşmayla tamamladı.
Pandemi kayması
Salgının bir sonucu olarak, 2021 ve 2022’nin başları, Birleşik Krallık inovasyonuna ve hızlı büyüyen işletmelere VC yatırımı için büyük bir iştah gördü ve gerçekten de aykırı bir dönemdi.
Şimdi, zorlu bir ekonomik ortamla birleşse de, risk sermayesi yatırımının daha normal seviyelere geri döndüğünü görmeye başlıyoruz. Bu, ekonomik ortamdan izole edilmiş olsaydı belki de göreceğimizden daha fazla bir uyum. İki faktörün dinamiği birlikte eşitsizliği daha da artırıyor, ancak Birleşik Krallık’taki yatırımcı hissiyatı, piyasadaki en kötü türbülansın geride kalmış olabileceğine dair temkinli bir pozitiflikle hafifçe dönmeye başlıyor.
Hem startup’lar hem de şirketler, bu yılın ilk çeyreğinde, harcamalarını azaltmak için maliyet düşürmeye ve operasyonel verimliliğe öncelik vererek, ambarları sıkıştırmaya devam ettiler. Risk sermayesi yatırımcıları ayrıca, potansiyel anlaşmaları incelemelerini oldukça önemli ölçüde artırarak, kese iplerini sıkılaştırdı. Ve, piyasadaki belirsizliğin sonu görünmeden, 2023’ün ikinci çeyreğinin, yılın daha olumlu bir ikinci yarısı için biraz umut olsa da, VC finansmanı için bir başka zorlu dönem olması bekleniyor.
2023’ün 2. çeyreğinde hangi temaları görmeyi bekleyebilirsiniz?
· Alternatif enerji ve EV çözümlerine yoğun ilgi
· Maliyet düşürmeye ve verimlilik bulmaya odaklanmaya devam etme
· Erken aşamadaki anlaşmaların göreceli dayanıklılığı
· Üretken yapay zekaya artan bir odaklanma
Girişimcilik tipik olarak zorlu ekonomik zamanlarda gelişir ve bu piyasa koşulları zor olsa da, sağlam büyüme planları ve güçlü yönetim ekipleri olan kaliteli işletmeler için hala fırsatlar vardır.
Zorlu bir ekonomik ve jeopolitik zeminde, yüksek büyüme potansiyeline sahip kaliteli işletmeler hâlâ finanse ediliyor, ancak piyasaya güvenle ve sağlam bir yatırım hikayesiyle girmek çok önemli.
Hikâyenizi dünya sahnesinde paylaşmak isteyen, oyunun kurallarını değiştiren bir teknoloji şirketiyseniz, aşağıdakilere başvurmayı unutmayın: İngiltere’de KPMG Private Enterprise Teknoloji Yenilikçisi yarışma.
Warren Middleton, KPMG’nin Emerging Giant Mükemmeliyet Merkezi’nin lider ortağıdır.
KPMG ile ortaklaşa.